Очерки истории банковской системы России. 1988–2013 гг. [заметки]

Шрифт

Интервал

Сколько стоит Россия: 10 лет спустя. Раздел 8. Финансовая деятельность. – М.: Аудиторско-консалтинговая компания ФБК, 2014. С. 5.

Годовой отчет Банка России за 2014 год. – М., 2014. С. 23–25.

Российская банковская энциклопедия. – М.: «Энциклопедическая Творческая Ассоциация», 1995. С. 51.

См.: Банки и банковские операции/ Под ред. Е. Ф. Жукова – М.: «ЮНИТИ», 1997; Братко А. Г. Центральный банк в банковской системе России – М.: «Спарк», 2001; Банковская система России. Книги 1, 2, 3. – М.: ДеКа, 1996; Банковское дело/ Под ред. В. И. Колесникова, Л. П. Кроливецкой – М.: «Финансы и статистика», 1998; Деньги, кредит, банки/ Под ред. О. И. Лаврушина – М. «Финансы и статистика», 1998; Киселев В. В. Управление финансовым капиталом: теория и практика – М.: «Экономика», 2001; Миркин Я. М. Ценные бумаги и фондовый рынок. – М.: «Перспектива», 1999; Гобарева Я. Л., Кочанова Е. Р., Нестерова Т. Н. Банковские информационные системы и технологии. – М.: «Финансы и статистика», 2005.

См.: Кадыров Р. Ф. Записки банкира. – Уфа, «Издательство Банковские новости», 1990; Усоскин В. М. Современный коммерческий банк – М.: «ИПЦ Вазар-Ферро», 1994; Российские банки: страницы истории. Научно-аналитический обзор. – М.: «ИНИОН», 1996; Киселев В. В. Коммерческие банки в России: настоящее и будущее (Банковская политика. Регулирование и управление). – М.: «Финстатинформ», 1998; История Сбербанка России (1841–1991 гг.) / [Ю. А. Петров, С. В. Калмыков, Ю. М. Голанд; под ред. А. И. Казьмина]. – М.: ИД «Любимая книга», 2007.

См.: Голикова Ю. С., Хохлякова М. А. Банк России: организация деятельности. – М.: Консалтинговая компания «Дека», 2003; Фетисов, Глеб; Лаврушин, Олег; Мамонова, Ината. Организация деятельности Центрального банка. – М.: «КноРус», 2006; Новиков В. М. Правовые акты о деятельности отечественной банковской системы. (1860-1996). – М.: «Банк России», 1997; Голутв С. А. Роль ЦБ РФ в регулировании банковской системы страны. – М.: Юридический дом «Юстицинформ», 2000; История Банка России. 1860-2010: в 2 томах. – М.: «Российская политическая энциклопедия (РОССПЭН)», 2010.

Мартыненко, Владимир. Неизвестная политика Банка России – М.: «ИСПИ РАН», 2004.

Захаров В. С. Становление системы коммерческих банков // Деньги и кредит. – 1998. – № 8; Захаров В. С.

В России есть банковская система // Деньги и кредит. – № 10. – 2003.

Рождение коммерческих банков или момент истины российской банковской реформы (Свидетельства участников) / Авт. – сост. Н. Кротов, Б. Лапшов. – М.: «Банковское дело», 1998.

Ведев А. Банковская система России: кризис и перспективы развития. М.: «АЛ Веди», 1999.

Михайлов Д. Становление банковской системы в современной России // Мировая экономика и международные отношения. 1996. № 2.

См.: Долан Э. Дж. и др… Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика / Пер. с англ. В. Лукашевича и др.; Под общ. ред. В. Лукашевича. – М., 1996.

См.: Аникин А. История финансовых потрясений (российский кризис в свете мирового опыта). – М.: «Олимп Бизнес», 2002; Кризис в России: конец системы? Начало пути? – М.: «ЭПИцентр», 1998; Яковец Ю. Циклы. Кризисы. Прогнозы. – М.: «Наука», 1999.

Управление личными финансами / Под ред. А. В. Кочеткова. – М.: «ПЕРСЭ», 2008.

Кирсанов Р. Г. Перестройка. «Новое мышление» в банковской системе СССР. – М.: Издательство: ИП «Каширин В. В., 2011.

Российские банки накануне финансовой стабилизации. – СПб.: «Норма», 1996.

См.: Симановский А. Ю. Банковский сектор в переходной экономике России // Деньги и кредит 1995. – № 11; Борисов С. М., Коротков П. А. Банковская система России: состояние и перспективы // Деньги и кредит. – 1996. – № 8; Медведков С. Банковская система в экономике переходного периода // Вопросы экономики. – 2007. – № 12.

См.: Макаревич Л. Банковский кризис как следствие несостоявшихся реформ // Общество и экономика. – 1998. – № 8–9; Ясин Е. Поражение или отступление? // Вопросы экономики. – 1999. № 2; Речин В. Д. Кризис финансовой системы России // Вопросы экономики. – 1998. № 11; Илларионов А. Как был организован Российский финансовый кризис // Вопросы экономики. – 1998. № 11.

См.: Геращенко В. В. О денежно-кредитной политике и ходе реструктуризации банковской системы // Деньги и кредит. – 2000 – № 6; Мозгунов О. Н. К вопросу о реструктуризации банковской системы.

Развитие российской банковской системы: два года после кризиса // препринт ИЭ РАН, М., 2000.

См.: Ковалев П. П. Вопросы системного анализа и стратегического управления банковской деятельностью // Ежеквартальный аналитический журнал «Управление риском». – 2007. – № 4 (44); Севриновский Владимир. Перспективы использования российскими банками технологий анализа разрывов // Банки и техноло-гии. – 2000. – № 4.

См.: Кобяков А. Б., Хазин М. Л. Закат империи доллара и конец «Pax Americana». – М.: «Вече», 2003.

См.: Ларуш Л. Нынешнюю систему ничего не спасет. Шиллеровский институт науки и культуры. Бюллетень № 8. – М.,1998.

Павленко В. Б. «Мифы «устойчивого развития». «Глобальное потепление» или «ползучий» глобальный переворот?». – М.: «Объединенное Гуманитарное Издательство», 2011.

Суворов А. В. Деятельность иностранных банков на территории постсоциалистических стран // Финансы и кредит. – 2000. – № 6; Евстратенко Н. Н. Российская система страхования вкладов в контексте мирового опыта // Деньги и кредит. – 2007. – № 3; Сперанская Т. С. Анализ российской модели банковской системы в сравнении с китайской моделью // Проблемы прогнозирования. – 2009. – № 2; Финогенов И. Вступление России в ВТО и банковская система // Банковское дело в Москве. – 2013. – № 2.

Банковский мультипликатор (от лат. multiplicator – умножающий) – это процесс увеличения денег в результате депозитно-кредитных операций. Как работает банковский мультипликатор удобно рассматривать на примере банковской системы из одного банка. Предположим, что некто положил на депозит 10 000 рублей, а норма резервирования 1/10. Имея 10 000 рублей, банк получает право выдать 9000 рублей в виде кредита. Предположим, что кто-то взял эти 9 000 рублей в кредит на покупку сотового телефона. Через некоторое время эти деньги вновь окажутся в банке, но уже на счете магазина, в котором был куплен телефон. Суммарный объем средств на счетах клиентов банка теперь стал 19000 руб. Обязательный резерв – 1900 рублей. Кредитов уже можно выдать на сумму 19000-1900 = 17100 рублей. То есть +8100 к уже выданному кредиту. Таким образом, величина прироста кредитов каждый раз умножается на (1-1/10) (9000, 8100, 7290, …). В итоге исходный кредит ветвится, образуя новые кредиты, и денежная масса банков соответственно растет, превышая имевшуюся. Однако, если владельцы средств, из которых был выдан первоначальный кредит и его дробные части, вдруг, потребуют их возврата, а нормы обязательных резервов не соблюдены, то банки, участвовавшие в ветвящемся кредитовании, сразу окажутся неплатежеспособными. Их кредиты при этом окажутся фиктивными ввиду незаконности выполненной ими денежной эмиссии, правом на которую обладает только Центральный банк, как кредитор последней инстанции (англ. lender of last resort).

