Самоучитель биржевой торговли - [21]

• стоп-цену;

• цену исполнения по stop-loss (с убытком);

• цену исполнения по take-profit (с прибылью).

При выставлении ЗАЯВКИ СО СВЯЗАННОЙ будет выполнена одна из заявок: или стоп-лимит, или тэйк-профит. Вторая будет автоматически снята.

ЗАЯВКА ТЭЙК-ПРОФИТ (рис. 41). Смысл данной заявки в том, что программа начиная с определенного уровня следит за движением цены. Заявка позволяет снимать больший выигрыш, чем при других вариантах закрытия позиций.

Как мы видим, в левой части таблицы заявки осталась стоп-цена и исчезла цена исполнения. По какой же цене эта заявка будет исполнена?

Исполнена она будет по тем данным, которые мы укажем в правой части заявки: БРАТЬ ОТСТУП ОТ МАКСИМУМА и УСТАНОВИТЬ ЗАЩИТНЫЙ СПРЕД.

«Руководство пользователя» программы QUIK дает такие определения этих понятий.

БРАТЬ ОТСТУП ОТ МАКСИМУМА – устанавливает значение отступа от максимума (на продажу) или минимума (на покупку) цены последней сделки, при достижении которого будет сгенерирована лимитированная заявка. Значение отступа может указываться как в виде отклонения цены, так и в процентах.

УСТАНОВИТЬ ЗАЩИТНЫЙ СПРЕД – устанавливает дополнительное (опережающее) отклонение цены заявки от цены последней сделки, инициировавшей заявку. Защитный спред предназначен для того, чтобы установить цену создаваемой заявки заведомо исполнимой.

Рис. 40. СО СВЯЗАННОЙ ЗАЯВКОЙ

Рис. 41. Заявка ТЭЙК-ПРОФИТ

Достаточно понятно? Полагаю, что нет. Поэтому разберем выставление и исполнение данной заявки на конкретном примере.

Пример

Допустим, мы купили акции «Сбербанка» по 70 руб. Рассчитываем на рост цены и хотим продать их не дешевле 80 руб.

Значит, в левой части заявки тэйк-профит устанавливаем 80 руб.

Мы также решили дать прибыли расти, т. е. если прибыль будет расти и далее, то пусть растет. Но как описать все это? Ведь цена может подрасти до 80 руб., потом снизиться до 75 руб., потом вновь вырасти до 85, вновь снизиться до 82 и, наконец, вырасти до 90 и вновь упасть, но уже до 84 руб.

Для этого надо поставить условие – БРАТЬ ОТСТУП ОТ МАКСИМУМА.

Максимум в нашем примере это цены – 80-85-90.

Отступ – это условие: если цена упадет снизится от максимума на столько, то наша заявка превратится в лимитированную.

Допустим, мы установим этот отступ – 6 руб.

Будет ли продана акция при снижении с 80 до 75 руб.? Нет, так как мы установили норму снижения на 6 руб.

Цена, оттолкнувшись от 75 руб., растет до 85 и вновь снижается до 82 руб. Будет продана акция? Нет, так как снижение только на 3 руб.

Далее, цена растет с 82 до 90 руб. и снижается до 84 руб. Вот здесь-то и произойдет активация лимитированной заявки, так как 90 руб. – 6 руб. = 84 руб.

Теперь в дело вступает в дело второй наш ограничитель – защитный спред. Например, в нашем случае это мог быть 1 руб.

Цена вычисляется по формуле

текущая цена последней сделки (в нашем случае 84 руб.) – защитный спред (в нашем случае 1 руб.) = цена исполнения заявки (= 83 руб.).

Глава 7 Инструменты для торговли, или чем можно торговать?

Основное, с чем нам придется сталкиваться в торговле, – ценные бумаги (ЦБ).

В главе 7 Гражданского кодекса РФ подробно описывается, что это такое (ст. 142 и 143).

Статья 142. Ценная бумага

1. Ценной бумагой является документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении.

С передачей ценной бумаги переходят все удостоверяемые ею права в совокупности.

2. В случаях, предусмотренных законом или в установленном им порядке, для осуществления и передачи прав, удостоверенных ценной бумагой, достаточно доказательств их закрепления в специальном реестре (обычном или компьютеризованном).

Обращаю ваше внимание на то, что, к примеру, акции «МММ», которые именовались акциями, таковыми не являлись по определению нынешнего ГК РФ. Почему?

Потому что не соответствовали установленной форме и не имели обязательных реквизитов.

Статья 143. Виды ценных бумаг

К ценным бумагам относятся: государственная облигация, облигация, вексель, чек, депозитный и сберегательный сертификаты, банковская сберегательная книжка на предъявителя, коносамент, акция, приватизационные ценные бумаги и другие документы, которые законами о ценных бумагах или в установленном ими порядке отнесены к числу ценных бумаг.

Не надо пугаться длинного перечня ценных бумаг. В реальности мы будем иметь дело лишь с облигациями и акциями.

Тем не менее желающих понять, что же такое, к примеру, коносамент, я отсылаю к специальной литературе. Например, к Гражданскому кодексу РФ.

Чем можно торговать?

• акциями;

• облигациями;

• валютой;

• товарами;

• производными на все вышеперечисленное, т. е. деривативами;

• паями различных фондов;

• депозитарными расписками.

Теперь давайте разберем каждый из упомянутых инструментов. Начнем с самого распространенного.

Акции

Что это такое с точки зрения теории?

Акция – эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на:

• получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов;

• на участие в управлении акционерным обществом;

• на часть имущества, остающегося после ликвидации акционерного общества.