Входы и выходы: 15 мастер-классов от профессионалов трейдинга - [95]

В период, охваченный записями дневника, рынок только начал подниматься от дна, на котором он оказался в результате паники после краха вслед за пиком 1999–2000 гг. Многие акции, поднявшиеся выше зоны стоимости в 1990‑х гг., скатились в 2001–2002 гг. ниже мало-мальски разумной стоимости. Я предлагал искать акции, которые сформировали модель «рыболовный крючок» – продолжительное падение с большой высоты с образованием дна блюдца и плавным подъемом. (А. Э.)

Первый заход принес нам 15 групп. На втором заходе мы отобрали из них пять лучших групп. После споров о том, форма каких графиков лучше соответствует нужной модели, мы сошлись на следующих группах:

2.2. От групп к отдельным акциям

2.2. Если вы ищите падших ангелов среди групп и подгрупп, то стоит посмотреть и на входящие в них акции. Остерегайтесь вяло торгующихся акций – их легко купить, но трудно продать, и выход часто заканчивается сильным проскальзыванием. Доверяйте больше глазам, а не компьютеру – ни один сканер не сравнится с наметанным глазом. Я с улыбкой воспоминаю, что нам понадобился целый день для составления списка – сегодня это занимает не более пары часов. К счастью, наш рабочий день был скрашен поездкой на близлежащий виноградник, где мы провели дегустацию вин в старинном погребке. (А. Э.)

Следующим в нашей повестке дня была разбивка групп на акции и отбор тех, которые лучше всего подходили под определение «падшие ангелы».

Чтобы ограничиться реально торгуемыми бумагами, мы применили фильтр, установив минимальный среднедневной объем за 50-дневный период на уровне 150 000 акций.

И снова мы все делали в два захода, постоянно сверяясь с недельными графиками. Сначала мы пометили все акции, подпадающие под определение «падшие ангелы». Затем мы выбрали лучшие из найденных.

В результате получился список из 27 акций, которые заслуживали более тщательного изучения. Для детальной оценки мы ввели их в электронную таблицу.

Понедельник, 18 августа

3.1. Поиск наиболее привлекательных акций: пять из 27

Понедельник начинаем с детального анализа всех акций из нашего списка. Для этого используем TradeStation (или Metastock), что позволяет также наблюдать за импульсной системой. Добавляем в электронную таблицу колонки «Н» (недельный), «Д» (дневной) и «Комментарий».

Импульсная система д-ра Элдера

Каждый столбик на месячном, недельном и дневном графике окрашен в зеленый, синий или красный цвет. Цвета означают следующее.

Зеленый: быстрая EMA (13 столбиков) и гистограмма MACD идут вверх. Результат: можно покупать или воздержаться от торговли; короткая продажа не допускается.

Красный: быстрая EMA (13 столбиков) и гистограмма MACD идут вниз. Результат: можно играть на понижение или воздержаться от торговли; покупка не допускается.

Синий: EMA и гистограмма MACD идут в разные стороны. Результат: можно покупать, играть на понижение или воздержаться от торговли.

3.2. Что именно мы ищем

Вот как выглядит наша электронная таблица после анализа недельного и дневного графика каждой акции в TradeStation.

3.2. Даже с учетом времени на восстановление сил после нашей дегустации мы потратили на сокращение списка очень много. Графики FNSR наглядно показывают то, что мы искали. Недельный график – бычье расхождение и гистограммы MACD, и линий MACD, медленный устойчивый рост у правого края. Дневной график – и гистограмма MACD, и EMA идут вверх, индекс силы показывает, что медведи выдохлись во время падения цены на прошлой неделе. (А. Э.)

• Мы берем только акции, у которых недельная импульсная система синяя или зеленая.

• Как выглядит гистограмма MACD?

• Как далеко от EMA находится текущая цена? Сильно ли растянута резинка? Находится ли цена в зоне стоимости между медленной EMA (26– или 22-столбиковой) и быстрой EMA (13-столбиковой)?

• Есть ли медвежьи расхождения гистограммы MACD или индекса силы?

Мы сократили наш список до 12 акций, попадающих в категорию «можно покупать».

Ниже приведены недельный и дневной графики FNSR, показывающие, что мы ищем.

Вторник, 19 августа

4.1. Цель для входа, уровень стоп-приказа и цель по прибыли

Для каждой акции из категории «можно покупать» мы устанавливаем цель для входа (на дневном графике), уровень стоп-приказа (на дневном графике) и цель по прибыли (на недельном графике).

4.1. Дневник показывает, как электронная таблица расширяется по мере выполнения домашней работы. Мы использовали дневные графики для определения уровней входа и стоп-приказов, а недельные графики для определения цели по прибыли. Мы собирались покупать вблизи зоны стоимости, представленной скользящими средними, размещать стоп-приказы у последних минимумов и устанавливать целевую цену вблизи зоны сопротивления. Под зоной стоимости имеется в виду область между двумя скользящими средними. (А. Э.)

Снова используем FNSR в качестве примера того, как мы определяем цель для входа, цель по прибыли и уровень стоп-приказа.

Для определения цели по прибыли мы смотрим на предыдущие уровни поддержки и сопротивления.

4.2. Соотношение «риск/доходность»: жирный или тощий кролик?

Используя цифры из предыдущей электронной таблицы, добавляем колонку для расчета соотношения «риск/доходность» (R/R) для каждой акции из категории «можно покупать».