Матовников М. Ю. К вопросу об инструментах денежно-кредитной политики // Деньги и кредит. – 2012. – № 1. С. 32–33.

Буайе Р. Теория регуляции. Критический анализ. – М.: «РГГУ», 1997.

Российская газета. – 18 сентября 2006 г. – № 4173.

URL: htps://admin.rospotrebnadzor.ru/press_center/press/2442/print/doc/

Если в XIX веке кризис экономики проявлялся исключительно в перепроизводстве товаров, то на современном этапе он усугубляется колоссальным перенакоплением капиталов. Когда-то К. Маркс полагал большой нелепостью ситуацию, при которой большая часть капиталистов захотели бы превратить свой капитал в денежный капитал. Следствием такого превращения было бы «чрезмерное обесценение денежного капитала и чрезвычайное падение ставки процента», после чего «многие немедленно оказались бы не в состоянии жить на свои проценты, и таким образом были бы вынуждены снова превратиться в промышленных капиталистов». В экспертном сообществе многие считают, что нынешний финансовый кризис будет влиять на структуру рынка и ценообразование на протяжении, как минимум, десять лет. «Мы видели NASDAQ, мы видели LTCM, мы видели разнообразные формы кризисов на развивающихся рынках в 1990-к годы, мы видели кризис недвижимости 20 лет назад. В большинстве случаев их непосредственное влияние на поведение сторон длилось более 10 лет», – заявил в интервью Reuters руководитель группы аналитиков JP Morgan Ян Лойс.

Савинский С. П. Процесс интернационализации валюты КНР: реалии и перспективы // Деньги и кредит-2012. – № 10.

Маркс К. и Энгельс Ф., Соч., 2 изд. Т. 25. Ч. 2. С. 156.

В системе МФО каждая начальная операция дублировалась ответной (существовало понятия начального МФО и ответного МФО), а на балансе учреждений Госбанка выделялись специальные балансовые счета, на которых отражались начальные и ответные обороты. Учреждение Госбанка, начинающее МФО, посылало другому учреждению поручение на зачисление и списание средств. Это поручение называлось авизо. Различали авизо кредитовые (деньги перечисляются) и дебетовые (средства списываются). В учреждении Госбанка, получившем авизо, совершался ответный оборот, подтверждающий, что полученное авизо принято к исполнению. Совпадение начальных и ответных оборотов достигалось их сличением – квитовкой. Фактически получилось так, что из технического документа, который использовался в операциях между учреждениями Госбанка СССР, авизо превратился в безналичное межбанковское платежное средство государства.

Зайденварг В. А. О подходе к изучению эффективности краткосрочного кредита, отбору и формированию ее показателей //Деньги и кредит. – 1973. – № 6.

Островская И. Я. Совершенствовать хозрасчет в магазине // Финансы. – 1972. – № 5.

Лисициан Н. С. Кредитование государственной розничной торговли в СССР. – М., 1957.

См.: Пещанская И. В. Краткосрочный кредит: теория и практика. М.:

Стоит напомнить, что только в советской политэкономии еще со времен И. В. Сталина цена определялась затратами. В рыночной экономике существуют дополнительные критерии, так или иначе связанные с полезностью и эффективностью продукта. Цена должна подавать правильный сигнал рыночным агентам. Для электроэнергии это, например, снижение энергоемкости производства; для автомобильной промышленности – удорожание бензина.

Швейцер Петер. Победа / Пер. с польского Л. Филимоновой. – Минск: СП «Авест». 1995. С. 4.

В 2004 году вышла книга его воспоминаний: Зотов М. С. Я – банкир: От Сталина до Путина. – М.: «Русаки, М», 2004. Издание является важным источником информации о деятельности советских банковских учреждений в 1960-1980-е годы.

О коренной перестройке управления экономикой. Сборник документов. М.: Политиздат. – 1987.С. 165-178.

Письмо Минэкономики СССР от 29.11.1991 № 465-П в Межгосударственный экономический комитет.

См.: Легостаев В. М. Шабаш победителей, или Гиблый съезд // Марксизм и современность. – 2000. № 16/17.

Ведомости Верховного Совета СССР, 1988, N 22, ст. 355.

Кадыров Р. Ф. Банк Восток. – Санкт-Петербург, ГПП им. Федорова, 1993.

Мехряков В.Д, Становление и развитие банковской системы России // Финансы. – 1998. № 14. – С. 19–22.

Выборнова Н. Роль коммерческих банков в стабилизации экономики // Вопросы экономики. – 1991. № 12. – С. 72–76.

Алимова Т. Д. Банковская система РФ: проблемы становления // Вестник Санкт-Петербургского университета. – 1996. – № 4. – С. 14.

В конце операционного дня коммерческие банки представляли РКЦ Госбанка СССР, где открыт корреспондентский счет, платежное поручение на общую сумму операций. К нему прилагались документы, предназначенные для выдачи клиентам банков, совершивших ответный перевод. РКЦ проводил эти поручения по корреспондентскому счету с перечислением по МФО средств по назначению. И затем составлял для РКЦ – получателей платежей – телеграфные сообщения – авизо.

Кротов Н. Исповедь одного банкира // Информпространство. – 2006. № 1.

В 1992–93 гг. налог на доходы банков платился по ставке 30 % от доходов банка (прибыль плюс зарплата работников банка). В период действия этого налога в банках получили широчайшее распространение разнообразные методы «неофициальной» выплаты зарплаты с выводом ее из-под налогообложения: беспроцентные ссуды на длительный или неопределенный срок, вклады под 1000000 % годовых, льготная продажа валюты по курсу в 100000 раз ниже рыночного и тому подобные. Некоторые из этих методов в настоящее время формально запрещены, но продолжают использоваться благодаря нечетким формулировкам законодательства.

Кадыров Р. Ф. Записки банкира. С. 72.

Госбанк СССР: меры против коммерческих банков // Журнал «Власть» № 6(6) от 12.02.1990.

Кротов Николай. Путь Геракла: история банкира Виктора Геращенко, рассказанная им Николаю Кротову. – М.:Эксмо.-2011.

Павлов B. C. Упущен ли шанс? Финансовый ключ к рынку – М.: Терра.

URL: htp://www.kpe.ru/articles/1775/

Отчет Правления Внешторгбанка России о деятельности Банка в 1991 году. – ГАРФ. Ф. 10026. Оп. 4. Д. 2773. Л. 2-14.

См.: Авакьян С. А. О конституционных основах статуса Банка России // Конституционно-правовой статус Центрального банка Российской Федерации. М.: Юстицинформ, 2000; Маслов А. В. Конституционно-правовой статус Банка России (точка зрения) // Деньги и кредит. 2001. N 12. Гейвандов Я. А. Центральный банк РФ: юридический статус, организация, функции. М.: МНИМП, 1997; Голубев С. А. Роль Центрального банка Российской Федерации в регулировании банковской системы страны. М.: Юстицинформ, 2000. Столяренко В. М. Центральный банк как орган государственной власти (на примере Великобритании, Испании, Российской Федерации, США, Франции и ФРГ): Дис… д-ра юрид. наук. М., 1999.

Первоначальный текст документа опубликован в изданиях «Собрание законодательства РФ», 05. 02. 1996, № 6, ст. 492; «Российская газета», № 27, 10. 02. 1996.

