Таинственные маги рынка. Лучшие трейдеры, о которые вы никогда не слышали - [143]
Этот показатель производительности отображает соотношение между совокупной чистой прибылью и совокупным убытком, понесенным в процессе достижения этой прибыли. Например, значение GPR, равное 1,0, означает, что в среднем в течение месяца инвестор должен нести убытки, равные по величине чистой сумме прибыли. Если среднегодовая доходность составляет 12 % (без сложного арифметического расчета), то среднегодовая сумма месячных убытков также составляет 12 %. Показатель GPR коррелирует с убытками пропорционально размеру последних, а повышающаяся волатильность увеличивает его, поскольку она оказывает влияние только на доходную часть данного соотношения.
Ключевое различие между GPR и такими показателями, как коэффициент Шарпа и коэффициент Сортино, заключается в том, что GPR будет одинаковым как в случае с пятью убытками величиной в 2 % каждый, так и с одним убытком величиной в 10 %, в то время как на другие коэффициенты, которые обсуждались выше, большее влияние будет оказывать один крупный убыток. Это различие возникает из-за того, что расчеты стандартного отклонения и отрицательного отклонения, используемые для других коэффициентов, включают возведение в квадрат отклонения между исходным уровнем доходности (например, средним, нулевым или безрисковым) и убытком. Например, если исходная доходность составляет 0 %, то квадратичное отклонение для одного убытка величиной в 10 % будет в пять раз больше, чем квадратичное отклонение для пяти убытков величиной в 2 % каждый (10>2 = 100; 5 × 2>2 = 20). Напротив, при расчете GPR оба случая добавляют к знаменателю 10 %. Я считаю, что для оценки производительности полезно использовать как скорректированный коэффициент Сортино, так и GPR.
Хотя GPR обычно применяется к месячным данным, его также можно рассчитать и для других временных интервалов. При наличии дневных данных GPR может дать статистически очень значимую оценку вследствие большого объема выборки. Чем длиннее временной интервал, тем выше GPR, потому что многие убытки, видимые на более коротком временном интервале, будут сглажены в течение более длительного временнóго интервала. По моему опыту, месячные значения GPR, как правило, примерно в шесть-семь раз больше ежедневных значений GPR для одного и того же трейдера, хотя среди трейдеров этот коэффициент может варьировать в широком диапазоне. Грубо оценивая, для месячных данных GPR выше 1,0 является очень хорошим показателем, а GPR выше 2,0 – превосходным. Для ежедневных данных подобные значения GPR будут равны соответственно 0,15 и 0,30.
КОМПАНИЯ XELIUS® ОСНОВАНА В 2011 ГОДУ ДМИТРИЕМ ЧЕРЁМУШКИНЫМ И ДЕНИСОМ СТУКАЛИНЫМ С ЦЕЛЬЮ ВСЕСТОРОННЕ ПОМОГАТЬ ТРЕЙДЕРАМ И ИНВЕСТОРАМ ГРАМОТНО ОСВАИВАТЬ МЕТОДЫ И ТЕХНИКИ ТОРГОВЛИ/ИНВЕСТИРОВАНИЯ КАК НА РОССИЙСКОМ ФОНДОВОМ РЫНКЕ, ТАК И НА ЗАРУБЕЖНЫХ ПЛОЩАДКАХ.
ДМИТРИЙ ЧЕРЕМУШКИН – в 2008 году занял 3-е место на всероссийском конкурсе «Лучший Частный Инвестор», публично заработав 1204 % за 3 мес. В 2011 году занял 2-е место в «Битва Трейдеров», организованной Московской биржей. С 2016 года активно занимается инвестированием на финансовых рынках по всему миру.
ДЕНИС СТУКАЛИН – многократный участник конкурса «Лучший Частный Инвестор» с высоким результатом. Профессиональный трейдер, управляющий, создатель команды трейдеров XELIUS®, преподаватель.
Специализация XELIUS® – профессиональная работа с финансовым инструментами: акции, облигации, фьючерсы, опционы, валюты, ETF, криптовалюты. Также компания разработала полуавтоматические системы, помогающие трейдерам и инвесторам действовать на рынке максимально эффективно.
Помимо обучения на авторских курсах в онлайн формате, для трейдеров также работает дилинговый зал в центре Москвы, где регулярно проводятся «живые» встречи профессиональных трейдеров и инвесторов.
Преподаватели XELIUS® – действующие трейдеры и инвесторы. Мы обучаем именно тем знаниям и стратегиям, которые постоянно используем сами!
САЙТ КОМПАНИИ – https://xelius.ru/
YOUTUBE – https://www.youtube.com/c/xeliusgroupinc
TELEGRAM – https://t.me/XeliusGroupOfficial
В XELIUS® регулярно проводятся более 10 обучающих курсов в онлайн-формате. Самые популярные:
● «ТРЕЙДИНГ НА МИЛЛИОН» – комплексная система пошагового обучения грамотному трейдингу. Подготовка трейдеров с нуля до торговли в команде по готовым стратегиям!
