Сделайте ваших детей успешными - [12]

Есть два способа мышления: индуктивный — общий вывод делается на основе наблюдаемых частных фактов, и дедуктивный — частный вывод из общей закономерности. Среди них нет плохого или хорошего. Оба одинаково хороши. Важно уметь применять оба для более взвешенной оценки ситуации.

Не игнорируйте медведей

В чем заключается ошибка большинства инвесторов? Они следуют за быками и игнорируют медведей. Как инвестор я всегда ищу то, что выглядит «по-медвежьи». Когда люди сходят с ума по перегретому рынку и упускают другие возможности, я нахожу отличную инвестицию.

Во времена мыльного пузыря 1998 года никто не смотрел на сырьевые товары, именно тогда я основал их индекс. Они находились в упадке много лет, никто не делал на них деньги. Их мало изучали в вузах, а из тех, кто изучал, мало кто потом становился фермером или геологом (в те времена все бредили дипломом МБА). Поэтому сейчас и не хватает фермеров. Все это привело к длительному упадку производительности в аграрном секторе, притом что спрос продолжал расти. Это справедливо и для других стран. Доходность Rogers International Commodity Index (RICI), основанного в 1998 году, показывает, как вели себя сырьевые товары. RICI вырос в четыре раза за последние десять лет, тогда как S&P 500 — лишь на 40 процентов.

Образование: Изучайте историю

Макроскопический подход — вот что на самом деле нужно

Я хочу, чтобы вы изучали историю и рассматривали перемены, которые происходят в современном обществе, в историческом масштабе. Я хочу, чтобы вы видели картину в целом и в полной мере понимали природу механизмов, приводящих в движение наш мир. Вы поймете, что его образ и устройство изменятся в ближайшие двадцать или даже десять лет. В 1910 году королевские семьи Великобритании и Германии были ближайшими друзьями и союзниками. Спустя четыре года эти страны ввязались в бессмысленную войну. Рассмотрев дальнейшее развитие событий относительно любого исторического момента, вы заметите, что спустя десять-двадцать лет ситуация меняется и становится совсем иной.

Понимание истории, политики и экономики позволяет прогнозировать, как события в одном государстве влияют на остальные страны. К примеру, политический переворот в одной державе может привести к росту цен на сырье по всему земному шару. А полномасштабная война обусловит не только рост цен на золото, но и на другие сырьевые товары.

Какому учебнику истории можно доверять?

История многогранна. Она изучается с различных точек зрения: с позиций экономики и политики, с точки зрения США, Европы, азиатских, африканских и латиноамериканских стран. Вы узнаете, что история пишется победителями. Если описание исторических событий скрупулезно и правдиво, то они складываются как ячейки в пазле. Вряд ли можно решить, чья история важнее? Представьте себе четырехмерный пазл нашего мира, в котором различные взгляды на историю — это фрагменты головоломки. Прежде чем вы сможете собрать из них полную картину, нужно для начала заполучить все пазлы, а сделать это можно, только изучая историю.

Объедините знания истории с опытом путешествий

Настоятельно рекомендую перед первой заграничной поездкой узнать как можно больше об истории страны, которую вы собираетесь посетить. Без этого нельзя в полной мере оценить увиденное. Конечно, всегда можно приехать в страну как турист и наслаждаться красивыми пейзажами. Но понимание происходящего дает намного более богатый опыт. Куда бы вы ни захотели поехать, отправляйтесь в эту страну и взгляните на все собственными глазами.

История расскажет вам, какие силы движут рынками

Наложение исторических событий на динамику фондовых рынков дает представление о том, что движет рынками и ценами на сырье. Читая курс «Бык и медведь» студентам Колумбийского университета, я поручал им исследовать крупнейшие бычьи и медвежьи рынки, а затем установить исторические причины их взлетов и падений. Что происходит в мире, когда цены взмывают до небес или падают камнем вниз? Почему именно эти события становятся катализатором? История — ваш лучший помощник в оценке трендов. Только так можно научиться предвидеть изменения, которые пока еще только намечаются.

Нет ничего действительно нового

«История повторяется, так или иначе, или, по крайней мере, созвучна сама себе», — сказал Марк Твен. Люди почти всегда остаются прежними. Заголовки неизменно будут пестреть революционными, увлекательными и радикальными словами. Если о чем-то говорят как о новом или необычном, загляните в прошлое, и найдете там его прототип. Но помните: важен исторический контекст, и ничто не повторяется без изменений. Согласно основному правилу, то, что происходит сегодня, происходило в прошлом и повторится в будущем.

Для примера возьмем интернет-революцию. Многие люди реагировали на нее как на нечто принципиально новое. Но это лишь одна из инноваций на страницах истории. Помните «новую экономику» 1990-х? Те, кто знаком с историей, смогут привести множество примеров таких прогрессивных витков: железные дороги, авиация, электричество, телекоммуникации, компьютеры. Инвестиции во все эти сферы в свое время оборачивались неудачей.