Новая редакция этой инструкции введена в действие с 1 января 1998 г. Приказом Центробанка № 02–430.

9 августа 2013 года Совет директоров Банка России принял решение преобразовать территориальные учреждения Банка России в отделения Главных управлений по федеральным округам: Центральному федеральному округу, Северо-Западному федеральному округу, Приволжскому федеральному округу, Южному федеральному округу, Северо-Кавказскому федеральному округу, Уральскому федеральному округу, Сибирскому федеральному округу, Дальневосточному федеральному округу. Действующие в составе территориальных учреждений Банка России 78 головных расчетно-кассовых центров упраздняются, а их функции передаются отделениям. Московское главное территориальное управление ЦБ РФ стало Главным управлением ЦБ РФ по Центральному федеральному округу.

Национальная платежная система России: проблемы и перспективы развития. Н. А. Савинская, Г. Н. Белоглазова[и др.]; СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2011.

См.: Воробьев Д. А. Особенности деятельности полевых банков в условиях рыночной экономики / Финансовый рынок и кредитно-банковская система России. Сборник научных трудов / Под ред. д-ра экон. наук, проф. В. И. Колесникова, канд. экон. наук, доц. Л. П. Давиденко, канд. экон. наук, доц. И. П. Леонтьевой. – СПб.: ЦОТПБСП, 2000.

Между прочим, в сферу надзора Банка России попадала процедура, имеющая к финансовому рынку только косвенное отношение, – регламент технического осмотра застрахованных автомобилей. А ведь страховщики осуществляют страхование рисков не только в транспортной, но и в других сферах экономики: строительство, атомная энергетика, добыча и транспортировка нефти и природного газа, транспортировка грузов по железной дороге и по морю и т. д. и т. п. Застраховаться можно от всего, что угодно, даже от сглаза…

См.: Вавулин Д. А., Симонов С. В. Центральный банк Российской Федерации как мегарегулятор финансового рынка // Банковское дело. – 2014. – № 5 (58).

Джордж Сорос: программу «500 дней» легче выполнить, чем начать // Журнал «Власть» № 39 от 01. 10.1990.

См.: Ведомости Верховного Совета Белорусской ССР,1990 г., № 2, ст. 16.

См.: Ведомости Верховного Совета УССР, 1991 г., № 25, ст. 281 и ст. 282.

URL: htp://www.rusnord.ru/2006/2/23899

URL: htp://www.finansism.ru/invest/osen-patriarha/read

«Черный вторник» и «Геракл» // Личные Деньги. – 11 октября 2007 г.

Когда в июле 1993 года в России из обращения стали изыматься советские деньги образца 1961–1992 годов, в Минске немедленно заговорили об объединении денежных систем России и Белоруссии. Белорусский премьер Вячеслав Кебич получил принципиальное согласие российского Правительства. В июле 1994 года Кебич проиграл на выборах Александру Лукашенко, после чего разговоры о единой валюте стали любимой темой в устах «батьки». С тех пор подписан целый ворох соглашений, исполнение которых, по идее, должно похоронить белорусский рубль то ли в 2009-м, то ли в 2010 году. Но, вероятнее всего, в правление Лукашенко никакого объединения валют России и Белоруссии не произойдет.

Экономическая газета. – 05.11.1996.

См.: Chang R., Velasco A. Dollarization: Analytical Issues // NBER Working Paper, 2002, № 8838.

См.: Миркин Я. М. Финансовое будущее России: экстремумы, бумы, системные риски. – Geleos Publishing House Ltd., 2011.

В англоязычной литературе – день начала генерального наступления в соответствии со стратегическим замыслом крупномасштабной военной операции, наподобие высадки войск союзников в Нормандии 06.06.1944 г., или иного другого, заблаговременно и скрупулезно разработанного, плана действий правительства или крупной корпорации.

См.: Реформы глазами российских и американских ученых / Под ред. О. Т. Богомолова // Российский Экономический Журнал. – М.: 2003.

Илларионов А. Цена социализма // Независимая газета, 13-14 апреля 1999 года.

Ericson Richard E. Does Russia Have a «Market Economy»? // «East European Politics and Society». 2001. Vol. 15. – № 2.

См.: Белая книга. Экономические реформы в России 1991–2001 (Автор-составитель С. Г. Кара-Мурза, научное руководство: С. Ю. Глазьев, С. Л. Батчинов). – М.: Алгоритм, 2002.

Стивен Ф. Коэн (Stephen F. Cohen): Америка развязывает новую «холодную войну» // «The Nation», 10. 07. 2006 г.

Калабеков И. Г. Российские реформы в цифрах и фактах (справочное издание). – М.: «Русаки», 2007.

Каменева Ольга, Новоселов Михаил. Кредитный рынок в марте: хоть немного еще постою на краю // Коммерсант Власть. – 1992. – 13 апреля (№ 115).

Антикризисные меры: официальные материалы // Деньги и кредит. – 1998. – № 9. – С. 3.

Пескунов Ю. В., Сельцовский В. П. Мировая экономика и торговля. Справочник. – М., 1998. С. 61.

Sabirianova K. The Great Human Capital Reallocation. Working Paper № 2K/11. Moscow: EERC. 2001.

Высокая потребность денежной наличности обусловлена архаичностью существующей в России денежной базы: объем наличных в обращении вне банков в 1990-е годы, например, в четыре раза превышал сумму средств кредитных организаций, находящихся на их корсчетах и депозитах в Центральном банке. В целом операции «обналичивания» приводят к искажению реальной структуры издержек – за счет замещения зарплаты и прибыли (которые облагаются НДС, подоходным налогом и социальными отчислениями либо налогом на прибыль, а также оборотными налогами) фиктивными материальными затратами, которые на практике облагаются лишь оборотными налогами.

Экономика и жизнь. – 1993. – № 7. – С. 3.

Больше всего челноков направлялось в соседнюю Польшу, которая успешно проводила рыночные реформы. Рассказывают, что в конце 1980-х годов самым выгодным товаром на варшавском стадионе им. Дзержинского стали… советские пятаки – они давали фору даже кильке в томате, которая приносила почти тысячу процентов прибыли. Вся штука в том, что они (пятаки, а не банки с килькой) идеально заменяли в варшавских таксофонах какой-то жутко дорогой жетон для международных разговоров. Так что знающий народ перед выездом на международный рынок, наменивал в автоматах метро «Белорусская» пару килограммов пятаков. Позже челноки стали осваивать более дальние страны, а в России появились новые деньги. Подарком судьбы для челноков стала 20-рублевая монета: в США она прекрасно заменяла квотер (25 центов) в таксофонах и парковочных счетчиках; в Германии прекрасно прокатывала вместо 2 марок, которые надо было опускать на вокзале, беря тележку. Не мудрено, что 20-рублевики к концу своего обращения почти не встречались (по крайней мере, в Москве). Говорят, что начало этому было положено еще в 1970-е – когда первые наши эмигранты, осваивавшие Брайтон Бич, обнаружили, что за сабвей можно платить советской трехкопеечной монетой вместо токена (жетона). Столкнувшись с излишком неконвертируемой мелочи, местная администрация изменила жетон – в него вделали магнитную вставку. Но просверлить дырку и вогнать в нее железный кружочек – для нашего человека дело нехитрое.

Анализ процессов приватизации государственной собственности в Российской Федерации за период 1993-2003 годы (экспертно-аналитическое мероприятие) / Руководитель рабочей группы – Председатель Счетной палаты Российской Федерации С. В. Степашин. – М.: Издательство «Олита», 2004.