● «ИНВЕСТИЦИИ НА МИЛЛИОН» – уникальные авторские технологии грамотного инвестирования по всему миру в акции, облигации, валюты, сырье, ETF, REIT, БПИФы. Обучение с нуля до практики составления инвестиционных портфелей.
Вот некоторые из удивительных историй, рассказанных в этой книге:• трейдер, неоднократно терпевший крах в начале своей карьеры, превратил 30 тысяч долл. в 80 миллионов;• управляющий фондом, добившийся, по мнению многих, невозможного, пять лет подряд получал прибыль, которая в процентах измерялась трехзначными числами;• трейдер из провинциальной Америки, начав чуть ли не с нуля, стал крупнейшим в мире торговцем облигациями;• бывший аналитик рынка ценных бумаг, торгуя в основном фьючерсами на индекс акций, получал в течение последних семи лет среднемесячную прибыль в 25 процентов (более 1400 процентов годовых);• инженер-электрик, выпускник Массачусетского технологического института, используя почти полностью компьютерные методы торговли, за шестнадцать лет получил поразительный доход в 250 000 процентов.И это — лишь малая толика сведений из интервью, приведенных в книге.
Эта книга – великолепное учебное пособие для начинающих изучение производных финансовых инструментов (деривативов). Деривативы лежат в основе множества торговых стратегий, и хотя они существуют уже очень давно, область их применения продолжает расширяться по мере развития финансовых рынков. Одни производные инструменты предельно просты, другие же – очень сложные, однако в любом случае для их эффективного применения необходимо четко понимать связанные с ними риски и выгоды. Книга заинтересует трейдеров, аналитиков, банковских специалистов, а также инвесторов, менеджеров, студентов и преподавателей экономических вузов. 2-е издание.
Исследование функций финансов домашних хозяйств и обоснование наличия у них особой, самостоятельной инвестиционной функции является актуальной потребностью экономической науки. В монографии обосновываются теоретико-методологических и методических положений по реализации инвестиционной функции финансов домохозяйств, в том числе, с позиций поиска финансовых механизмов и методов финансового регулирования, адекватных социально-экономическим задачам развития в современных условиях России. Издание рассчитано на научных и практических работников, преподавателей, магистров и аспирантов экономических специальностей.
Разумеется, интрига, представленная в заглавии, не может быть исчерпана в содержании не только этой книги, но любой другой, будь она хоть в десять раз объемнее. Долгосрочное инвестирование на фондовом рынке, краткосрочные спекуляции, направленный трейдинг, арбитраж, опционные стратегии, скальпинг – это лишь краткий список методов, с помощью которых зарабатывают биржевые миллионы. Несомненно и то, что в нашем профессиональном биржевом сообществе есть немало интереснейших личностей, внесших свой вклад в формирование того рыночного пространства, в котором любой индивидуум, вчера лишь узнавший о существовании акций в свободной продаже, пытается реализовать свои инвестиционные чаяния.
Вы готовы потратить два часа на то, чтобы узнать, как справиться с рынком?Как ни трудно в это поверить, профессор Джоэл Гринблатт, инвестиционная фирма которого уже 20 лет приносит в среднем по 40 % ежегодной прибыли, готов вас этому научить. Вы сможете добиться результатов, от которых даже у лучших профессионалов и учёных в области инвестиций полезут глаза на лоб. Самостоятельно и без особого риска вы узнаете, как получать ежегодную прибыль вдвое выше среднерыночной.Нет необходимости составлять прогнозы.
Написанная блестящим стилем, книга Г. Хэзлитта является уникальной в том, насколько интересно и доступно излагается сложнейшие проблемы государственного вмешательства и регулирования экономики. Как показывает практика, проблемы, описанные автором на примере анализа взаимодействия государства и экономики США, широко встречаются и в других странах. Не является исключением и Россия: ни одна из описываемых проблем не отсутствует в нашей стране. Причем, как показывает практика, в силу отечественной специфики, острота рассматриваемых проблем применительно к нашему государству, во много раз выше.
Книга способна перевернуть представление об экономике в целом и финансовом мире в частности как самых обычных людей, далеких от названных сфер, так и профессионалов. В ней раскрываются биологические причины иррационального поведения человека и объясняется их влияние на инвестиционные предпочтения. Автор дает конкретные практические советы о том, чем нужно руководствоваться при приобретении акций, облигаций, валюты, золота, недвижимости, получении кредитов и депозитов. Рекомендации помогут вам разбогатеть или по меньшей мере добиться материального благополучия.Книга будет интересна всем, кто интересуется проблемами биржевой игры, и тем, кто хочет разобраться в особенностях человеческого поведения на фондовых и финансовых рынках, увидев их в необычном ракурсе.