Самоучитель биржевой торговли - [28]

Шрифт
Интервал

Количество эмитентов в Индексе ММВБ – 30.

Индекс ММВБ10 – MICEX10.

Индекс ММВБ 10 (публикуется с 19 марта 2001 г., начальное значение индекса, рассчитанное на 18:00 по московскому времени 30 декабря 1997 г., составляет 100 пунктов. Представляет собой ценовой, невзвешенный индекс, рассчитываемый как среднее арифметическое изменения цен десяти наиболее ликвидных акций, допущенных к обращению в ЗАО «ФБ ММВБ» (вне зависимости от их принадлежности к котировальным спискам ЗАО «ФБ ММВБ»). Индекс отражает в режиме реального времени (с 10:30 до 19:00) прирост стоимости портфеля, состоящего из 10 акций, веса которых в составе портфеля в начальный момент времени одинаковы. Данный индикатор ориентирован в первую очередь на day-трейдеров и позволяет отслеживать малейшие колебания цен основных финансовых инструментов. Индекс ММВБ 10 является первым биржевым индексом в России, методика которого не предусматривает временного усреднения цен, а пересчет значений индекса производится после каждой сделки, заключенной с любой из десяти выбранных акций в основном режиме торгов. Состав корзины индекса определяется один раз в квартал на основании 4 показателей ликвидности.

Рис. 54. Сравнение индексов РТС и РТС2


Таблица 17. Эмитенты в индексе ММВБ


Сравнение индексов ММВБ и ММВБ10: http://www.stockportal.ru/main/invest/stocks/stockservices/charts (рис. 55).

Так же как и РТС, ММВБ рассчитывает отраслевые индексы. Их – 5 (не представлены: потребительские товары и торговля; финансы).

MICEX O&G (MICEX Oil & Gas Index) – индекс акций компаний нефтегазовой отрасли – 11 компаний.


Рис. 55. Сравнение индексов ММВБ и ММВБ10


MICEX PWR (MICEX Power Index) – индекс акций компаний энергетической отрасли – 13 компаний.

MICEX TLC (MICEX Telecommunication Index) – индекс акций телекоммуникационных компаний – 10 компаний.

MICEX М&М (MICEX Metals and Mining Index) – индекс акций компаний металлургической и горнодобывающей отраслей – 10 компаний.

MICEX MNF (MICEX Manufacturing Index) – индекс акций компаний машиностроительной отрасли – 7 акций.

Информация с сайта ММВБ:

Отраслевые индексы представляют собой ценовые взвешенные по рыночной капитализации индексы наиболее ликвидных акций российских эмитентов, допущенных к обращению на Фондовой бирже ММВБ.

Помимо отраслевых ММВБ рассчитывает три капитализационных индекса ММВБ.

Информация с сайта ММВБ:

Капитализационные индексы представляют собой ценовые взвешенные по рыночной капитализации индексы наиболее ликвидных акций российских эмитентов, допущенных кобращению на Фондовой бирже ММВБ.

MICEX LC (MICEX Large Cap Index) – индекс акций компаний высокой капитализации – 15 эмитентов

MICEX МС (MICEX Mid Cap Index) – индекс акций компаний стандартной капитализации – 30 компаний

MICEX SC (MICEX Start Cap Index) – индекс акций компаний базовой капитализации – 50 компаний

На сайте: http://www.stockportal.ru можно замечательным образом сравнить движение некоторых российских индексов и акций между собой.

Раздел – АКЦИИ – ГРАФИКИ АКЦИЙ

Сравним движение и расхождение индексов РТС и ММВБ – http:// www.stockportal.ru/main/invest/stocks/stockservices/charts (рис. 56).

Теперь обратимся к сравнению индекса РТС и акции «второго эшелона» – «Камаза»: http://www.stockportal.ru/main/invest/stocks/stockservices/charts (рис. 57).

Не правда ли, очень красноречиво показывает возможности подобного заработка?