Для получения чековой книжки юридические лица представляют в обслуживающий их банк заявления. Банк депонирует средства заявителя на отдельном счете, с которого оплачиваются чеки. Клиент получает в банке чековую книжку с указанием суммы, депонированной банком, в пределах которой он может выписывать чеки. Клиентам с устойчивым финансовым положением и стабильной платежной дисциплиной при наличии соответствующего договора может быть выдана чековая книжка под гарантию банка (без депонирования средств). Подделка чеков является уголовно наказуемым преступлением.

Иван Харлампиевич Кивелиди родился в 1949 году. Он был внуком преуспевающего греческого торговца, переселившегося с семьей в Сухуми еще до революции. После окончания школы Кивелиди поступил в Институт нефти и газа имени Губкина, откуда вскоре ушел и закончил факультет журналистики МГУ. С началом перестройки Кивелиди решил заняться предпринимательством. Он создал несколько кафе-закусочных, а потом собственный ресторан. В это время он продолжал образование и в 1989 году окончил курс экономики Кембриджского университета. В начале 1990-х Кивелиди организовал известные коммерческие фирмы «Интер-агро» и «Красные холмы». В 1991 г. Иван Кивелиди основал «Росбизнесбанк», а затем – общественно-политическую газету «Век». Банкиры и предприниматели стали объединяться вокруг Кивелиди, чтобы отстаивать свои экономические интересы. В 1993 году банкир-бизнесмен создал и возглавил организацию под названием «Круглый стол бизнеса России». Но в должности председателя ему удалось проработать меньше двух лет.

См.: Калашников М. В. Взаимоотношения аграрных формирований с банковской системой // Тезисы докладов всероссийской научно-практической конференции «Государственное регулирование агропромышленного производства». Рязань: РГСА им. П. А. Костычева, 1999.

Общие принципиальные вопросы готовившихся преобразований правительства реформаторов были изложены в двух документах: «Стратегия России в переходный период» и «Ближайшие экономические перспективы России». Все остальные документы программного пакета – а их несколько десятков – это скорее технологические карты, определяющие, что и как нужно делать, а также проекты нормативных актов, которые для этого потребуются.

Центральный банк Российской Федерации. Годовой отчет 1992. – М.: ЦБ РФ, Департамент исследований, информации и статистики, 1993.

International Monetary Fund. Annual Report of the Executive Board for the Financial Year Ended. April 30, 1993. Washington, 1993. P. 166–169.

В начале 90-х годов среди банкиров был популярен такой анекдот.

«Начинающий коммерсант просит у банкира кредит в $100 тыс., обещая осенью вернуть $200 тыс. В залог он предлагает партию товара. Сделка совершена, и коммерсант собирается уходить.

– Подождите, пожалуйста, – окликает его банкир, уловив новый тренд. – Я боюсь, что осенью вам будет очень трудно сразу вернуть $200 тыс. Не лучше ли будет для вас, если половину вы отдадите уже сейчас, а половину осенью, а?

Почесав затылок, проситель соглашается и возвращает банкиру только что полученную сумму. Придя в офис, он задумчиво бормочет:

– Странно… Товара нет, ста тысяч нет, еще столько же должен, а если разобраться, то все правильно!»

Хлебников П. Крёстный отец Кремля Борис Березовский, или история разграбления России. – М.: Детектив-пресс. 2001. С. 16. (В феврале 1996 года на чрезвычайном собрании пайщиков банка «Аэрофлот» В. В. Сипачёв был смещен с должности председателя правления – Прим. Авт.)

100

Под денежным потоком понимается совокупность денежных средств, которые перемещаются в рамках платежной системы наличным или безналичным способом посредством платежных инструментов, имея с экономической точки зрения одинаковое назначение платежа.

101

См.: Кузнецова В. В. Банковская система Китая. М.: Гуманитарий, 2003; Михеев В. В., Портяков В. Я. Финансово-банковский сектор Китая: сгусток проблем или образец для подражания? // Деньги и кредит. – 1999. – № 11.

102

Вплоть до 2003 г. российские законодатели тянули с принятием закона о гарантировании банковских вкладов, а Центральный банк – с созданием специализированного страхового агентства, аналогичного американской Federal Deposit Insurance Corporation. Сохранность вкладов физический лиц в США гарантирована правительством на сумму до $250 тысяч. С 1994 года депутат Государственной Думы П. А. Медведев трижды вносил на рассмотрение Госдумы соответствующие законопроекты, и всякий раз не получал требуемого количества голосов. Последний его законопроект, принятый Государственной Думой и одобренный Советом Федерации в декабре 1999 г., был отклонен Б. Н. Ельциным, и – это был последний федеральный закон, на который Ельцин наложил свое вето в качестве Президента Российской Федерации. С большим запозданием, 25 февраля 1999 г., законодатели приняли федеральный законом «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций», в котором были прописаны досудебные меры по финансовому оздоровлению кредитных организаций, порядок введения временной администрации и т. д. К этому закону у Ельцина претензий не было.

103

С 1 апреля 1994 года Центральный банк публикует ставки кредитов на межбанковском рынке: по размещенным средствам (MIBOR), по привлеченным средствам (MIBID) и предоставленным кредитам (MIACR) с разбивкой по категориям срочности: 1 день, от 2 до 7 дней, от 8 до 30 дней, от 31 дня до 90 дней, от 91 дня до 180 дней, от 181 дня до 1 года. Ставки MIBOR и MIBID рассчитываются как среднеарифметическая, а MIACR – как средневзвешенная по каждому сроку, на основании данных крупнейших банков, которые они обязаны предоставлять в Центробанк. Еще одна ставка, публикуемая на сайте Центробанка, – это ставка Moscow Prime Offered Rate (сокращенно – MosPrime Rate), представляющая собой индикативную ставку предоставления рублевых кредитов (депозитов) на основе данных, объявляемых восемью (с 1 августа 2008 года – десятью) банками московского региона – ведущими игроками рынка МБК.

104

Действующие ныне нормы Бюджетного кодекса Российской Федерации запрещают губернаторам и мэрам городов размещать бюджетные средства на банковских депозитах или передавать их в доверительное управление. Законом делать это разрешено только тем отдаленным регионам, где нет учреждений Центробанка, а соответственно, нет возможности осуществлять расчеты. Всем прочим, чтобы провести казенные деньги в коммерческий банк, приходится проходить довольно сложную процедуру выведения этих денег из системы казначейства, что требует многочисленных согласований. Многие делают проще и, фактически нарушая закон, размещают деньги на депозитах уполномоченных банков. Санкции, как правило, наступают спустя лишь довольно продолжительное время. Или не наступают вовсе.

105

В соответствии с указанным пунктом, «залогодателем вещи может быть ее собственник либо лицо, имеющее на нее право хозяйственного ведения». Так как Правительство в данном случае являлось собственником только части предмета залога, то, вследствие перехода предмета залога в собственность кредитора, оно нарушало права других собственников данной вещи. Это все равно, как если бы клиент банка попросил кредит, предложив в качестве залога 1/2 квартиры, приватизированной им в равных долях со своей супругой. Скорее всего, он получил бы отказ или банк посоветовал ему, чтобы его супруга стала созаемщиком по кредитному договору и предмету залога, на который в случае невозврата кредита банк мог бы в судебном порядке наложить взыскание. При этом супруги теоретически могли бы рассчитывать на получение в равных долях разницы между суммой продажи банком предмета залога и суммой невозвращенного банку кредита.

106

Немцов Б. Будущее России: олигархия или демократия? // Независимая газета. – 17 марта 1998 года.

107

Коржаков Александр. Борис Ельцин: от рассвета до заката. – Издательство «Интербук», 1997.

108

Дебетовое сальдо – бухгалтерский термин, означающий превышение итоговых сумм по дебету счета в сравнении с кредитом. Каждый коммерческий банк при проведении банковских операций должен укладываться в пределы имеющихся у него пассивных ресурсов, т. е. не допускать дебетового сальдо на корреспондентском счете. В противном случае может последовать отзыв лицензии и начало процедуры банкротства.

