Самоучитель биржевой торговли - [31]

Вопрос первый – тренд.

Тренд в техническом анализе – общее направление изменения цен на рынке. Мне очень понравилось и такое определение тренда:

Тренд в финансовом анализе – основная тенденция динамики показателя, очищенная от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов.

Расхожая, но тем не менее не потерявшая своей актуальности фраза:

TREND IS YOUR FRIEND – ТРЕНД ВАШ ДРУГ.

Саймон Вайн в своей замечательной книге: «Опционы. Полный курс для профессионалов» приводит слова Лионела Ротшильда (XIX в.) о том, что «…он зарабатывал деньги благодаря тому, что не пытался угадать начало и конец тенденций, т. е действовал на основе тех, которые были подтверждены», т. е. «входил в уже идущий поезд» под названием «тренд».

Существует три вида тренда:

• восходящий, или «бычий»;

• нисходящий, или «медвежий»;

• боковик, или флэт, который довольно часто к трендовым движениям не относят. В таком случае что же это такое, как не «общее направление движения цен»?

Как определить восходящий тренд?

• Ряд последовательно повышающихся максимумов цены и ряд последовательно повышающихся минимумов – тренд «бычий».

Как определить нисходящий тренд?

• Ряд последовательно понижающихся минимумов цены и ряд последовательно понижающихся максимумов цены – тренд «медвежий».

Как определить боковик?

• Не наблюдаются признаки восходящего или нисходящего – это флэт.

Во флэте рынок пребывает большую часть времени.

Следует сразу сделать оговорку: чрезвычайно важно смотреть на графики и определять тренды в разных временных периодах.

Посмотрите на график акций «Мосэнерго» – недельный (рис. 67). Восходящий тренд?

Теперь посмотрим дневной график по той же акции (рис. 68). Нисходящий тренд?

Таким образом, важно определить:

• долгосрочный тренд;

• краткосрочный тренд.

Для краткосрочных трейдеров, т. е. если ваши торговые операции рассчитаны на несколько (более 2 дней или неделю) дней:

• долгосрочный тренд – недельные графики;

• краткосрочный тренд – дневные графики;

• момент входа в рынок – часовые графики.

Если торговые операции рассчитаны на 1, максимум 2 дня:

• дневные;

• часовые;

• пятиминутки.

Теперь о предельных уровнях цен (рис. 69).

Называются они:

• уровень сопротивления – линия, проведенная по максимальным ценам;

• уровень поддержки – линия, проведенная по минимальным ценам.

Итак, мы наблюдаем, что цена, как бы ударяясь о линии поддержки и сопротивления, находится в некоем торговом коридоре, или в торговом канале.

Рис. 67. Недельный график акций «Мосэнерго»

Рис. 68. Дневной график акций «Мосэнерго»

Рис. 69. Предельные уровни цен

Важно учитывать: чем больше временные промежутки между максимумами (минимумами) цен и чем больше количество «отскоков», тем большее значение имеют линии поддержки (сопротивление) и тем сложнее они преодолеваются.

Сигналы ТА о продолжении или окончании трендов – фигуры на графиках цен (см. рис. 70–74).

К фигурам разворота относятся:

• «Голова и плечи».

• «Двойные» и «тройные вершины».

Рис. 70. «Голова и плечи»

Рис. 71. «Двойная вершина»

К фигурам продолжения:

• «Флаг».

• «Треугольник» (также и к фигурам разворота).

Рис. 72. «Тройная вершина»

Рис. 73. «Треугольник»

Компьютерный технический анализ

Компьютерный технический анализ – это анализ графиков с использованием различных компьютерных индикаторов, которые основаны на математике и статистике.

Следует сразу успокоить читателя – изучать формулы и вспоминать правила математики не придется.

Но перед тем, как рассматривать применение конкретных индикаторов компьютерного ТА, нужно привести несколько вводных замечаний.

Условно все индикаторы можно разделить на две группы:

1. Те, что хорошо работают на «бычьем» или «медвежьем» тренде, будем называть их индикаторами первой группы.

Рис. 74. «Флаг»

2. Те, что хорошо работают на боковом тренде, будем называть их индикаторами второй группы.

В описании каждого индикатора мы будем говорить о сигналах, подаваемых ими, т. е. о практическом их использовании. Сигналы – это знак к покупке или продаже, т. е. к каким-то действиям.

Важна при использовании индикаторов их настройка, например выбор времени подсчета цен или объема торговли. Как настроить индикатор? Общего мнения на этот счет нет. Метод один – тестирование на исторических данных, т. е. на графиках за предыдущие периоды времени, следовательно, наши действия можно представить так:

1. Берем индикатор.

2. Производим настройку.

3. Смотрим на подаваемые им сигналы.

4. Мысленно следуем за этими сигналами, т. е. совершаем покупки/продажи.

5. Подсчитываем прибыли и убытки – результат следования за сигналами индикатора.

6. Подстраиваем индикатор для более точной подачи сигналов.

В приведенных ниже примерах также проведено тестирование всех рассматриваемых индикаторов. Однако справедливости ради надо отметить, что, конечно же, здесь рассмотрено лишь небольшое количество временных данных. Для корректного самостоятельного использования индикаторов рекомендуется проверить их на периодах в несколько лет – от 3 до 5.

Естественно также и то, что оптимальным представляется использование не одного индикатора, а некоего небольшого набора, может быть 2–3 (увлекаться тоже не стоит!). Цель использования нескольких индикаторов – фильтрация сигналов, т. е. сигнал, подаваемый одним индикатором, должен быть подтвержден другим.