При индексном инвестировании важно учитывать так называемые «сильные» (акции, движущиеся «лучше» рынка) и «слабые» (те, что «хуже» рынка). Об этом вам расскажет коэффициент бета.


Рис. 56. Сравнение индексов ММВБ и РТС


Рис. 57. Сравнение индекса РТС и акций КамАЗа

Коэффициенты альфа (α), бета (β) и волатильность

1. Коэффициент бета – соотношение изменения цены отдельного инструмента (акции и пр.) и изменения индекса.

Пример

Бета у акции равна 2. Значит, если индекс вырастет на 1 %, акция вырастет на 2 %, если индекс – на 2 %, акция – 4 % роста и т. д. и т. п.

Соответственно, если у какой-либо акции коэффициент бета отрицательный – зависимость будет обратной.

Если же коэффициент равен нулю – связь между индексом и акцией отсутствует.

Коэффициент бета используется для определения курсовой устойчивости инструмента, а следовательно:

• акции с бетой 1 – стабильные акции, которые движутся вместе со всем рынком;

• акции с бетой менее 1 – устойчивые акции, которые защитят нас в периоды падений;

• акции с бетой более 1 – рисковые акции, которые могут увеличить прибыли/убытки.

2. Коэффициент альфа – изменение цены отдельного инструмента (независимо от идекса).

3. Волатильность – степень изменчивости цены инструмента относительно среднего значения.

Волатильность можно разделить на 2 основных вида:

• историческая – волатильность за предыдущие периоды времени;

• прогнозируемая – волатильность, которую мы ожидаем в будущие периоды времени.

Только на основе волатильности, а не прогнозированием цен инструментов можно строить свои торговые стратегии, например, торгуя опционами (см. главу 14).

Где смотреть расчеты волатильности, коэффициентов альфа, бета, детерминации и удельный вес ценной бумаги? По акциям ММВБ – на сайте биржи. Адрес:

Продолжить чтение
Рекомендуем почитать
Деньги без дураков. Почему инвестировать сложнее, чем кажется, и как это делать правильно

«Деньги без дураков» — это и учебник по инвестированию для начинающих, и пособие для трейдеров, и введение в поведенческие финансы. Александр Силаев — практик рыночной торговли и рационального мышления — предлагает по-новому взглянуть на деятельность инвестора. Здесь вы найдете непредвзятый анализ рыночной индустрии и детальный разбор доступных для частных лиц инструментов: валюта, золото, депозиты, облигации, займы, акции стоимости, акции роста, голубые фишки, второй эшелон, структурные продукты, ПИФы, ДУ, виды трейдинга и т. д.

Торговля акциями на ММВБ для начинающих

Тенденции таковы, что биржевой торговлей в России сейчас начинают заниматься все больше людей. Этому способствует доступность такой торговли, заинтересованность в этом государства, а также то, что биржа, на первый взгляд, кажется очень простым и прибыльным делом.Эта книга – не учебник в привычном понимании этого слова. Я постарался создать руководство, которое, с одной стороны, даст начинающему трейдеру большинство необходимых базовых знаний, крайне рекомендуемых для изучения перед началом торговли, а с другой – подскажет направления для дальнейшего развития.Можно назвать ее вводным курсом в торговлю на российском рынке акций.

Денежный поток в кармане

Хотите навсегда попрощаться с долгами и обрести финансовое благополучие? Тогда эта книга для вас. Светлана Нехай – эксперт по личным финансам, практикующий коуч и создатель «Школы финансовой грамотности» смогла самостоятельно преодолеть финансовый кризис и теперь с удовольствием делится своей теорией, легко применимой на практике. В этой книге вы не найдете советов о том, как быстро заработать миллион. Но узнаете самый большой секрет, открывающий двери в мир финансового благополучия и позволяющий навсегда забыть обо всех переживаниях и нервах, связанных с деньгами.