109

Тульский М. Лебедь для Ельцина // Аргументы неделi. – 2006. – № 9.

110

Нумерацию выпусков ГКО-ОФЗ можно проиллюстрировать на следующем примере:

21071RMFS

22056RMFS

23001RMFS

24009RMFS

Первая цифра (2) означала тип инструмента – ГКО-ОФЗ. Вторая цифра означала класс конкретного выпуска: 1 – трехмесячные ГКО, 2 – шестимесячные ГКО, 3 – годовые ГКО, 4 – ОФЗ. Следующие три цифры означали порядковый номер выпуска внутри класса. Буквы «RMF» означали наименование эмитента – Russian Ministry of Finance. Последняя буква «S» означала слово «State», т. е. статус ценных бумаг – «государственные».

111

Финансовые известия. – 1997. – № 32.

112

Годовой отчет Банка России за 1997 год. – М., 1997. С. 31.

113

Геращенко В. В. Актуальные проблемы банковской системы в 1999 году // Деньги и кредит. – 1999. – № 1. С. 9.

114

Происхождение выражения «слишком большой, чтобы обанкротиться», – неизвестно. Американцы считают, что оно появилась в 1984 году в результате спасения ФРС банка Continental Illinois. Банк занимал седьмое место по величине активов и потерял устойчивость в результате неудачного выкупа кредитного портфеля другого обанкротившегося банка. Прошло более трех десятилетий, а проблема больших банков, которые денежные власти вынуждены спасать за счет налогоплательщиков ради системной стабильности, по-прежнему остается в повестке дня. Системообразующие банки отличает от других кредитных организаций то, что они являются центрами перераспределения ликвидности. И это обуславливает их значимость, как источников распространения реальных и потенциальных финансовых кризисов. В конце 2009 г. Банк международных расчетов совместно с МВФ и Советом по финансовой стабильности представил «Руководство по оценке системной значимости финансовых институтов, рынков и инструментов». Если собственники и топ-менеджеры хотят, чтобы их кредитная организация имела привилегированный статус, то, кроме соблюдения обязательных нормативов достаточности капитала, она обязана иметь форму открытого акционерного общества и в свободном обращении должны находиться не менее 25 % ее обыкновенных акций.

115

Пияшева Л. Либеральной реформы в России не было и в ближайшее время не предвидится // Континент.-2001. № 107. – С. 16.

116

Опубликовано в № 10 «Аналитического вестника» Совета Федерации за 1999 год.

117

Спустя пять лет после «черного августа» 1998 года в прямом радиоэфире экс-председатель Центробанка В. В. Геращенко на вопросы журналиста о дефолте, затерявшихся миллиардах и всей этой авантюре ответил так: «Знающие люди понимали, что все это кончится одной большой жопой.

– А что, в правительстве знающие люди отсутствовали? – изумился ведущий.

– Б…ди они. Б…ди. От буквы «б» и вплоть до буквы «и».

118

Годовой отчет Банка России за 1998 год. М.,1998. С. 11.

119

Проведение клиентских платежей – важнейшая функция банков, как участников национальной расчетно-платежной системы. Эта функция осуществляется строго на договорной основе (договор расчетно-кассового обслуживания). Банк может использовать имеющиеся на счете клиента денежные средства, гарантируя их наличие при предъявлении требований к счету. Клиент вправе распоряжаться этими средствами и получать доходы (проценты) по ним. Банк не имеет права определять и контролировать направления использования денежных средств клиента и устанавливать другие, не предусмотренные законодательством или договором ограничения на его права. Без распоряжения клиента списание средств, находящихся на счете, допускается только по решению суда. Банк гарантирует тайну счетов клиента. Предоставление банком сведений о состоянии счетов и об операциях по ним без согласия клиента не допускается, за исключением случаев, предусмотренных законодательством. Нарушение условий договора РКО со стороны банка требует доказательства в судебном порядке.

120

Государственная Дума. Стенограмма заседаний. Бюллетень № 201 от 11 сентября 1998 года.

121

По некоторым оценкам, иностранные банки и инвесторы потеряли на российском рынке государственных ценных бумаг $40 млрд., а на рынке акций российских компаний – $8 млрд. По другим оценкам, общие потери превысили $100 млрд. Такие уважаемые финансовые учреждения, как «Citibank», «Chase», «Bank of America» и «Credit Suisse», объявили о том, что почти вся их прибыль, вследствие российской катастрофы, была обнулена. Инвестиционное подразделение Barclays свернуло все операции в России, потеряв 250 миллионов фунтов стерлингов. Из-за потерь в России рухнул крупный инвестиционный фонд «Long-Term Capital Management». Этот крах, да и другие последствия российского кризиса до такой степени поставили мировую финансовую систему под угрозу, что ФРС США сочла необходимым этот фонд поддержать. Самый знаменитый в мире специалист по хеджированию, Джордж Сорос, стал свидетелем того, как его инвестиции в России, включая $1 млрд., вложенный в «Связьинвест», почти полностью сгорели в топке российского кризиса. «Это было худшее вложение за всю мою профессиональную карьеру», – признавался он.

122

Собственно российский долг, то есть официальный долг, возникший после 1 января 1992 года, равнялся на начало 1998 года 32 млрд. долларов. Из этой суммы 18,3 млрд. долларов приходилось на задолженность перед МВФ, МБРР и другими международными финансовыми организациями; 4,4 млрд. долларов – на выпущенные в 1996–1997 гг. еврооблигации; 9,3 млрд. долларов – на прочие, главным образом, двусторонние межгосударственные кредитные соглашения.

123

По данным СМИ на встрече с премьером Е. М. Примаковым 14 октября 1998 года присутствовали: Андрей Бородин (Банк Москвы), Виктор Геращенко (Банк России), Вадим Густов (правительство РФ), Александр Григорьев («Межкомбанк»), Яков Дубенецкий («Промстройбанк»), Александр Зурабов («Менатеп»), Андрей Казьмин (Сбербанк), Андрей Козлов (Банк России), Андрей Костин (Внешэкономбанк), Александр Лебедев («Национальный резервный банк»), Виталий Малкин (банк «Российский кредит»), Юрий Маслюков (правительство РФ), Владимир Потанин («Интеррос»), Михаил Прохоров (банк «ОНЭКСИМ»), Наталья Раевская («Автобанк»), Александр Смоленский (СБС-АГРО), Дмитрий Тулин (Внешторгбанк), Александр Турбанов (Банк России), Михаил Фридман («Альфа-банк») и Борис Хаит («Мост-банк»).

124

Критика Центрального банка имела и справедливые объективные основания. После дефолта 1998 г. многие аналитики и специалисты в экономике и банковской сфере серьезно усомнились в его объективности, а также необходимости его чрезмерной независимости и почти полной информационной закрытости. Результаты деятельности его прежнего руководства были налицо – руины банковской системы и банкротство самых крупных коммерческих банков.

125

Отчет Банка России за 1999 год. – М., 2000. С. 18.

126

В экспертном сообществе высказывались мнения и о том, что капитализация некоторых коммерческих банков в 1999-2000 годах происходила не за счет денежных взносов акционеров в уставный фонд через специальный накопительный счет, а за счет эмиссионного дохода. Фиктивная капитализация возможна в форме «учета» векселей учредителей с последующей выдачей долгосрочных кредитов аффилированным с ними структурам. Подобное раздувание собственных средств могло также являться массовым «асимметричным ответом» коммерческих банков на действующие нормативные требования. В этом случае основной причиной, побуждавшей банки «рисовать» собственный капитал, был хронический недостаток срочных ресурсов для дальнейшего наращивания кредитования без нарушения норматива текущей ликвидности.

