Взлёт, 2015 № 10 - [21]
К концу нынешнего лета ситуация с "Трансаэро", похоже, подошла к точке невозврата. Ее руководство так и не могло договориться с кредиторами и связанными с ними отечественными лизингодателями о реструктуризации долговой нагрузки и предоставлении новых кредитов, а у правительства, до сих пор симпатизировавшего компании, видимо, лопнуло терпение, поскольку никакого внятного бизнес-плана по выводу перевозчика из кризиса его владельцы представить не могли или не хотели. Тем временем, по итогам 6 месяцев 2015 г. при выручке около 50 млрд руб. чистый убыток "Трансаэро" по РСБУ превысил 8,5 млрд руб., кредитные обязательства составили 67,5 млрд руб., а кредиторская задолженность — 61 млрд руб., что в сумме давало долговую нагрузку более чем в 128 млрд руб. По стандартам МСФО чистый убыток компании за тот же период оказался несколько ниже — 3,2 млрд руб., но суммарный долг достиг 208 млрд руб. (в эту сумму входят кредиты — 78,5 млрд руб.. задолженность — 40,5 млрд руб., обязательства по финансовой аренде воздушных судов — 71 млрд руб. и незаработанная транспортная выручка (доходы от проданных билетов на еще не совершенные перевозки) — почти 18 млрд руб.).
При таких показателях и отсутствии внятного бизнес-плана по выходу из кризиса компанию следовало банкротить, но "против" выступали банки-кредиторы и лизинговые компании, которые не хотели остаться, с одной стороны, без своих денег, а, с другой, — наедине со своими самолетами, которые не так просто "пристроить" в условиях падающего рынка. К тому же, банкротство не решало проблемы необходимости "развоза" сотен тысяч пассажиров "Трансаэро", уже имевших на руках ее билеты. В итоге, в самом конце августа в правительстве было принято вызвавшее немало вопросов решение о поглощении компании ее главным конкурентом — "Аэрофлотом", на который возлагались задачи управления "Трансаэро" до того момента, пока не будут перевезены последние ее "обилеченные" пассажиры. Главным акционерам "Трансаэро" — Александру и Ольге Плешаковым — было "рекомендовано" консолидировать пакет из 75% плюс одной акции компании и продать его за символический 1 рубль "Аэрофлоту".
Выручка и себестоимость продаж "Трансаэро" в 2011-2014 гг., млн руб.
Долговые обязательства "Трансаэро" по РСБУ в 2011-2014 гг., млн руб.
Чистая прибыль (убыток) "Трансаэро" в 2011-2014 гг., млн руб.
31 августа 2015 г. Совет директоров "Трансаэро" удовлетворил просьбу его председателя Александра Плешакова о сложении своих полномочий. Его место заняла Ольга Плешакова, покинувшая посты председателя правления и генерального директора авиакомпании. 1 сентября на заседании Межведомственной комиссии по экономике Правительства РФ под руководством первого вице-премьера Игоря Шувалова было принято решение об организации покупки "Аэрофлотом" 75% плюс одной акции "Трансаэро". 2 сентября 2015 г. решением Совета директоров "Трансаэро" генеральным директором и председателем правления компании был утвержден член правления Дмитрий Ерзакович, исполнявший эти обязанности с 31 августа. Но проработал на этой должности он всего неделю: 7 сентября его место занял Дмитрий Сапрыкин, ранее занимавший должность заместителя генерального директора по продажам и имущественным вопросам "Аэрофлота", при этом "Трансаэро" полностью перешла под операционное управление национального перевозчика.
2 сентября Александр Плешаков сделал заявление, что "ни авиакомпания "Трансаэро", ни ее акционеры не были инициаторами данной консолидации. Руководство авиапредприятия предлагало два иных сценария: реализацию ранее принятого решения о создании банковского синдиката, либо финансовую докапитализацию компании". Однако, супругам Плешаковым пришлось подчиниться решению правительства: они ушли со своих постов и выставили "Аэрофлоту" оферту по приобретению за 1 руб. обозначенного пакета в 75% плюс одну акцию своей компании.
Но 1 октября стало известно, что на совещании у премьер-министра Дмитрия Медведева было принято решение: сделка по продаже "Трансаэро" не состоится, и компании все же предстоит процедура банкротства. Одновременно с 1 октября прекратились продажи билетов на все рейсы "Трансаэро" и были определены принципы решения проблемы с ее пассажирами: все , кто имеет билеты с датой до 15 декабря 2015 г., будут перевезены, остальным вернут деньги.
Формальным основанием отказа от сделки стала просрочка оферты: к нужной дате супругам Плешаковым не удалось консолидировать требуемый пакет акций (не хватило буквально нескольких процентов, принадлежащих миноритариям). Фактически же было ясно: "Аэрофлоту" от "Трансаэро" нужна только ее маршрутная сеть, но никак не ее огромные долги, которые могут подорвать экономику национального перевозчика: группа "Аэрофлот" и сама в условиях кризиса показала по итогам 2014 г. чистый убыток в 17 млрд руб. (по МСФО).
Как бы там ни было, "Аэрофлот" с 7 сентября 2015 г. приступил к операционному управлению компанией "Трансаэро", финансируя ее текущую деятельность. Как заявил 14 октября Виталий Савельев, к этому моменту рейсами "Трансаэро", "Аэрофлота" и его дочерних компаний было перевезено более 1,7 млн из 1,956 млн пассажиров, имевших "трансаэровские" билеты с датой до 15 декабря 2015 г., и у него нет сомнений, что точно так же будут доставлены оставшиеся 230 тыс. чел. Таким образом, "пассажирский" вопрос, по-видимому, будет благополучно решен, и социального взрыва, который имел место в 2008 г. при остановке альянса Air Union, удастся избежать.