Краткосрочный трейдинг. Руководство для начинающих

Эта книга о краткосрочном трейдинге на рынке акций. Эта практическая книга последовательно проводит читателя по всем этапам и показывает, как добиться успеха при торговле в пределах месяца, недели и даже дня, а ясные, основанные на здравом смысле советы помогают существенно улучшить результаты.

Биткоин, блокчейн и как заработать на криптовалютах

Эта книга даст читателю понимание того, как устроена криптоэкономика, что представляют собой криптовалюты и чем обусловлен ажиотаж вокруг криптоинвестиций. Вы узнаете всё, что необходимо для того, чтобы начать зарабатывать на криптовалютах: зачем нужен инвестиционный портфель, как устроен майнинг, что стоит учитывать при трейдинге, почему популярны ICO и многое другое.

Оценка компаний: Анализ и прогнозирование с использованием отчетности по МСФО

В книге представлена точка зрения инвестиционных аналитиков на то, каким образом специалисты и финансовые рынки будут оценивать стоимость компаний на основании финансовой отчетности, подготовленной в соответствии с МСФО.Особое внимание уделено рассмотрению наиболее сложных для анализа и отражения в финансовой отчетности активов и обязательств: пенсионных обязательств, опционов на акции, производных финансовых инструментов, начисленных резервов и операций по аренде. Кроме уточненных в соответствии с современными требованиями аспектов отчетности, второе издание книги включает новый раздел, посвященный компаниям, занимающимся операциями с недвижимостью.

Аксиомы биржевого спекулянта

Аксиомы биржевых спекуляций, известные также как «швейцарские аксиомы», — непреложные правила для биржевых игроков, вне зависимости от того, на каком рынке их применять — фондовом, валютном или товарном. Финансовая прибыль (либо избежание ненужных потерь) — это результат использования аксиом. Автор предлагает максимально честно взглянуть на рынок и раскрывает читателю основные мотивы человеческого поведения трейдеров, называя вещи своими именами, — азарт, жадность, суеверие и т. п.; при этом одной из основных тем становится понимание риска и умение управлять им, ведь риск — неотъемлемый атрибут игры на бирже, равно как и человеческий фактор.

Краткосрочная торговля. Эффективные приемы и методы

Это издание – прекрасное руководство по краткосрочной торговле для инвестора, желающего получать доход на фондовом рынке. Автор книги Николай Солабуто с 2002 по 2009 год являлся управляющим активами в ЗАО «ФИНАМ», с 2010 года по настоящее время – управляющий активами компании «БКС». Из книги вы узнаете, как правильно рассчитать объем своих операций на фондовом рынке, какие способы краткосрочной торговли применять, какие графические модели можно использовать для трейдинга, как правильно открывать позиции, где ставить стопы и, главное, где фиксировать прибыль.

Долгосрочные секреты краткосрочной торговли

В книге рассказывается история главного героя, который сталкивается с различными проблемами и препятствиями на протяжении всего своего путешествия. По пути он встречает множество второстепенных персонажей, которые играют важные роли в истории. Благодаря опыту главного героя книга исследует такие темы, как любовь, потеря, надежда и стойкость. По мере того, как главный герой преодолевает свои трудности, он усваивает ценные уроки жизни и растет как личность.

Forex – это просто

Перед вами книга, в которой процесс торговли на рынке Forex описан простым и доступным языком. Даже самый далекий от финансовых операций человек сможет легко воспринять материал и успешно применить его на практике. Автор книги, сотрудник одной из ведущих финансовых компаний России «TeleTRADE», расскажет, как с небольшим начальным капиталом начать зарабатывать очень даже неплохие деньги на рынке Forex. При этом не имеет большого значения ваша специальность, возраст, статус и место жительства.В издании отражены все необходимые для работы моменты: открытие торгового счета, ключевые понятия и термины, основные принципы и системы торговли, процесс совершения сделок, технический анализ, а также уникальные советы и рекомендации, основанные на многолетнем опыте автора.Рекомендуется всем, кто хочет зарабатывать на рынке Forex.