127

Российское объединение инкассации Банка России (РОИ ЦБ РФ) – государственное унитарное предприятие, основное назначение которого состояло в перевозке и охране наличных денежных средств и материальных ценностей. В 2002 г. РОИ имел 77 региональных филиалов, 600 подразделений, общая численность сотрудников – 22 тыс. РОИ обслуживал 2 тыс. и банков и их филиалов, 164 тыс. небанковских клиентов, в том числе бюджетные организации. Располагал собственными страховой компанией, авиакомпанией, заводом по производству бронированных автомобилей и двумя учебными центрами.

128

Из 39 тысяч предприятий, которые действовали в России в начале XXI века, только 700 имели годовой оборот более $100 млн. По мнению международных экспертов, около 75 % предприятий из сегмента мелкого и среднего бизнеса вообще не вели какого-либо реального бизнеса. Если совместить эти два факта, то получиться, что число хороших заемщиков ограничено, а кредитовать мелких клиентов – занятие рискованное. Мало того, что оно рискованное, оно еще и дорогое. Затраты на работу с мелкими предприятиями в разы превышают стоимость обслуживания таких гигантов как «Газпром», «Транснефть», «ЛУКОЙЛ» и т. д.

129

The Financial Action Task Force on Money Laundering (FATF) – межправительственная организация, которая устанавливает стандарты, разрабатывает и поощряет политику по борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма.

130

Термин «отмывание денег» (money laundering) появился в США в 30-е годы. Тогда мафия производила легализацию средств через прачечные, якобы оплачивая услуги по стирке и чистке одежды. С тех пор во всем мире этот процесс (отмывание денег, а не чистка одежды, разумеется) значительно усовершенствовался и приобрел огромный масштаб. По разным оценкам, в мире ежегодно «отмывается» $ 400-700 млрд.

131

Проблемы преступности: традиционные и нетрадиционные подходы. – М.: Российская криминологическая ассоциация, 2003. – С. 261.

132

Федорова Т. Нации грозит вымирание (Уровень наркотизации России достиг критического предела). // Репортер. – 2003. – 28 ноября (№ 44 (212)). – С. 10.

133

FATF рекомендовала Банку России штрафовать банкиров // Коммерсантъ. – № 140/П (3957) от 11.08.2008.

134

Покинув пост председателя Центробанка, В. В. Геращенко, несмотря на преклонный возраст, не ушел из большой политики и из большого бизнеса. Он – классический кейнсианец, считающий, что ключ к экономическому процветанию – стимулирование спроса в инвестиционно емких отраслях, прежде всего машиностроении и строительстве. Геращенко прекрасно понимает преимущества стабильного валютного курса и низких процентных ставок. Он – русский государственник далеко не в худшем смысле этого слова. Ну и наконец – лично независим, олигархам и президентам душу не продавал, в финансовых скандалах не засветился, в ответ на обиды и оскорбления за словом в карман не лез, острым умом и чувством юмора не обижен, международный авторитет – вне конкуренции.

135

Рассказывают, что С. М. Игнатьев с момента своего назначения на должность руководителя главного банка страны очень активно взялся за анализ эффективности вверенного ему ведомства. Для этого организовывались «вылазки» в регионы. Нередко новое руководство сталкивалось со следующей картиной: в регионе нет ни одного местного банка – только филиалы московских банков. Зато штат теруправления Центробанка укомплектован полностью: есть управления надзора, валютного контроля, и даже лицензирования. «У вас нет ни одного своего банка, зачем вам сотрудники, отвечающие за надзор и лицензирование?», – спросили руководителей одного местного подразделения Банка России. «А вдруг будет открыт новый банк?» – последовал немедленный ответ. Было принято решение активно избавляться от клерков, занимающих бесполезные должности. Однако воплотить это решение так и не удалось. Теруправления обратились за помощью к местным властям, а те – в Администрацию Президента РФ. Оттуда позвонили в Центробанк с вопросом: «Что это вы разваливаете организацию и увольняете лучшие кадры?».

136

Годовой отчет Банка России за 2002 год. – М.,2003.

137

Секьюритизация активов (Asset Securitisation) – способ превращения мало ликвидного, не обращающегося на рынке имущества, находящегося в залоге у банков, в форму финансовых инструментов, например, ипотечных облигаций (Mortgage-Backed Bonds) и т. п. ценных бумаг.

138

Деривативы (Derivative) – взаимные договоры (форварды, свопы), цена которых является производной от рыночных котировок стоимости биржевых товаров (нефть, хлопок, зерно) или финансовых инструментов.

139

Рассказывают, что в конце 2004 года к А. А. Козлову обратилась одна очень важная персона в чине генерал-майора с просьбой о включении в систему страхования вкладов некоего ЭПИН-банка. Название банка восходит к русской транскрипции английского European Private Investment Bank. Единственное англоязычное упоминание о подобной структуре содержалось в заявлении комиссии по финансовому надзору острова Мэн. Остров Мэн сообщил, что не выдавал этой структуре банковских лицензий и верить ей нельзя. «Очень трудно представить, что нужно сделать для того, чтобы быть сочтенным банком non grata на острове Мэн, наверное, надо бегать по острову голым, размахивая топором?» – сокрушался первый зампред Центробанка, которому «сверху» было велено помочь просителю.

140

Депутаты не уходили на каникулы до 08.08.2004 г. – пока не рассмотрели все 1500 поправок к закону.

141

В этом письме приводится еще один малоизвестный факт – открытие «на территории посольства США обменного пункта «Ситибанка» с функциями филиала», то есть на территории зарубежного государства, где контроль за его деятельностью крайне затруднителен. За что лично А. А. Козловым было получено благодарственное письмо посла США в Москве Александра Вершбоу. Письмо заканчивается просьбой Президенту В. В. Путину дать поручение ФСБ и Генпрокуратуры, с целью разобраться, не нанесли ли действия Козлова ущерб экономической безопасности страны.

142

Впоследствии вкладчики «Альфа-банка» оспорили правомерность 10 % комиссии за досрочное закрытие вкладов через суд, и банку пришлось рассчитаться с этой категорией вкладчиков сполна. Не обошлось и без судебного разбирательства между «Альфой» и газетой «Коммерсантъ». 20 октября 2004 года Московский арбитражный суд удовлетворил иск «Альфа-груп» к Издательскому дому «Коммерсант» за статью «Банковский кризис вышел на улицу» на общую сумму 320,5 млн. рублей. Убытки по этому иску оценивались истцом в 20,5 млн. руб., а репутационный ущерб – в 300 млн. рублей.

143

URL: htp://bankir.ru/novosti/s/bankovskii-krizis-stoil-alfa-banky-650-mln-1066055/

144

ЛИБОР (London interbank offered rate – лондонская межбанковская ставка предложения) – процентные ставки, по которым самые авторитетные банки Лондона дают кредиты в евровалютах первоклассным банкам, а также средняя ставка по этим первым банкам (рассчитывается как среднее арифметическое).

145

Эксперт, № 12 (223) от 27 марта 2000 г.

146

Тосунян Г., Иванов Э. Влияние законодательства на теневой и криминальный оборот капитала в России // Государство и право, 2002, № 1. С. 40–48.

147

См.: Научные подходы к оценке масштабов теневой экономики (По материалам круглого стола, проведенного в Финансовой академии при Правительстве РФ) // Банковское дело. – 2005. – № 5.

148

Козлов А. А. На модернизацию банковской системы отпущено три года // Банковское дело в Москве. 2002. 7(91).

149

Банковское обозрение. – № 5(83) май 2006.

