Объективное рассмотрение проблемы ПВО привело к однозначному выводу: с учетом быстрого развития средств воздушного нападения вероятного противника ни уже разработанные, ни перспективные корабельные ЗРК не в состоянии с требуемой вероятностью гарантировать неуязвимость соединения, а тем более одиночного корабля. Только барражирующая палубная истребительная авиация могла обеспечить дальнюю ПВО, позволяя тем самым создать минимальный резерв времени для успешного использования зенитного ракетного комплекса.
Но поскольку такие выводы были неудобны для официальной точки зрения, то всем «умникам» было приказано молчать и «сопеть в тряпочку». Так наш флот на все обозримое пространство остался без прикрытия с воздуха.
Следующий наш ракетный крейсер появился тоже случайно. Планом военного кораблестроения на 1959—1965 гг. для ПЛО в дальней зоне предусматривались вертолетоносцы пр. 1123. Для их охранения нужен был корабль, на который бы возлагались и другие оперативные возможности.
Тактико-техническое задание на него было выдано в 1961 г. Основным назначением корабля являлись: защита своих морских сообщений от воздушных, надводных и подводных сил противника, обеспечение кораблей ПЛО, действующих в удаленных районах моря, обеспечение боевой деятельности подводных лодок. Из назначения корабля явно просматривалась роль противовоздушного и противолодочного вооружения.
Разработкой проекта занималось ЦКБ-53, получившее ТТЗ в декабре 1961 г. Главным конструктором был назначен В.Ф. Аникиев. Разработка началась сразу с технического проекта, так как предполагалось создать новый корабль в корпусе ракетного крейсера пр.58. Основным оружием корабля должен был стать новый ЗРК М-11 «Шторм», а основным противолодочным оружием — ракетный комплекс «Метель». Комплекс «Шторм» уже был в разработке, а вот к комплексу «Метель» еще толком и не приступали, поэтому его на первых корпусах сразу же решено было заменить на П-35. Так и получился очередной ракетный крейсер.
В ходе разработки технического проекта выявилась необходимость увеличения размерений корабля, в результате чего стандартное водоизмещение увеличилось до 5140 т. Соответственно скорость снизилась до 33 узлов.
Вооружение корабля включало две спаренные ненаводящиеся пусковые установки КТ-72. Число ракет П-35 было восемь, четыре из них хранились в погребах. Имелось два новых ЗРК «Шторм», два 57-мм автомата АК-725 и противолодочные средства составляли два трехтрубных торпедных аппарата и две установки РБУ-6000. Обеспечивалось постоянное базирование вертолета Ка-25 с размещением его в ангаре.
Поскольку и ЗРК «Шторм» в своей разработке катастрофически запаздывал, было принято решение на первых корпусах устанавливать уже отработанный ЗРК ближнего действия М-1 «Волна». При утверждении в январе 1963 г. технического проекта 1134 было решено усилить средства ПЛО за счет замены трехтрубных торпедных аппаратов на пятитрубные и размещения новой гидроакустической станции «Титан-2», а до ее освоения промышленностью — установить ГАС «Титан» и «Вычегда». Стандартное водоизмещение было еще увеличено. Чтобы уверенно сопровождать противолодочные крейсера пр. 1123 дальность плавания была увеличена с 3500 до 5000 миль. Из-за потребовавшихся дополнительных объемов и длительности процесса перезарядки (что требовало нескольких часов и вряд ли было осуществимо в боевых условиях) число ракет П-35 было уменьшено до четырех с размещением только в пусковых установках. Таким образом ударные возможности крейсера пр. 1134 позволяли осуществлять всего два двухракетных залпа против четырех четырехракетных на пр.58, хотя на последнем были такие же проблемы с перезарядкой.
В окончательном виде водоизмещение корабля пр.1134 было следующим — стандартное 5340 т, полное — 7170 т. Длина — 156,2 м, ширина — 16,8 м, осадка при полном водоизмещении — 5,6 м. Котлотурбинная установка мощностью 2x45000 л.с. Скорость полного хода 33 уз. Автономность — 30 суток. Дальность плавания — 5000 миль скоростью 18 узлов. Экипаж более 300 чел.
Основным комплексом пр. 1134 являлся ЗРК М-1 «Волна» с новой ПУ ЗИФ-102. Основным отличие новой ПУ была подача ракет конвейерного типа. В результате боекомплект одной ПУ возрос до 32 ЗУР. Всего имелось две ПУ — в носу и в корме с общим числом ракет В-601 (4К91) 64 шт.
Противокорабельный ракетный комплекс П-35 представлял собой две спаренные ненаводящиеся пусковые установки КТ-72. По-походному они имели нулевой угол возвышения, а перед стрельбой задавался фиксированный угол в 25 градусов. Грубое наведение ракет в горизонтальной плоскости осуществлялось маневрированием корабля.
Артиллерийское вооружение на пр. 1134 состояло из двух 57-мм автоматических зенитных АУ АК-725 (ЗИФ-72) с радиолокационными системами управления «Барс» (МР-103). Принятая на вооружение в 1962 г., она обеспечивала дальность стрельбы около 13 км. Досягаемость по высоте составляла 7 км. Скорострельность — 360-400 выстрелов в минуту на оба ствола. Запас патронов на каждую установку 2000 штук. Установка была полностью необитаемая, и имела водяное охлаждение стволов и ленточное питание.