Доходное инвестирование - [11]

Кратко перескажу биографию Уоррена Баффета, которая, наверное, представляет собой самый красочный пример судьбы успешного инвестиционного бизнесмена. Как деловой человек Баффет начал очень рано (если верить официальной биографии — в 6 лет) с продажи жевательной резинки одноклассникам. Продажа потерянных мячей для гольфа, а также попкорна и арахиса на местном стадионе, развили его бизнес. Накопив за 5 лет 120 долларов, он купил акции, уговорив сделать тоже и свою сестру — и рынок упал. Юный Баффет терпеливо ждал, пока не смог вернуть свои с сестрой вложения, заработав чуть больше 1 %. Так судьба стучится в дверь — рынок бросил ему вызов. Следующие мячики — следующие доходы — и следующие акции. Так продолжалось еще 5 лет, в 17 Баффет начал зарабатывать по-крупному, размещая в партнерстве с сокурсниками аппараты по продаже арахиса и игровые машины в популярных магазинах. Что его отличало от сокурсников — так это неослабевающий интерес к фондовому рынку и вера в то, что рано или поздно каждый доллар, размещенный в акциях, превратится в его руках в сто тысяч долларов. Эта идея настолько рано пришла ему в голову, что ни он сам и никто, кто его знал, не помнят Уоррена без этой уверенности: каждый доллар сейчас равен сотне тысяч долларов в будущем. До сих пор Баффет считает своим определяющим качеством, целеустремленность. К 20 годам Уоррен накопил что-то около 12000 долларов. Чтобы перевести эту сумму на текущие деньги можно просто умножить ее на 10. Эти 12000 и стали начальным капиталом его большого пути. Сейчас (12ый год) состояние Баффета оценивается то в 40, то в 60 миллиардов долларов. Получается, что оценка ценности доллара в руках Баффета, сделанная им в юности оказалась достаточно точной, даже немного пессимистичной. И это при том, что от начала пути до последнего времени Баффет совершал немало больших ошибок и терял немало денег. Так, из исходных 12000 он сразу потерял 2000, вложив их в бесперспективную автомойку вместо акций. Впоследствии Баффет не раз покупал крупные пакеты акций предприятий, которые вскоре разорялись или переживали очень плохие времена на протяжении десятилетий после сделанных инвестиций. Главный, на мой взгляд, урок биографии Баффета: инвестиции настолько доходный бизнес, что могут прощать даже крупные ошибки, если у вас есть терпение.

Баффет два раза искусственно ускорял свой путь к миллиардам. Я думаю, что он и так бы достиг невероятного успеха, но тем не менее — из песни слова не выкинешь.

Когда Уоренну было 22 года он сочетанием необыкновенной наглости и напористости просто-таки вынудил Грэхема взять себя на работу. Он к тому моменту уже прочитал все написанное Беном, неоднократно слушал его публичные выступления, но все-таки был настолько уверен, что ему пойдет на пользу пребывание рядом с Учителем, что готов был платить сам, лишь бы находиться рядом, когда Бенджамин Грэхем принимал инвестиционные решения. Работой на Грэхема Баффет завершил свое образование.

Уволившись от Грэхема, Баффет организовал инвестиционный фонд во главе с собой. Он привлек деньги свои, своих родственников и друзей, которые в свою очередь привлекли деньги своих друзей. Репутация Баффета была столь крепка, что даже жесточайшие условия приема денег в фонд не помешали его наполнить. Баффет не любил отчитываться. Основным условием была именно закрытость, неподотчетность политики фонда. Баффет мог инвестировать куда угодно, не информируя вкладчиков, обязан был только раз в год отчитываться о прибылях или убытках. Участие в чужих доходах от размещения капитала этих людей (он получал ежегодно долю от прибыли своих вкладчиков) позволило существенно увеличить свой капитал. Когда Баффет через почти 20 лет распустил фонд своим решением, все кто начинал под его крылом, стали очень богатыми людьми, а сам Баффет впервые вошел в число богатейших людей США.

Мое описание жизни Баффета, возможно, грешит неточностями и упрощениями. Лучшая его биография и единственная биография авторизованная самим Баффетом недавно была издана на русском языке под заголовком «Уоррен Баффет лучший инвестор мира» (Элис Шредер) — в этой книжке больше подробностей.

Давайте прикинем, как много времени у нас уйдет на вход в этот бизнес. Будем исходить из следующих начальных условий.

У нас уже есть небольшой бизнес со среднемесячной прибылью в 90 000 рублей. Бизнес плохо или с трудом масштабируемый, так что мы хотим еще бизнеса более легкого и с очевидно саморастущими перспективами. То есть у нас есть какой-нибудь интернет-бизнес по продаже каких нибудь курсов, с рассылками, авторской методикой и книжкой. Будем считать, что наша цель — достижение той же доходности (90000 рублей в месяц (или 1 080 000 рублей в год) и будет той финишно-стартовой ленточкой, после которой мы будем считать, что мы зашли в новый бизнес. Вкладывать будем треть от прибыли (30000 рублей в месяц или 360000 рублей в год) начального бизнеса. Рост курсовой стоимости акций учитывать не будем, ребалансировку портфеля (продажу акций, уже не приносящих удовлетворительный дивидендный доход и покупку акций с дивидендами не менее 10 % от их цены) также учитывать не будем, хотя она и существенно ускоряет процесс. Учитываем реинвестирование получаемых дивидендов. Учитываем мой опыт роста дивидендной доходности портфеля год от года, то есть +2 % каждый год, а начинаем с низкого старта 7 % годовых с учетом налогов. Держим в уме, что этот бизнес по затратам нашего драгоценного времени будет обходиться нам в пределе в 15 рабочих дней в год.