Путь трейдера: Как стать миллионером, торгуя на финансовых рынках - [10]

Безусловно, подобный подход имеет ряд недостатков, но для начинающих трейдеров это самый простой способ проверить работоспособность любой несложной системы. Как я и обещал, мы еще поговорим о компьютерном, намного более точном, анализе статистики, применимом в самых сложных моделях. Ну а пока скажу одну важную вещь: технический анализ – очень мощный инструмент для принятия решений о входе в рынок. Но чтобы он стал приносить реальный доход, нужно провести широкомасштабные исследования в этой области. И еще: я не советую торговать с помощью сложных индикаторов вручную. Лучше это доверить роботам.

Такие разные рынки

В мире много бирж, на которых торгуются десятки тысяч различных инструментов. Возьмем, к примеру, валютный или фондовый рынки. Они кардинальным образом отличаются друг от друга. Не меньшие различия мы обнаружим между рынком процентных ставок и рынком commodities (товарным рынком). И перед тем как начать операции с конкретными инструментами, вам придется изучить то место, где попытаетесь заработать.

Графики у всех активов на экране монитора выглядят примерно одинаково. Они имеют много общего: вырисовывающиеся тренды, уровни поддержки-сопротивления и т. п. Информация на них выводится при помощи свечей или баров. И если разместить 10–15 графиков без названия, то вряд ли кто-то догадается, о каких активах или даже рынках идет речь. Но такая «похожесть» не должна вводить в заблуждение.

В свое время я совершил большую ошибку, когда, не зная броду, решил перейти с рынка акций на срочный рынок. Инструменты вроде бы очень похожие. Сначала это были акции «Газпрома», а потом – фьючерс на них же. И графики были практически идентичными. Но разница в поведении рынков меня поразила. Я не думал, что эффект плеча может так сказываться. На акциях обычно торгуют с плечом не выше 1 к 3, а на фьючерсах его размер часто превышает 1 к 10 (кстати, на валютном рынке доходит и до 1 к 500). Вследствие этого и ликвидность, и волатильность инструментов заметно различаются. Неподготовленного игрока торговля с большими плечами быстро выносит с рынка, человек может обнулить свой торговый счет буквально за пару минут. Сегодня меня уже не удивляет, что, поменяв акции на фьючерсы, я тут же столкнулся с растущими потерями.

Глобально рынки биржевых инструментов можно разделить на три большие группы: классический рынок ценных бумаг, валютный и рынок деривативов, или производных инструментов. Причем последний гораздо многообразнее и сложнее, чем первые два. На нем происходят сделки с инструментами, привязанными к различным активам: от акций и облигаций до товаров (золото, нефть, пшеница и т. п.). Иногда привязка идет даже не к активам, а к специфическим финансовым сущностям, к примеру страховкам от дефолтов, или явлениям природы. Ничего удивительного в этом нет: например, цены на нефть и мазут на американском рынке сильно зависят от их запасов, запасы – от объема потребления в энергетике, объемы потребления – от того, какая погода за окном, и сколько энергоресурсов расходуется на отопление.

На каждом рынке доминируют те или иные игроки. На валютном – это банки, которые обеспечивают международную торговлю. К ценным бумагам наибольший интерес проявляют институциональные инвесторы: пенсионные и паевые (взаимные) фонды, страховые компании. Их стратегии всегда долгосрочны, их главный приоритет – стабильность. Они предпочитают наиболее ликвидные акции, облигации надежных компаний, государственных структур и муниципалитетов, акции биржевых фондов, ориентированных на стабильные рынки. Существуют и высокорисковые инструменты – на них предъявляют спрос инвесторы, чья стратегия – быстрый рост, когда достаточно «выстрелить» всего нескольким акциям, чтобы весь портфель оказался прибыльным.

Спекулянтам всегда рады на срочном рынке. Хотя, кроме них, здесь присутствуют игроки и с совсем иными устремлениями – которых интересует не мгновенный заработок, а снижение рисков от операций на других рынках и даже в обычной хозяйственной деятельности. Но не о них сейчас речь. Многим частным трейдерам неинтересно сидеть по нескольку лет в одной и той же позиции. Их основная задача– как можно быстрей заработать денег, используя для этого кредитное плечо. Чтобы, имея, допустим, $1000, оперировать контрактами на $100 000. Ведь в этом случае движение цены всего на один процент, удваивает капитал. Но только если это движение происходит в нужном направлении, если же в обратном – счет обнуляется.

Все это, безусловно, вызывает сильнейшие переживания у трейдера, его зачастую охватывают эмоции, которые вынуждают совершать ошибки.

Огромные плечи и жажда быстрого обогащения присущи товарным рынкам, и вы должны хорошо это понимать. На рынке акций чаще всего деньги зарабатывают инвесторы. Они покупают дешево, а потом продают подороже другим инвесторам. Те поступают точно так же. В конце концов компании, чьи акции приобретают инвесторы, развиваются, производят все больше материальных ценностей, растут их прибыли. Далеко не все, конечно, успешны, но в целом в долгосрочной перспективе фондовый рынок растет.