Карточный Дом - [16]

Необходим был еще более радикальный шаг, когда в резерве можно было держать не драгоценные металлы, а сами «бумажные деньги». После Банковского акта 1844 г. (Закон Пиля) резервы коммерческих банков могли состоять из золота, но в основном они состояли из сумм на счетах банка в Центральном (федеральном) банке. Используя эти счета, коммерческий банк получает от Центрального банка банкноты для последующих операций. В результате на практике банки используют в качестве резерва вместо золота депозиты в Центральном банке и обменивают их на банкноты ЦБ, в то время как последний обязуется выкупать эти банкноты золотом.

Оставалось два ключевых вопроса: кто будет контролировать «Банк банков»; как и когда будет осуществлен отрыв от золотого стандарта, который сдерживал эмиссионные возможности Центробанка. В истории финансов готовилась тихая революция. Старт деятельности по подготовке реформы монетарной политики в США следует отнести к 1896 г., когда была сформирована Indianapolis Monetary Convention — орган, номинально созванный предпринимателями американского Среднего Запада, но фактически финансируемый и управляемый группой Моргана, к которой далее подключились представители Рокфеллеров[58]. Организация вела широкую пропаганду реформы банковского сектора в США в русле централизации банковской деятельности и расширения возможностей по кредитованию. Деятельность организации в определенной степени повлияла на электоральные успехи политиков-республиканцев, от которых банкиры Уолл-стрит ожидали проведения банковского законодательства. Тем не менее попытки провести в 1901 г. серию законодательных инициатив по реформе банковского сектора в пользу Уолл-стрит были торпедированы в основном благодаря усилиям региональных и мелких банкиров. В период до 1906 г. произошли относительно неуспешные попытки адаптировать законодательство или придать функции Центробанка Казначейству США, целенаправленно дискредитированные. С 1906 г. кампания за создание Центробанка США перешла от скрытой игры в открытую фазу. Ключевой этап кампании стартовал в январе 1906 г. речью Якоба Шиффа (Jacob Schifl), главы инвестбанка Kuhn, Loeb & Company, произнесенной перед Нью-Йоркской торговой палатой. Шифф жаловался, что стране «нужны были деньги» осенью 1905 г. и она не могла получить их из казны. Он призвал составить комплексный план для новой современной банковской системы и начать банковскую реформу. Деловым партнером Шиффа был немец Пол Мориц Варбург (Paul Moritz Warburg)[59], которому досталась роль наиболее заметного организатора деятельности в пользу создания Центробанка. Специальная комиссия представила свой «Отчет о валюте» в октябре 1906 г. Комиссия призвала к созданию «Центрального эмиссионного банка под контролем правительства». В январе следующего года Пол Варбург начал публичную агитацию за Центральный банк. Дальше — уже по отработанному сценарию — нужна была встряска, чтобы повернуть общественное мнение в русло разработанной стратегии.

Банковская паника 1907 г., также известная как «Паника 1907 года», — финансовый кризис, произошедший в США, во время которого индекс Нью-Йоркской фондовой биржи рухнул к уровню, едва превышающему 50 % от пикового значения предыдущего года. Этот кризис произошел во время экономической рецессии и массового бегства вкладчиков из банков и трастовых компаний. Паника была вызвана слухами, что банки Knickerbocker Bank и Trust Company of America находятся на грани банкротства[60]. В конечном счете кризис распространился по всей стране, многие банки и предприятия объявили о своем банкротстве. Основными причинами паники стали снижение ликвидности у Нью-Йоркских банков и потеря доверия вкладчиков, усугубляемые нерегулируемыми биржевыми спекуляциями. В среде исследователей монетарных политик того времени существует мнение, что кризис 1907 г. вызвала инфляция, стимулированная монетарной политикой, которую в предшествовавшие два года проводил секретарь Казначейства Лесли Шоу (Leslie Shaw), сторонник идеи Центрального банка. А конкретным исполнителем плана по разрушению фондовой биржи стал некий Фредерик (Фриц) Хайнце (Fritz Heinze), особенности биографии которого позволяют сделать вывод, что он не был обычным бизнесменом, сказочно разбогатевшим на разработке медных месторождений в Монтане и Британской Колумбии, а скорее младшим партнером или подставным лицом одной из банковских группировок Уолл-стрит. По распространенной версии именно его рискованные спекуляции на фондовой бирже Нью-Йорка вызвали масштабный кризис, результатом которого стало изменение позиции всего банковского сообщества США в пользу Центрального банка. В этом же русле и утверждения, что паника могла усилиться еще больше, если бы не вмешательство финансиста Джона Пирпойнта Моргана, который заложил крупные суммы своих собственных средств и убедил других банкиров Нью-Йорка сделать то же самое для укрепления банковской системы. Морган демонстративно выполнил роль стабилизатора путем импорта золота на 100 млн. долларов, чтобы предотвратить утечку капиталов из банков. Четыре года спустя после кризиса слушания в Конгрессе установят, что источником самих панических слухов была группа Моргана