Доходное инвестирование - [9]

И если мы этой логике последуем, то можем извлечь более широкий вывод: есть кредиты, пожирающие будущие возможности и есть кредиты, умножающие будущие возможности. Я пользуюсь именно этим различением. Ибо своевременно приобретенный и правильно использованный пиджак, отпуск или автомобиль могут создать ценности и приумножить шансы, а необдуманно купленное «образование» или несвоевременно простимулированный бизнес могут скушать будущее.

Если вы посмотрите на свою жизнь как на инвестиционный проект (большой или маленький), а на любое ваше жизненное действие как на инвестицию, где вы вкладываете свои энергию, время и доступные ресурсы в мероприятия, обещающие новые возможности, то вы увидите, что кредит любой инвестиции добавляет риска, всегда забирая на свое получение и обслуживание некоторые еще не созданные возможности. На мой взгляд, нет плохих или хороших кредитов. Есть плохие или хорошие планы, отягощенные более или менее обширными обязательствами. На мой взгляд: чем у меня план более свободен от обязательств, тем он лучше.

Случаются, конечно, настолько хорошие планы, что на их реализацию ничего не жалко. К сожалению, мы узнаем о том, плох план или хорош на самом деле, только реализовав его.

Для оценки тяжести долга обычно используют коэффициент, отражающий отношение суммы задолженности к годовому доходу. То есть, если мой годовой доход 40 000 долларов, а я взял в долг 10 000 долларов, то мой долг тянет на 25 % моего годового дохода. Хороший коэффициент — нулевой, критическим для «плохих» долгов считается 25 %. По приемлемому коэффициенту для «хороших» долгов идут споры, которые мы еще обсудим в дальнейшем.

Лично я пользуюсь только самой плохой формой кредита и то — время от времени. Сейчас у меня нет кредитной карточки, но раньше была. И, возможно, будет в будущем. Когда кругом бушует кризис и каждая копейка на счету, ибо самое время инвестировать, мне нравится возможность на пару недель-месяц бесплатно занять денег у банка на транспорт или отель. Приходится быть бдительным и вовремя погашать задолженность, чтобы она оставалась бесплатной, но порой оно того стоит. Я могу себе представить обстоятельства, в которых я бы взял ипотечный кредит, но пока мне с такой удачей не суждено было встретиться. Во всех прочих случаях я для себя считаю долг недопустимым.

Инвестиции в недвижимость

Если кому будет трудно читать много букв, скажу сразу в двух словах — плохая идея.

Черт, я очень склонен к инвестициям в недвижимость, я люблю закопать деньги в землю или залить их бетоном и накрыть стеклом. Я даже умею это делать доходно и качественно, потому я наверное как никто другой знаю насколько это бесперспективное дело. Спрашивать меня про недвижимость — это все равно что Баффета спрашивать об авиакомпаниях: великолепное времяпрепровождение, почти никогда не могу от него удержаться, но друзьям — не советую.

А с пытливыми давайте посмотрим, когда это почти хорошо, ибо написать когда это плохо — никакого сайта не хватит.

Хорошо инвестировать в недвижимость спекулятивно перед длительным циклом роста в том месте, где этот цикл роста проявит себя. Но вот что я вам скажу — совершенно невозможно уверенно предсказать, когда и где будет происходить этот замечательный цикл роста. Мы, я имею в виду неафриканское человечество, сейчас пережили один супер длинный цикл очень быстрого роста цен. С 80-х годов прошлого века и до 7 года нашего века (а в большой Азии и Северной Америке и по сегодняшний день) недвижимость здорово росла в цене. Соответственно, сформировалось два-три поколения людей, относящихся с пиететом к недвижимости. Деды, отцы и их дети уверены, что нет лучшего вложения, чем апартаменты в мегаполисе или вилла на море. И с ними трудно спорить — последние 30–40 лет подтверждают их взгляд. Но никто не может быть уверен, что рост продолжится. Если смотреть с высоты птичьего полета, в долгосрочной перспективе, недвижимость только сохраняет капитал, но не приносит доход, нетрудовой доход. Доход может принести труд, который вы прилагаете к своей недвижимости (равно как и к чужой), но это другая история.

Может быть, неплохо инвестировать в недвижимость, из которой вы легко сможете извлечь доход, для диверсификации вашего портфеля. Типа, добавить еще одну корзину для своих мегаяиц. В целом, даже очень грамотный и своевременный вклад в недвижимость всегда будет проигрывать среднему портфелю дивидендных ценных бумаг сформированному в то же время, как в доходности, так и в росте курсовой стоимости, даже в среднесрочной перспективе 7-10 лет. Но если вы уже получаете доход в два-три раза превышающий ваши потребности в наличных, то может быть идея купить апартаменты, которые в плохой год будут приносить вам рентного дохода не меньше чем вам нужно для жизни, не покажется такой уж безумной… И все равно стоит помнить, что мало владеть недвижимостью, чтобы она приносила доход — потребуется к ней время от времени прикладывать труд и капитал.

Наверное, неплохая инвестиция — вложиться в дом своей мечты находящийся в месте мечты, окруженный твоей же землей, которая способна тебя кормить именно тем, чем ты любишь кормиться. И вообще — вложиться в свою мечту почти всегда хорошая идея. Именно этим я лично сейчас занят. Но скажу откровенно, если бы в этом месте сдавалось в долгосрочную аренду жилье пригодное моей семье для жизни, вся моя инвестиция теряла бы экономический смысл. Утешаюсь только тем, что волею случая мои деньги вернутся мне обратно примерно за три года, благодаря тому простому факту, что хорошо жить в этом месте можно почти без денег…