150

URL: htp://www.vavt.ru/www/main.nsf/by_id/article6

151

В. В. Путин провёл совещание по стратегии развития банковского сектора. – URL: htp://www.putinitogi.ru/2011/01/24/v-v-putin-provyol-soveschanie-po-strategii-razvitiya-bankovskogo-sektora/; Стенографический отчет о совещании о роли банковского сектора в решении задач социально-экономического развития регионов. – URL: htp://news.kremlin.ru/transcripts/23339

152

«Национальная банковская система России 2010-2020». – URL: htp://pandia.org/text/77/205/80364.php

153

Данные о деятельности зарубежных кредитных организаций в России регулярно публикует Центральный банк РФ. В ежеквартальных отчетах «Информация о кредитных организациях с участием нерезидентов» представлены данные об изменениях в участии нерезидентов в банковской системе России (регистрация новых банков, ликвидация, изменения в уставном капитале), количестве банков с иностранным капиталом, географии распространения их филиалов, перечне банков со 100 % участием иностранного капитала.

154

Конференция профессиональных участников ведет свою историю с начала становления российского фондового рынка. В 2000 году, когда проводилась IV Конференция профессиональных участников РЦБ, мероприятие приобрело статус всероссийского форума и стало регулярным местом встречи специалистов финансовых рынков с представителями регуляторов и инфраструктурных организаций. С 2002 г. организатором Всероссийской конференции профучастников РЦБ выступает Институт фондового рынка и управления (ИФРУ). С развитием фондового рынка, Конференция стала проходить ежегодно, увеличивая количество делегатов и докладчиков.

155

Архив IX Всероссийской конференции профессиональных участников рынка ценных бумаг. – URL: htp://www.rusconf.ru

156

Эксперты Центра экономических исследований МФПА выявили следующее: «Мы пересчитали цены на нефть сорта brent, приведя ее к сопоставимому уровню 1969 г., до начала периода нефтяных шоков. Как выяснилось, нефтяные цены 2006 г. соответствуют $9,77 за баррель в ценах 1969 г. В постоянных ценах стоимость нефти достигала пика в первой половине 1980-х гг. во время ирано-иракской войны. Тогда за баррель платили $10-$14 в ценах 1969 г. Таким образом, несмотря на номинальный рост цен, мы не можем констатировать, что текущие нефтяные цены достигли исторического максимума». Из чего можно сделать вывод, что темпы удешевления доллара превышают темпы роста цены на нефть. И это говорит о многом.

157

Парижский клуб кредиторов (ПКК) – объединение стран-кредиторов: Австралия, Австрия, Бельгия, Великобритания, Германия, Дания, Ирландия, Испания, Италия, Канада, Нидерланды, Норвегия, США, Финляндия, Франция, Швейцария, Швеция, Япония. Создано в 1956 году для урегулирования проблем задолженности развивающихся стран по государственным или имеющим государственную гарантию кредитам. В сентябре 1997 года в Гонконге первый вице-премьер России Чубайс подписал «Меморандум о взаимопонимании», которым определялись условия присоединения России к ПКК. Чубайс от имени России добровольно отказался от половины кредитов, выданных в виде денег или товаров бывшим СССР. В результате, страна потеряла 60 млрд. долларов. Однако это еще не все. Вступив в Клуб, правительство России взяло на себя обязательства обслуживать реструктурированный долг по ставке 7 % годовых, что составляло около 2,7 млрд. долларов ежегодных выплат. Другим условием стало обязательство о первоочередности оплаты процентов и штрафов за просрочку процентных платежей. На 1 января 2006 г. долг России Парижскому клубу составил 22,2 млрд. долларов. Крупнейшим держателем долга бывшего СССР в рамках Парижского клуба являлась Германия. На ее долю приходилось около 40 % требований к России.

158

Спустя 4 года с момента создания Стабфонда, 1 января 2008 года, он был разделён на 2 части: 1) Резервный фонд, предназначенный для накопления средств, при помощи которых будет финансироваться дефицит бюджета, если цены на нефть резко упадут (фонд «на чёрный день»). В Резервный фонд решено было отчислять до 7 % от ВВП страны, с учётом его ежегодного роста. 2) Фонд национального благосостояния, предназначенный для накопления средств, которые помогут решать важнейшие стратегические задачи России (например, финансирование пенсионной системы, решение демографической проблемы). В нём аккумулируются остальные доходы, не вошедшие в Резервный фонд. Объём средств Стабилизационного фонда (на 01.01.2008), перед его разделением, составил 3 трлн. 849,11 млрд. руб.

159

Лондонский клуб кредиторов (ЛКК) – международное объединение частных коммерческих банков, созданное в конце 1970-х годов для решения проблем, возникших из-за неспособности стран обслуживать внешнюю задолженность. ЛКК решает вопросы задолженностей перед частными банками, кредиты которых не обеспечены государственными гарантиями и не застрахованы. В клуб сегодня входит около 600 коммерческих банков индустриально развитых стран мира. Из 600 коммерческих банков, входящих в ЛКК, 430 банков так или иначе имеют претензии к России. Для работы с Россией образован специальный Банковский консультативный комитет с председателем Deutsche Bank AG.

160

Если верить оценке заместителя Генерального прокурора А. Буксмана, доходы от коррупции достигли $240 млрд. Эта сумма почти вдвое превышает все налоговые доходы консолидированного бюджета Российской Федерации в 2007 году. А ведь взятки – не что иное, как дань, выплачиваемая предпринимателями сверх налогов, которую они, так или иначе, должны покрывать за счет покупателей.

161

«Роснефть» была создана в 1993 году в виде компании со 100 % участием государства. В 90-е годы государство неоднократно планировало провести ее приватизацию, но эти планы не были реализованы в связи с низким интересом инвесторов. К 1998 году на большую часть имущества «Роснефти» по требованию кредиторов был наложен арест, компания едва не лишилась основных добывающих и перерабатывающих предприятий. Финансовое положение компании стало улучшаться после того, как в 1998 году ее президентом был назначен Сергей Богданчиков. Значительную роль в росте финансовых показателей компании сыграло подорожание нефти на мировом рынке. За несколько лет «Роснефти» удалось восстановить контроль над дочерними предприятиями и приобрести новые активы. В ноябре 2004 года Богданчиков был назначен главой «Газпромнефти» – дочерней структуры газового концерна, в которую, согласно сообщениям прессы, должны были войти все нефтяные активы «Роснефти» и «Газпрома».

162

Агламишьян Варвара. Подели и властвуй // Известия, 3 марта 2005 г.

163

ОМЗ – крупнейшая в России компания тяжелого машиностроения, специализирующаяся на инжиниринге, производстве, продажах и сервисном обслуживании оборудования и машин для атомной энергетики, горной промышленности, а также производстве спецсталей и предоставлении промышленных услуг. В состав компании входят дивизионы ОМЗ-Атом, ОМЗ-Спецсталь, ОМЗ-Горное оборудование и технологии и ОМЗ Уралмаш-Промуслуги. Производственные площадки дивизионов ОМЗ находятся в России (Уралмашзавод и Ижорские заводы) и Чехии (Skoda Steel и Skoda JS). Чистая прибыль ОМЗ в первом полугодии 2005 года составила $451 тыс. против убытка в $48.777 млн. за аналогичный период 2004 года.

164

Из 53 банков, контролируемых государством, в прямой собственности к середине 2009 г. находилось 19 банков. 6 из них принадлежало федеральным органам власти и Банку России; еще 12 банков принадлежало органам исполнительной власти российских регионов и муниципальных образований. Самая многочисленная группа из 25 банков находилась в косвенной собственности государства через своих акционеров – государственных компаний, банков и корпораций. Кроме того, в 10 банках государство (прежде всего в лице АСВ) осуществляло контроль без мажоритарного участия в капитале. / См.: Верников А. В. Доля государственного участия в банковской системе России // Деньги и кредит. – 2009. – № 11. С. 10.

