Карточный Дом - [17]

Шрифт
Интервал
.

Роберт Оуэн (Robert Owen), один из авторов Закона о Федеральном резерве, позже давал показания Конгрессу, в которых утверждал, что банки вступили в сговор, чтобы вызвать общественные настроения, требующие реформы — а уже сами реформы были проведены в интересах крупнейших игроков[62].[63] И, судя по достигнутым результатам, это мнение инсайдера самое близкое к истине. Столь болезненными и безжалостными провокациями удалось добиться главного — общество тут же «осознало», что стране нужен Центральный банк, чтобы предотвращать впредь будущие паники.

Ведущую роль в законодательном обеспечении реформы, общественное мнение в отношении которой было уже разогрето, сыграл сенатор Нельсон Олдрич (Nelson Aldrich), глава финансового комитета Сената, тесть Джона Д. Рокфеллера-младшего (Нельсон Рокфеллер был назван так в честь деда по материнской линии). По его инициативе Конгресс принял Закон Олдрича-Вриланда (Aldrich-Vreeland Act), наиболее важным положением которого было создание Национальной монетарной комиссии, которая должна была предложить комплексную банковскую реформу США. Сенатор Олдрич лично возглавил эту комиссию, рабочий состав которой был внешне полностью деполитизирован (читай, приватизирован) и сформирован из независимых (частных) экспертов, которые с 1907 по 1912 г. тщательно изучили вопросы организации монетарной политики и банковского устройства наиболее развитых стран Европы для определения наиболее подходящей модели для США.

В состав комиссии были рекрутированы некоторые «ветераны» предыдущих эпизодов борьбы за реформу банковской системы, а также приближенные к Уолл-стрит экономисты из университетских центров. Деятельность и доклады комиссии получили благоприятную оценку в профессиональной и популярной прессе. В 1910 г. пропагандистская кампания Пола Варбурга достигла своего пика в известном выступлении в Нью-Йорке 23 марта 1910 г. на тему «Объединенный (United) резервный Банк для Соединенных (United) Штатов». Варбург предложил взять за основу структуру немецкого Рейхсбанка, при этом он подчеркивал, что Центральный банк не будет «под контролем» Уолл-стрит или какого-либо монопольного интереса. В течение весны 1910 г. многочисленные тома исследований NMC по различным аспектам банковской деятельности были изданы для общественности. Это утопило общественные обсуждения в огромном объеме впечатляющей аналитики и исторических исследований, посвященных пользе Центрального банка. Цель этой тонны макулатуры была только одна — показать, что вопрос предельно проработан и дальше тянуть с реформой уже некуда.

Окончательное согласование проекта закона о Федеральной резервной системе произошло в ходе легендарной «конференции на острове Джекилл», штат Джорджия, в отеле «Охотничий клуб» в ноябре 1910 г. Большая часть крайне насыщенного и на момент первого издания (1948 г.), пожалуй, единственного глубокого исследования ФРС Юстаса Маллинза (Eustace Mullins) «Секреты частной Федеральной резервной системы»[64] посвящена детальному рассказу об обстоятельствах этой встречи на острове миллионеров на восточном побережье Атлантического океана вдали от репортеров и любопытных глаз. Автор поплатился за скрупулезно раскрытые детали этого важнейшего события в истории мировых финансов пожизненной маргинализацией и трудно смываемым статусом фашиста и антисемита. Почти все последующие работы про ФРС опираются на разработку Маллинза, но сам он упоминается в них крайне редко, чтобы не испортить чью-то очередную академическую карьеру.

Суперсекретная встреча начиналась как путешествие делегации в запломбированном железнодорожном вагоне с закрытыми шторами во главе с сенатором Нельсоном Олдричем. На секретное совещание помимо сенатора направились: Генри П. Дэвидсон, партнер Моргана в JP Morgan (Henry Davison, Sr.); Пол Варбург, партнер инвестгруппы Kuhn and Loeb, Фрэнк Вандерлип (Frank Vanderlip), президент National City Bank of New York (банк Рокфеллера), Чарльз Д. Нортон (Charles D. Norton), президент Первого Национального банка Моргана в Нью-Йорке; профессор Эндрю Пиатт (Andrew Piatt), заместитель главы Казначейства. В последний момент на железнодорожной станции к группе присоединился Бенджамин Стронг (Benjamin Strong), будущий первый руководитель ФРС, на момент встречи — вице-президент банка Trust of New York (банк Моргана). Участники конференции обсудили и утвердили параметры новой монетарной реформы — закона о Федеральной резервной системе. Название «Центральный банк» по рекомендации Варбурга было вымарано из всех положений проекта. Но от изменения терминов ничего принципиально не менялось — ФРС предполагалась как a bank of issue (банк-эмитент бумажных денег). В то время как за Конгрессом по Конституции было закреплено право coin money (чеканить монеты).

