Карточный Дом - [134]
Хотя по сравнению с общей чистой стоимостью активов домохозяйств в мировом масштабе (оценочно 440–450 трлн. долларов США в 2021 г.) капитализация криптовалют выглядит пока незначительной (около 0,5 %), их прирост за последние два года уже представляет значимую величину. Для сравнения — капитализация криптовалют по итогам 2021 г. сопоставима по размеру с чистой стоимостью активов домохозяйств Польши или Австрии, или в два раза больше чистой стоимости активов домохозяйств Норвегии.
В стадии развертывания находится и физическая инфраструктура поддержки криптовалют — в США и Канаде размещено уже более 30 тысяч банкоматов, обслуживающих трансакции в криптовалютах, в том числе и с функцией выдачи фиатной валюты (например, доллара США), причем по этому параметру две североамериканские страны серьезно вырвались вперед (в остальных странах число банкоматов с поддержкой криптовалют почти в 10 раз меньше, около 3 тысяч)[522].
Стремительному росту капитализации криптовалют в целом и Bitcoin в частности способствовало то, что в 2020–2021 годах на этот рынок пришли новые игроки — институциональные инвесторы[523], чья роль, как показывает история, может в итоге свестись к подготовке «контролируемого взрыва» на этом свободном рынке. Как и в случае с региональными и глобальными банковскими кризисами, чья история является предметом данной работы, крах рынка криптовалют может быть инспирирован крупными игроками с целью направленной перестройки финансового рынка под предлогом борьбы с масштабными «пещерными» спекуляциями, чем, по сути, и является сегодня рынок криптовалют. Мы полагаем, что его крах проложит дорогу для новой эпохи цифровых валют национальных государств — цифрового доллара, юаня, евро, рубля. Появление цифровых валют на руинах старой финансовой системы, вина за крах которой будет переложена на многочисленных анонимных спекулянтов, знаменует собой введение жесткого контроля за движением финансовых потоков на базе самых продвинутых методик искусственного интеллекта. Рынок криптовалют в этом смысле выступает сегодня миной замедленного действия под сложившийся мировой финансовый порядок, а сформированный на его основе блокчейн — предтечей технологий тотального глобального контроля за движением денежных средств. Осталось только правильно выбрать время, чтобы нажать на эту кнопку.
Накануне кризиса 2007–2008 гг. экономический комментатор Executive Intelligence Review Джон Хофл (John Hoefle)[524] предупреждал, что «мы находимся на краю самого грандиозного финансового краха за все столетия, большего, чем Великая депрессия, большего, чем пузырь Южного моря, большего, чем пузырь Тюльпанов. Собирается взорваться пузырь деривативов, в который вовлечены Citicorp, Morgan, крупные банки Нью-Йорка. Валютные операции ФРС, Джорджа Сороса и Citicorp обеспечили им миллиарды долларов прибыли, но разрушили финансовую систему в процессе… Блохи убили собаку и так погубили себя».
Спустя четырнадцать лет после крупнейшего в истории мира обвала, насытившего токсичными активами сердце долларовой эмиссии — Федеральную резервную систему, американская экономика стоит на пороге нового — еще более системного кризиса. Будущие потрясения — это уже вопрос чистой математики. В экономике нет и не может быть столько денег, чтобы выплатить все аккумулированные долги, потому что деньги рождаются в процессе рождения долга, но на них есть еще и проценты. Когда создание денег было привязано к золотому стандарту, такие проблемы решались периодическими волнами депрессии и дефолтов, которые очищали систему, и всё начиналось сначала. В созданной современной монетарной системе отброшен критерий оценки ценности. В эпоху точных наук и научных достижений в области точных расчетов монетарная политика оказалась вынесена за скобки всех дотошных математических калькуляций. Управленцами ФРС и группой системных банков был отвергнут сам принцип точной оценки в угоду целям монетарной глобальной экспансии, которая виделась выходом из каждого нового надвигающегося кризиса. В такой системе всегда должен быть победитель и побежденный, кредитор и должник. The winner takes it all. Но система не имеет алгоритмов выхода из системного кризиса в ситуации, когда даже ее ядро, ее глобальный эмиссионный центр сам стремительно приближается к банкротству.
