Входы и выходы: 15 мастер-классов от профессионалов трейдинга - [96]

4.2. Наша ожидаемая доходность – это расстояние от уровня входа до целевой цены, а риск – расстояние от уровня входа до стоп-приказа. Хотя мы можем изменять эти уровни в дальнейшем, они очень полезны для сравнения акций. Я называю акции с хорошим соотношением «жирные кролики», а с плохим – «тощие кролики». Охотиться лучше на жирных кроликов, а не на тощих. (А. Э.)

4.3. Итоговый рейтинг: последний взгляд на недельный и дневной графики

Во время последнего просмотра недельных и дневных графиков мы оцениваем акции по трехбалльной шкале: 1 – отлично, 2 – хорошо, 3 – посредственно.

Четыре акции (CSCO, FNSR, JNPR и VIGN) прошли последнее испытание с двойной «1». RHAT вошла в наш список покупок в результате очень высокого отношения R/R (прибыли/риска), равного 20,3.

4.3. Мы искали плавные и устойчивые тренды с небольшими откатами. Когда кандидатов раз, два и обчелся, это может и не понадобиться, но в тот уик-энд у нас их было больше, чем надо. Мы составили рейтинг качества недельных и дневных трендов, чтобы выявить самых привлекательных кандидатов. (А. Э.)

4.4. Правила контроля над капиталом

4.4. Мартин применил правило двух процентов к счету, с которого мы собирались торговать. Это позволило ему в каждой сделке рисковать $2120 при капитале, равном $106 000. Зная максимальный размер риска на сделку и риск на акцию, нетрудно рассчитать максимальное количество акций, которое можно купить.

Например, если он хотел купить CSCO по $18,35 или ниже при стоп-приказе на уровне $17,27, то риск составлял $1,08 на акцию. Поскольку суммарный разрешенный риск на сделку равен $2120, можно купить 1900 акций CSCO. (А. Э.)

Допустим, торговый счет равен $106 000, мы применяем правило двух процентов к пяти выбранным из нашего списка акциям и рассчитываем размер сделки (например, 1900 акций CSCO, 4800 акций FNSR).

4.5. Размещение приказов

Вторник, 19 августа. Список приказов, составленный до открытия рынка:

Купить 1900 CSCO @ 18,35.

Купить 4800 FNSR @ 1,88.

Купить 2000 JNPR @ 13,90.

Купить 3000 RHAT @ 6,80.

Купить 6400 VIGN @ 2,30.

Приказы по CSCO, FNSR и VIGN были исполнены. RHAT и JNPR росли слишком быстро и так и не откатились к уровню исполнения приказа.

Глядя на дневник в ретроспективе, видишь, что вход в эту сделку был ошибкой. Три существующие позиции практически выбрали разрешенные 6 % капитала, которыми можно было рисковать. Вход в эту сделку нарушал правило шести процентов. (А. Э.)

Среда, 20 августа и четверг, 21 августа

Что делать, если сделка разворачивается против вас. Моя кривая обучения

В среду, 20 августа мы до открытия рынков просмотрели весь список из 27 акций (недельные и дневные графики) и обнаружили, что DTHK выглядела намного лучше, чем накануне. Недельный график стал сильнее (синий), а дневной закрылся выше EMA (зеленый), начав новый восходящий тренд. Следуя правилам контроля над капиталом, мы решили купить 6800 акций DTHK по 3,01. Наш приказ был исполнен.

В четверг, 21 августа, мы до открытия рынков проанализировали открытые позиции. Это было сделано не для поиска новых возможностей для входа, а с целью управления четырьмя позициями по CSCO, FNSR, VIGN и DTHK.

Оказалось, что недельный и дневной графики DTHK стали красными – это был сигнал на выход из сделки по рыночному приказу на открытии в тот день с признанием небольшого убытка, пока он не стал крупным.

Не желая признавать убыток (знакомо?), я попробовал убедить д-ра Элдера: «Может, подождем еще денек? А вдруг акция покинет красную зону? Может, не размещать рыночный приказ на открытии, а подождать более приемлемой для выхода цены в течение дня? А вдруг цвет недельного графика изменится до пятницы? Стоит ли принимать решение среди недели?»

У меня было еще несколько аргументов в пользу сохранения этой убыточной позиции. Но я заранее знал ответ на каждый из них.

«Ты можешь оставить эту позицию и действовать как знаешь. Я же отдам приказ на продажу до нашего отъезда из гостиницы утром».

Еще час я спорил сам с собой и после завтрака все же решил отдать приказ на продажу. Как только это было сделано, с меня словно гора свалилась, и я обрел то, что требовалось для выполнения моего плана (трехчасовой прогулки по австрийским горным тропам), – душевное спокойствие от признания небольшого убытка по одной позиции и удовлетворение от хороших результатов по оставшимся трем.

Пятница, 22 августа и далее

• Ежедневный обзор индексов Dow Jones, NASDAQ и S&P 500 (недельные и дневные графики). Сохраняется ли бычий тренд?

• Анализ позиций по каждой акции. Как выглядит недельная и дневная импульсная система?

• Следует ли акция тренду или нарушает его?

• Не пришло ли время зафиксировать прибыль или выйти из позиции?

«Привет, Алекс!

Сегодня утром рынки прекрасны!! Сброса акций не наблюдается, объемы не катастрофические (по крайней мере по акциям, которые я отслеживаю), полагаю, что у нас еще будут возможности для повторного входа.

Наш выбор CSCO, FNSR и AKAM принес мне чистыми более $5000 ☺.

Ты сегодня продал свои позиции? Я зафиксировал прибыль по жестким стоп-приказам по многим позициям в преддверии изменения ситуации».