Карточный Дом - [3]
Финансовые структуры полностью отвечают критериям закрытости, это теневая власть, которая во многом и определяет параметры и задачи власти политической. Необходим беспристрастный и аналитический взгляд на структуры нового типа, которые представляют собой такие фонды, как Vanguard, Blackrock, Fidelity, такие более агрессивные гиганты, как Goldman Sachs, а также тысячи хедж-фондов и других крупнейших брокеров на мировом рынке финансовых спекуляций накануне, несомненно, революционных событий в политике, которая является в современном мире продолжением экономики. Это понимание даст нам не только способность прогнозировать дальнейшие действия закрытых элитных групп «согласования и управления», а также созданных ими мощных финансовых институтов, но и осознать механизмы, «сварившие» СССР в котле, который был подготовлен в течение 1970-1990-х гг. «Глобоамерикой», ставшей центром иного по своему качеству (по сравнению с 1945–1975 гг.) ядра капсистемы. «Принципиально по-иному должна разрабатываться стратегия выживания (минимум) и/или преуспевания (максимум) в позднекапиталистическом и, кто знает, быть может, в посткапитапистическом мире XXI века. Иначе в поисках выхода получится, что выхода нет — „есть только вход, и то не тот“. Одно дело — пересаживаться из тонущей шлюпки на мощный фрегат, и совсем другое — карабкаться из нее на давший сильную течь, хотя и великолепный и богатый, но медленно тонущий корабль»[6].
Крушение СССР изменило вектор развития капсистемы самым радикальным образом. Во-первых, устранение идеологического контрполюса открыло новые «развивающиеся» рынки для действительно глобальных монетарных операций. Во-вторых, уничтожило любые барьеры для реализации механизма подчинения монетарной политики каждой конкретной страны на трех континентах единому центру в Нью-Йорке. В-третьих, политическая и экономическая победа над историческим противником создали пространство абсолютного чуть ли не монопольного доминирования идеологии «свободного рынка» в его самом радикальном духе laissez-faire[7]. В-четвертых, завершение эпохи соревнования с СССР, декларировавшим высокие социальные стандарты, сделало ненужным поддержание высокого уровня социальных обязательств перед населением своих собственных стран, и тем более в отношении граждан «развивающихся стран», монетарная политика которых была поставлена под жесткий контроль. Высвобождающиеся ресурсы были тут же брошены на масштабные финансовые спекуляции, которые стали не только формой превращения денег в деньги, но и формой стерилизации огромной денежной массы, которая уже не направлялась на реальные проекты развития производства и поддержания инфраструктуры, но варилась в масштабных спекуляциях на фондовом рынке и в недвижимости. В-пятых, все вышеперечисленные факторы привели к глубокому симбиозу США как государства с частным финансовым центром глобальной денежной эмиссии Федеральной резервной системой. Этот симбиоз, в свою очередь, породил не только крупнейшие банковские и иные финансовые институты, падение которых, случись таковое, уже неизбежно привело бы к коллапсу всю систему, как в ее частной, так и государственной форме, но и беспрецедентный в истории человечества государственный долг. В совокупности эти радикальные трансформации привели к поведенческим изменениям на рынке больших финансов, рождению и укреплению феномена «безответственного риска» (moral hazard). Речь идет, прежде всего, о разлагающем эффекте — опасности привыкания к государственной поддержке, отсутствии страха и должной осмотрительности при масштабных спекулятивных операциях. В практике страховых компаний такие поведенческие алгоритмы застрахованного неизбежно приводят к «страховому случаю», большой катастрофе и смерти клиента. Будучи глобальной сетью влияния и контроля, такой частно-государственный монстр по принципу цепной реакции способен ввергнуть в жесточайший кризис весь мир.
Наш американский кузен
Захват контроля над монетарной политикой в глобальном масштабе происходил в несколько этапов, главный из которых — переход эмиссии денег в руки частного банковского картеля в США в начале XX века. Для детального понимания причин и следствий столь революционного события, состоявшегося за полгода до начала Первой мировой войны, в декабре 1913 г., необходим краткий экскурс на несколько веков назад. Сделаем это для начала концептуальными мазками — с упоминанием только знаковых имен.
Исторически право денежной эмиссии в рамках государства принадлежало суверену. До XVII века классическим примером было право монарха (суверена) на выпуск денег, которые были ценностью сами по себе, так как в их изготовлении использовали драгоценные металлы, прежде всего, золото.
