Инвестирование в акции. Практический курс - [25]
ETF – это фонд, который владеет другими ценными бумагами, например, акциями определенных компаний. И покупая акции такого ETF фонда, вы по сути покупаете маленькую часть этой корзины, то есть входящих в нее акций этих компаний в тех же пропорциях.
Предположим, есть ETF FXIT – это фонд акций IT-сектора США. В этот фонд входят акции американских IT компаний, таких как Apple, Microsoft, Google, Facebook, IBM, Visa, Intel (более 90 компаний). Они куплены в пропорциях, соответствующих индексу MSCI US Information Technology Index. И получается когда вы покупаете одну акцию этого биржевого фонда ETF FXIT, вы, можно сказать, покупаете долю акций всех этих компаний в тех же пропорциях.
Первый ETF был основан в 1990 году и начал торговаться на фондовой бирже Торонто. На сегодняшний день в мире существует более 6 тысяч различных ETF с управляемым капиталом около 8 трлн долл.
Многие ETF зачастую ориентируются на тот или иной индекс (например, S&P500, NASDAQ 100 и др.), или на определенные сектора (энергетика, недвижимость, финансы и пр.). Есть также ETF, которые вкладываются в отдельные регионы, например iShares MSCI Emerging Markets ETF (акции ведущих компаний развивающихся стран). Есть и ETF, которые привязаны к золоту или другим сырьевым товарам. В последнее время стали также популярны экзотические ETF, которые отслеживают современные тренды (iShares Nasdaq Biotechnology ETF, Robotics & Artificial Intelligence ETF – Global X Funds).
На Московской бирже сейчас представлено несколько десятков различных ETF, ориентированные на акции американских, немецких, китайских, японских, российских компаний, золото, облигации и т. д. С 2018 года российские управляющие компании также начали предлагать биржевые паевые инвестиционные фонды (БПИФы). Это наш российский аналог иностранных ETF. В них тоже могут входить любые активы.
Вот по этой ссылке можно посмотреть список этих ETF на Московской бирже:
Вы также можете посмотреть список доступных фондов для покупки у своего брокера.
Какие преимущества несёт инвестирование в ETF?
1. Диверсификация и снижение рисков. Покупая ETF, вы инвестируете в широкий рынок, то есть, по простому говоря, покупаете очень маленькие доли акций множества компаний, которые собрал этот фонд. И поэтому если акции одной компании резко упадут, это не так сильно повлияет на стоимость акций вашего ETF.
2. Порог входа для покупки ETF, как правило, ниже, чем на покупку акций некоторых отдельных компаний. Акции Amazon например стоят около выше 3300 долл., но можно купить более 100 разных ETF, намного дешевле (от 20 долл), которые базируются в том числе и на акциях Amazon.
В целом, инвестирование в ETF – это хороший вариант как для пассивных, так и активных инвесторов. Так как меньше волатильность и ниже риски. А доходность, пусть и в некоторые периоды и по сравнению с некоторыми отдельными компаниями может быть и ниже, но зачастую также показывает солидные результаты.
Например, до пандемии коронавируса доходность по трем крупнейшим ETF, базирующимся на индексе S&P 500 за три года составила около +56 %, а за пять лет около 68 %.
REITs или как инвестировать в американскую недвижимость
Каждому, наверное, в свое время хотелось инвестировать в недвижимость и сдавать ее в аренду и получать ежемесячную прибыль. Но зачастую все зацикливалось на том, что нам недостаточно первоначальных средств, чтобы купить ее.
Так вот, существуют акции, которые позволяют сделать это, имея в наличии минимальные средства.
С середины прошлого столетия, в США огромную популярность стали приобретать фонды недвижимости, которые скупают офисные помещения, жилые и нежилые здания, апартаменты, гостиницы, для последующей сдачи в аренду. Такие фонды называются REITы. В отношении них действует особое законодательство с пониженной ставкой налога, при условии, что 90 % от прибыли они направляют в качестве дивидендов акционерам.
Таким образом, покупая акции американских REITов, вы получаете право на получение части прибыли от сдачи американской недвижимости в аренду. Эту прибыль вы будете получать в качестве дивидендов. С учетом того, что стоимость акций таких фондов недвижимости начинается от 15 долларов и выше, вы можете инвестировать ровно столько, сколько у вас имеется свободных денег. И не надо копить на отдельную квартиру или офис.
Одним из преимуществ инвестирования в REITы является то, что, как правило, все из них имеют большое количество разных объектов недвижимости в разных регионах страны, что гарантирует диверсификацию, стабильность и намного меньший риск, чем если бы вы сдавали только один объект недвижимости.
Некоторые из REITов предпочитают концентрироваться только на коммерческой недвижимости, например, на торговых центрах, другие – на офисных помещениях или жилых домах, поэтому при инвестировании можно также покупать акции различных REITов.
Как и большинство американских компаний, REITы платят дивиденды каждый квартал, но есть некоторые фонды, которые платят каждый месяц. Например, Realty Income. Эта компания платит дивиденды каждый месяц уже более 600 месяцев подряд. За все свое время они выплатили акционерам более 5,5 млрд. долларов в виде дивидендов. Если зайти на их официальный сайт (www.realtyincome.com), то вы увидите, что портфель их недвижимости достаточно диверсифицирован, он состоит из более чем 6500 объектов, сданных в долгосрочную аренду, причем объекты включают как коммерческую, офисную так и торговую недвижимость. Доходность акций Realty Income составляет примерно около 5 % годовых в долларах, что примерно сопоставимо с доходностью, которую вы получали бы, сдавая свою квартиру или офис в аренду.
