Путь трейдера: Как стать миллионером, торгуя на финансовых рынках - [11]
Игроки срочного рынка такую перспективу не рассматривают. Этот рынок – фактически замкнутое пространство, где деньги только перераспределяются. Прибыль одного участника – убыток другого. Если вы заработали деньги, значит, кто-то их потерял. Рынок производных более волатилен, подвержен резким разворотам и трудно прогнозируем в краткосрочном периоде. Все это делает торговлю гораздо сложнее и опаснее. По статистике частные трейдеры, приходящие на срочный рынок, чаще терпят поражения нежели те, кто выбирает классические ценные бумаги.
Эту разницу вы должны обязательно понимать перед тем, как начинать торговлю. Надеюсь, что теперь, после моих предостережений, вы с особой осторожность будете подходить к рынкам деривативов, особенно если эти рынки являются для вас первым опытом.
Цикличность рынков
Рынок, который вы видите на графиках сегодня, сильно отличается от того, который я видел в первые дни своей торговли. С одной стороны, я всматриваюсь в график и вижу все те же свечи, тренды, уровни поддержки и сопротивления. Но кажущаяся похожесть таит множество сюрпризов для трейдеров.
Рыночные движения – это отражение активности тысяч игроков. Рынок меняется каждый день вслед за новыми технологиями. Какие-то десять лет назад он был совсем иным. Другими были и люди, торгующими на нем. Эра электронных торгов началась относительно недавно, и я застал те времена, когда участники рынка направляли заявки на совершение сделок по факсу или телефону, наблюдая за котировками на канале Bloomberg или CNBC. Те цены, которые они видели, были уже далеким прошлым в рамках внутридневной торговли. А те трейдеры, которые располагали современным программным обеспечением, были почти провидцами. Суть заключалась в том, что чем раньше к тебе поступает информация из разных источников, тем раньше ты можешь принять верное решение и нажать кнопку «купить» или «продать». Игроки, которые не вписались в новый мир интернет-трейдинга, часто опаздывали со входами в рынок. И там, где я уже закрывал позицию, они ее только открывали.
Нельзя сказать, что я – древний мамонт, который своими глазами видел смену эпох. Вовсе нет. Но я застал момент, когда развитие технологий дало отличную возможность заработать тем, кто интересовался всем новым.
Повторюсь, рынок постоянно меняется. Уверен на все сто: окажись я в 1950-х–60-х годах на Уолл-Стрит со знанием таких примитивных в наши дни стратегий, как торговля по двум скользящим средним или уровням поддержки и сопротивления, то заработал бы миллионы. Но тогда подобный подход не воспринимался всерьез.
На нынешнем этапе развития технологий я наблюдаю поразительную картину. Происходит плавная смена эпох. Человека постепенно вытесняют торговые роботы. И это не случайно. Робот может торговать 24 часа в сутки 7 дней в неделю 365 дней в году. Он четко следует торговой системе, не испытывает эмоций и не пропускает сигналов на открытие и закрытие позиций. С современным программным обеспечением даже дилетант может за 15 минут создать автоматизированный торговый алгоритм. Не знаю, радоваться тому или нет, но мои собственные роботы обогнали меня по доходности в этом году! Меня, человека с огромным опытом в мире трейдинга!
Это происходит в том числе потому, что на рынке еще довольно много «ручного трейдинга». Люди неохотно сдают позиции, видимо, по той причине, что трейдинг дает им не только деньги, но и море разнообразных эмоций.
Тем не менее переход от ручной торговли к роботизированной очень сильно влияет на рынок. Через десять лет вы посмотрите на динамику фьючерса на S&P 500, увидите все те же свечи, все те же тренды и уровни поддержки и сопротивления, но ваши нынешние успешные стратегии уже не будут приносить ни цента.
Какие рынки выбрать для торговли
Есть поговорка «Как корабль назовешь, так он и поплывет». В случае с биржевой торговлей примерно так же – от того, какой рынок вы выберете в самом начале, может зависеть ваш успех в дальнейшем: преуспеете ли вы, либо все ваши мечты, связанные с трейдингом, померкнут уже на начальном этапе. Но давайте прежде подробнее рассмотрим существующие биржевые площадки.