К концу XVII века в ряде стран Европы появляются и закрепляются группы влияния, в виде ранней формы «банковского сообщества». Хотя идея банковской деятельности существовала и даже достигала определенного расцвета еще в Средневековье (преимущественно в итальянских городах), реально закрепиться в высших эшелонах банкиры впервые смогли в Англии в конце XVII века. Этот прорыв в высшие эшелоны шел в русле политической трансформации государств по мере преобразования абсолютных монархий в конституционные, а конституционных в республики. Перенос политической власти с единоличного наследственного правителя на избираемое на срок лицо или на группу лиц представлял для банкиров как дополнительные возможности, так и новые вызовы.
Эта книга – великолепное учебное пособие для начинающих изучение производных финансовых инструментов (деривативов). Деривативы лежат в основе множества торговых стратегий, и хотя они существуют уже очень давно, область их применения продолжает расширяться по мере развития финансовых рынков. Одни производные инструменты предельно просты, другие же – очень сложные, однако в любом случае для их эффективного применения необходимо четко понимать связанные с ними риски и выгоды. Книга заинтересует трейдеров, аналитиков, банковских специалистов, а также инвесторов, менеджеров, студентов и преподавателей экономических вузов. 2-е издание.
Исследование функций финансов домашних хозяйств и обоснование наличия у них особой, самостоятельной инвестиционной функции является актуальной потребностью экономической науки. В монографии обосновываются теоретико-методологических и методических положений по реализации инвестиционной функции финансов домохозяйств, в том числе, с позиций поиска финансовых механизмов и методов финансового регулирования, адекватных социально-экономическим задачам развития в современных условиях России. Издание рассчитано на научных и практических работников, преподавателей, магистров и аспирантов экономических специальностей.
Разумеется, интрига, представленная в заглавии, не может быть исчерпана в содержании не только этой книги, но любой другой, будь она хоть в десять раз объемнее. Долгосрочное инвестирование на фондовом рынке, краткосрочные спекуляции, направленный трейдинг, арбитраж, опционные стратегии, скальпинг – это лишь краткий список методов, с помощью которых зарабатывают биржевые миллионы. Несомненно и то, что в нашем профессиональном биржевом сообществе есть немало интереснейших личностей, внесших свой вклад в формирование того рыночного пространства, в котором любой индивидуум, вчера лишь узнавший о существовании акций в свободной продаже, пытается реализовать свои инвестиционные чаяния.
Вы готовы потратить два часа на то, чтобы узнать, как справиться с рынком?Как ни трудно в это поверить, профессор Джоэл Гринблатт, инвестиционная фирма которого уже 20 лет приносит в среднем по 40 % ежегодной прибыли, готов вас этому научить. Вы сможете добиться результатов, от которых даже у лучших профессионалов и учёных в области инвестиций полезут глаза на лоб. Самостоятельно и без особого риска вы узнаете, как получать ежегодную прибыль вдвое выше среднерыночной.Нет необходимости составлять прогнозы.
Написанная блестящим стилем, книга Г. Хэзлитта является уникальной в том, насколько интересно и доступно излагается сложнейшие проблемы государственного вмешательства и регулирования экономики. Как показывает практика, проблемы, описанные автором на примере анализа взаимодействия государства и экономики США, широко встречаются и в других странах. Не является исключением и Россия: ни одна из описываемых проблем не отсутствует в нашей стране. Причем, как показывает практика, в силу отечественной специфики, острота рассматриваемых проблем применительно к нашему государству, во много раз выше.
Книга способна перевернуть представление об экономике в целом и финансовом мире в частности как самых обычных людей, далеких от названных сфер, так и профессионалов. В ней раскрываются биологические причины иррационального поведения человека и объясняется их влияние на инвестиционные предпочтения. Автор дает конкретные практические советы о том, чем нужно руководствоваться при приобретении акций, облигаций, валюты, золота, недвижимости, получении кредитов и депозитов. Рекомендации помогут вам разбогатеть или по меньшей мере добиться материального благополучия.Книга будет интересна всем, кто интересуется проблемами биржевой игры, и тем, кто хочет разобраться в особенностях человеческого поведения на фондовых и финансовых рынках, увидев их в необычном ракурсе.