Храбрый Олег Васильевич
Денисов Андрей Васильевич
КАРТОЧНЫЙ ДОМ
Четвертое издание, исправленное и дополненное
ИНСТИТУТ СИСТЕМНО-СТРАТЕГИЧЕСКОГО АНАЛИЗА
Товарищество научных изданий КМК
Москва
2022
Редактор издательства: К.Г. Михайлов
Верстка: М.В. Скороходова
Корректор: Л.А. Федецкая
Для заявок:
123100, Москва, а/я 16, Издательство КМК
электронный адрес [email protected] http://avtor-kmk.ru
Эта книга – великолепное учебное пособие для начинающих изучение производных финансовых инструментов (деривативов). Деривативы лежат в основе множества торговых стратегий, и хотя они существуют уже очень давно, область их применения продолжает расширяться по мере развития финансовых рынков. Одни производные инструменты предельно просты, другие же – очень сложные, однако в любом случае для их эффективного применения необходимо четко понимать связанные с ними риски и выгоды. Книга заинтересует трейдеров, аналитиков, банковских специалистов, а также инвесторов, менеджеров, студентов и преподавателей экономических вузов. 2-е издание.
Исследование функций финансов домашних хозяйств и обоснование наличия у них особой, самостоятельной инвестиционной функции является актуальной потребностью экономической науки. В монографии обосновываются теоретико-методологических и методических положений по реализации инвестиционной функции финансов домохозяйств, в том числе, с позиций поиска финансовых механизмов и методов финансового регулирования, адекватных социально-экономическим задачам развития в современных условиях России. Издание рассчитано на научных и практических работников, преподавателей, магистров и аспирантов экономических специальностей.
Разумеется, интрига, представленная в заглавии, не может быть исчерпана в содержании не только этой книги, но любой другой, будь она хоть в десять раз объемнее. Долгосрочное инвестирование на фондовом рынке, краткосрочные спекуляции, направленный трейдинг, арбитраж, опционные стратегии, скальпинг – это лишь краткий список методов, с помощью которых зарабатывают биржевые миллионы. Несомненно и то, что в нашем профессиональном биржевом сообществе есть немало интереснейших личностей, внесших свой вклад в формирование того рыночного пространства, в котором любой индивидуум, вчера лишь узнавший о существовании акций в свободной продаже, пытается реализовать свои инвестиционные чаяния.
Вы готовы потратить два часа на то, чтобы узнать, как справиться с рынком?Как ни трудно в это поверить, профессор Джоэл Гринблатт, инвестиционная фирма которого уже 20 лет приносит в среднем по 40 % ежегодной прибыли, готов вас этому научить. Вы сможете добиться результатов, от которых даже у лучших профессионалов и учёных в области инвестиций полезут глаза на лоб. Самостоятельно и без особого риска вы узнаете, как получать ежегодную прибыль вдвое выше среднерыночной.Нет необходимости составлять прогнозы.
Написанная блестящим стилем, книга Г. Хэзлитта является уникальной в том, насколько интересно и доступно излагается сложнейшие проблемы государственного вмешательства и регулирования экономики. Как показывает практика, проблемы, описанные автором на примере анализа взаимодействия государства и экономики США, широко встречаются и в других странах. Не является исключением и Россия: ни одна из описываемых проблем не отсутствует в нашей стране. Причем, как показывает практика, в силу отечественной специфики, острота рассматриваемых проблем применительно к нашему государству, во много раз выше.
Книга способна перевернуть представление об экономике в целом и финансовом мире в частности как самых обычных людей, далеких от названных сфер, так и профессионалов. В ней раскрываются биологические причины иррационального поведения человека и объясняется их влияние на инвестиционные предпочтения. Автор дает конкретные практические советы о том, чем нужно руководствоваться при приобретении акций, облигаций, валюты, золота, недвижимости, получении кредитов и депозитов. Рекомендации помогут вам разбогатеть или по меньшей мере добиться материального благополучия.Книга будет интересна всем, кто интересуется проблемами биржевой игры, и тем, кто хочет разобраться в особенностях человеческого поведения на фондовых и финансовых рынках, увидев их в необычном ракурсе.