Почти трехлетняя задержка с его принятием была связана с переходом власти в США к Демократической партии. Позднее в ходе слушаний в Конгрессе США было установлено, что на президентских выборах 1912 г. Феликс Варбург (Felix Warburg) из компании Kuhn Loeb Company поддерживал кандидатуру Тафта (лишь чтобы была альтернатива, кампания была сознательно спущена на тормозах), Пол Варбург и Якоб Шифф — демократа Вудро Вильсона (основной кандидат картеля), а Отто Кан — Рузвельта (для оттягивания голосов у Тафта). В результате в 1912 г. был выбран Конгресс, в котором доминировали демократы, президент был от демократов. Законопроект Олдрича-Вриланда практически в неизменном виде был подан на принятие от имени конгрессмена-демократа Картера Гласса, хотя все принципиальные положения проекта Олдрича были сохранены. Как, по всей видимости, еще обсуждалось на острове Джекилл, проект пойдет под разными именами как через демократов, так и через республиканцев. Дело республиканцев в итоге должно было быть сделано руками многочисленных оппонентов закона о ФРС — демократами. Из-за доминирования в Конгрессе демократов законопроекту Олдрича-Вриланда отводилась роль «плохого закона». Биллю Оуэна-Гласса — роль «хорошего закона». Разработкой перефразирования, чтобы идентичность не бросалась в глаза газетчикам, занимался Пол Варбург с помощью юриста Уолл-стрит Самюэля Унтермайера (Samuel Untermyer). Оба проекта закона говорили о частной структуре и эмиссии денег не правительством, а самой ФРС. Как и проект Олдрича, билль Оуэна-Гласса наделял ФРС правом эмиссии денег, то есть денег из воздуха, и финансирования правительства (через долговые обязательства), «мобилизуя кредит» в «военное время».

Продолжить чтение
Рекомендуем почитать
Деривативы. Курс для начинающих

Эта книга – великолепное учебное пособие для начинающих изучение производных финансовых инструментов (деривативов). Деривативы лежат в основе множества торговых стратегий, и хотя они существуют уже очень давно, область их применения продолжает расширяться по мере развития финансовых рынков. Одни производные инструменты предельно просты, другие же – очень сложные, однако в любом случае для их эффективного применения необходимо четко понимать связанные с ними риски и выгоды. Книга заинтересует трейдеров, аналитиков, банковских специалистов, а также инвесторов, менеджеров, студентов и преподавателей экономических вузов. 2-е издание.

Роль инвестиционной функции финансов домохозяйств в инновационных основах устойчивого развития экономики Российской Федерации

Исследование функций финансов домашних хозяйств и обоснование наличия у них особой, самостоятельной инвестиционной функции является актуальной потребностью экономической науки. В монографии обосновываются теоретико-методологических и методических положений по реализации инвестиционной функции финансов домохозяйств, в том числе, с позиций поиска финансовых механизмов и методов финансового регулирования, адекватных социально-экономическим задачам развития в современных условиях России. Издание рассчитано на научных и практических работников, преподавателей, магистров и аспирантов экономических специальностей.

Биржевые миллионы, кто и как заработал их на российском фондовом рынке

Разумеется, интрига, представленная в заглавии, не может быть исчерпана в содержании не только этой книги, но любой другой, будь она хоть в десять раз объемнее. Долгосрочное инвестирование на фондовом рынке, краткосрочные спекуляции, направленный трейдинг, арбитраж, опционные стратегии, скальпинг – это лишь краткий список методов, с помощью которых зарабатывают биржевые миллионы. Несомненно и то, что в нашем профессиональном биржевом сообществе есть немало интереснейших личностей, внесших свой вклад в формирование того рыночного пространства, в котором любой индивидуум, вчера лишь узнавший о существовании акций в свободной продаже, пытается реализовать свои инвестиционные чаяния.

Маленькая книга победителя рынка акций

Вы готовы потратить два часа на то, чтобы узнать, как справиться с рынком?Как ни трудно в это поверить, профессор Джоэл Гринблатт, инвестиционная фирма которого уже 20 лет приносит в среднем по 40 % ежегодной прибыли, готов вас этому научить. Вы сможете добиться результатов, от которых даже у лучших профессионалов и учёных в области инвестиций полезут глаза на лоб. Самостоятельно и без особого риска вы узнаете, как получать ежегодную прибыль вдвое выше среднерыночной.Нет необходимости составлять прогнозы.

Типичные ошибки государственного регулирования экономики

Написанная блестящим стилем, книга Г. Хэзлитта является уникальной в том, насколько интересно и доступно излагается сложнейшие проблемы государственного вмешательства и регулирования экономики. Как показывает практика, проблемы, описанные автором на примере анализа взаимодействия государства и экономики США, широко встречаются и в других странах. Не является исключением и Россия: ни одна из описываемых проблем не отсутствует в нашей стране. Причем, как показывает практика, в силу отечественной специфики, острота рассматриваемых проблем применительно к нашему государству, во много раз выше.

Подлые рынки и мозг ящера: как заработать деньги, используя знания о причинах маний, паники и крахов на финансовых рын­ках

Книга способна перевернуть представление об экономике в целом и финансовом мире в частности как самых обычных людей, далеких от названных сфер, так и профессионалов. В ней раскрываются биологические причины иррационального поведения человека и объясняется их влияние на инвестиционные предпочтения. Автор дает конкретные практические советы о том, чем нужно руководствоваться при приобретении акций, облигаций, валюты, золота, недвижимости, получении кредитов и депозитов. Рекомендации помогут вам разбогатеть или по меньшей мере добиться материального благополучия.Книга будет интересна всем, кто интересуется проблемами биржевой игры, и тем, кто хочет разобраться в особенностях человеческого поведения на фондовых и финансовых рынках, увидев их в необычном ракурсе.