Начнем с фондового рынка. Он включает в себя рынки акций и облигаций. Сегодня, правда, спекулянты утратили былой интерес к долговым бумагам, хотя именно на облигациях в 1980-е годы в США зарабатывались самые большие состояния, крупнейшие трейдеры работали именно с ними. Сейчас ведущими фондовыми площадками мира считаются Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE), биржа NASDAQ, на которой торгуются бумаги высокотехнологичных компаний, таких как Google, Microsoft, Apple и др. В Европе лидирует Лондонская фондовая биржа (LSE). Есть несколько крупных азиатских фондовых центров: в Токио, Гонконге, Шанхае и Сингапуре.
Где именно торговать, зависит в некоторой степени от вашего местонахождения. Но если не принимать во внимание фактор географии и, соответственно, график ежедневной торговли, то я бы рекомендовал вам NYSE или NASDAQ, так как доступ к этим площадкам наиболее простой. Фактически любой человек вне зависимости от своего гражданства может спокойно торговать здесь, открыв счет удаленно, даже не приходя в офис брокерской компании. В России, кстати, посетить брокера придется, законодательство требует удостоверения вашей личности при открытии счетов.
Эта книга – великолепное учебное пособие для начинающих изучение производных финансовых инструментов (деривативов). Деривативы лежат в основе множества торговых стратегий, и хотя они существуют уже очень давно, область их применения продолжает расширяться по мере развития финансовых рынков. Одни производные инструменты предельно просты, другие же – очень сложные, однако в любом случае для их эффективного применения необходимо четко понимать связанные с ними риски и выгоды. Книга заинтересует трейдеров, аналитиков, банковских специалистов, а также инвесторов, менеджеров, студентов и преподавателей экономических вузов. 2-е издание.
Исследование функций финансов домашних хозяйств и обоснование наличия у них особой, самостоятельной инвестиционной функции является актуальной потребностью экономической науки. В монографии обосновываются теоретико-методологических и методических положений по реализации инвестиционной функции финансов домохозяйств, в том числе, с позиций поиска финансовых механизмов и методов финансового регулирования, адекватных социально-экономическим задачам развития в современных условиях России. Издание рассчитано на научных и практических работников, преподавателей, магистров и аспирантов экономических специальностей.
Разумеется, интрига, представленная в заглавии, не может быть исчерпана в содержании не только этой книги, но любой другой, будь она хоть в десять раз объемнее. Долгосрочное инвестирование на фондовом рынке, краткосрочные спекуляции, направленный трейдинг, арбитраж, опционные стратегии, скальпинг – это лишь краткий список методов, с помощью которых зарабатывают биржевые миллионы. Несомненно и то, что в нашем профессиональном биржевом сообществе есть немало интереснейших личностей, внесших свой вклад в формирование того рыночного пространства, в котором любой индивидуум, вчера лишь узнавший о существовании акций в свободной продаже, пытается реализовать свои инвестиционные чаяния.
Вы готовы потратить два часа на то, чтобы узнать, как справиться с рынком?Как ни трудно в это поверить, профессор Джоэл Гринблатт, инвестиционная фирма которого уже 20 лет приносит в среднем по 40 % ежегодной прибыли, готов вас этому научить. Вы сможете добиться результатов, от которых даже у лучших профессионалов и учёных в области инвестиций полезут глаза на лоб. Самостоятельно и без особого риска вы узнаете, как получать ежегодную прибыль вдвое выше среднерыночной.Нет необходимости составлять прогнозы.
Написанная блестящим стилем, книга Г. Хэзлитта является уникальной в том, насколько интересно и доступно излагается сложнейшие проблемы государственного вмешательства и регулирования экономики. Как показывает практика, проблемы, описанные автором на примере анализа взаимодействия государства и экономики США, широко встречаются и в других странах. Не является исключением и Россия: ни одна из описываемых проблем не отсутствует в нашей стране. Причем, как показывает практика, в силу отечественной специфики, острота рассматриваемых проблем применительно к нашему государству, во много раз выше.
Книга способна перевернуть представление об экономике в целом и финансовом мире в частности как самых обычных людей, далеких от названных сфер, так и профессионалов. В ней раскрываются биологические причины иррационального поведения человека и объясняется их влияние на инвестиционные предпочтения. Автор дает конкретные практические советы о том, чем нужно руководствоваться при приобретении акций, облигаций, валюты, золота, недвижимости, получении кредитов и депозитов. Рекомендации помогут вам разбогатеть или по меньшей мере добиться материального благополучия.Книга будет интересна всем, кто интересуется проблемами биржевой игры, и тем, кто хочет разобраться в особенностях человеческого поведения на фондовых и финансовых рынках, увидев их в необычном ракурсе.