165

ОАО АКБ «Еврофинанс Моснарбанк» создан в конце 2003 г. с уставным фондом 1,64 млрд. руб. в результате присоединения КБ «Моснарбанк» ЗАО (создан в 1995 году) к ОАО АКБ «Еврофинанс» (создан в 1990 году). В настоящее время в состав акционеров «Еврофинанс Моснарбанк», помимо «Евробанка» – Париж» и «Московского Народного Банка» – Лондон, входят крупнейшие российские компании и финансовые институты: Внешэкономбанк, Внешторгбанк, ОАО «Федеральная контрактная корпорация «РОСКОНТРАКТ», ОАО «Росгосстрах» и др.

166

Купить акции Сбербанка можно было и раньше, они уже более десяти лет торговались на российской бирже. То есть, строго говоря, их размещение являлось не первичным (IPO), а вторичным (SPO). С 1999 года акции Сбербанка России ежегодно росли в среднем на 50 % в долларовом эквиваленте. За 8 лет цена акций выросла в 488 раз. Чтобы стать долларовым миллионером 25 января 2007 года, 25 января 1999 года нужно было на $2 тыс. приобрести 283 акции Сбербанка по цене $7,25 за штуку.

167

К итогам заседания Президиума Госсовета 14 ноября. – URL: htp://arb.ru/b2b/news/k_itogam_ zasedaniya_prezidiuma_gossoveta_14_noyabrya-46006/

168

Информация ЦБР от 20 декабря 2006 г. Об очередном заседании Национального банковского совета (НБС). – URL: htp://base.garant.ru/586871/

169

В какой степени государство контролирует экономику вообще – никто точно не подсчитал. Андрей Нещадин из Экспертного института сравнивает возникшую экономическую систему с НЭП. Лилия Шевцова пустила в оборот сравнение с системой южнокорейских корпораций-чеболей, а бывший экономический советник президента Андрей Илларионов прославился термином «венесуэлизация», поскольку Венесуэла в свое время тоже национализировала нефтяную промышленность и довела свой госсектор до 60 %.

170

Страховые взносы Сбербанка РФ учитываются на отдельном счете, и при наступлении страхового случая в любом банке, за исключением Сбербанка (что можно представить себе только с крахом государства), при недостаче средств АСВ не имеет права использовать этот счет.

171

Отчет о проведении IV Красноярского экономического форума. – Красноярск, МВДЦ «Сибирь», 2007.

172

Нельзя сказать, что Центральный банк ничего не делал для того, чтобы решить эту проблему. По свидетельству сотрудников Центробанка, еще в августе 1998 года начались мучительные поиски новых инструментов рефинансирования. Они шли в основном по двум направлениям, хорошо известным из истории послевоенного развития Германии. Во-первых, была предпринята попытка разработать механизм выдачи кредитов банкам под залог кредитных требований банков к предприятиям-заемщикам. Предполагалось, что выданные первоклассной промышленной клиентуре ссуды могли быть в последующем рефинансированы в Центральном банке с определенным дисконтом, зависящим от рейтинга и кредитной истории заемщика. Во-вторых, было реанимировано вексельное направление, позволяющее банкам переучитывать в Центробанке векселя своей промышленной клиентуры и получать в рамках подобного переучета централизованные средне– и долгосрочные ресурсы. Однако разработка данных направлений, с учетом действующих нормативов, оказалась неразрешимой. В 2000 году, в связи с ростом нефтяных цен Центробанк получил, казалось, неиссякаемый источник наращивания денежной базы в форме масштабной рублевой эмиссии за счет покупки у кредитных организаций, обслуживающих предприятия-экспортеры, и на ММВБ иностранной валюты. Наполняя каналы денежного обращения достаточным количеством платежных средств, Центральный банк проводил фактически бессрочное и беспроцентное рефинансирование банковской системы. Осенью 2002 г. Центральный банк ввел новый инструмент рефинансирования – валютный своп (currency swap). При проведении таких сделок Центробанк покупал у коммерческих банков и через ММВБ иностранную валюту за российские рубли сроком «сегодня» по действующему официальному курсу с ее последующей продажей сроком «завтра» по курсу, увеличенному на своп-разницу. Своп-разница рассчитывалась, исходя из ставки 16 % в годовом исчислении. Фактически данный шаг означал расширение списка активов, принимаемых в залог для операций регулирования ликвидности банковского сектора, такой важной статьей, как иностранная валюта. В отличие от государственных ценных бумаг валюта являлась более распространенным активом, но опять-таки для банков, обслуживающих в большом объеме внешнеторговые сделки корпоративной клиентуры.

173

В декабре 2007 г. суммарный объем внешнего долга российского корпоративного сектора достиг $408 млрд., что соответствует 32 % ВВП. За год долг вырос на $146 млрд.

174

Используя схему «репо», некоторые спекулянты ухитрялись извлекать сверхдоходы. Продав пакет ценных бумаг на условиях обратного выкупа, они на вырученные средства покупали новые бумаги, снова продавали и снова покупали. Эту операцию можно проделывать несколько раз, построив «пирамиду», которая, в отличие от АО «МММ», является «сходящейся». Перед закрытием последней сделки «репо» нужно продать последнюю порцию бумаг и пройти по цепочке в обратном направлении, каждый раз выкупая бумаги по «старой цене» и присваивая маржу. Схема РЕПО-МММ работает в том случае, если цены бумаг на рынке растут темпом, превышающим ставку кредита.

175

Aaron Tornell, Frank Westermann, and Lorenza Martinez, “The Positive Link Between Financial Liberalization, Growth and Crises”, NBER Working Paper No. 10293, February 2004.

176

В кредитную розницу устремились не только относительно небольшие банки, такие, как «Русский Стандарт», «ДельтаКредит», «Хоум инвест», но и крупнейшие банки с иностранным участием («Райффайзенбанк», «Международный Московский Банк», «Ситибанк», «Банк Сосьете Женераль Восток»), a также лидеры российской банковской системы – Сбербанк, Банк Москвы, ВТБ, «Росбанк», «Альфа-Банк» и «Газпромбанк». По состоянию на октябрь 2008 года россияне заняли в банках фантастическую сумму – примерно 3,2 триллиона (!) рублей. Если разделить на все экономически активное народонаселение России (75 миллионов), получается около 43 тыс. рублей на брата.

177

Оценки объема российского потребительского рынка расходятся существенно. Если Росстат оценивает его в 140 млрд. долларов, то независимые исследовательские компании говорят о суммах чуть ли не в два раза больших. Называется даже сумма 220-270 млрд. долларов. Разница, по мнению экспертов, объясняется тем, что государственная статистика не учитывает в своих исследованиях теневые доходы россиян.

178

Банк России определяет стресс-тестирование как «оценку потенциального воздействия на финансовое состояние кредитной организации ряда заданных изменений в факторах риска, которые соответствуют исключительным, но вероятным событиям». С 2003 года стресс-тестирование регулярно проводилось по 200 крупнейшим кредитным организациям по величине активов, а с 2007 г. расчет стресс-теста осуществляется по всем кредитным организациям. В рамках стресс-теста рассчитываются потенциальные потери от реализации кредитного риска, риска оттока привлеченных средств (риск потери ликвидности) и рыночных рисков (валютного, фондового и процентного). Отдельно рассматривается потенциальное воздействие на системную устойчивость банковского сектора при моделировании потоков межбанковских кредитов, когда несостоятельность одного банка влечет за собой банкротство других каким-либо образом связанных с ним банков (так называемый эффект «домино»). Основные результаты стресс-тестов публикуются на официальном сайте Банка России.

179

Президент обналичил убийство. – URL: htp://www.e1.ru/news/spool/news_id-273226-section_id-11.html

180

Монстр инфляции и как с ним бороться // Независимая газета от 1 апреля 2008 года.

181

Всемирный экономический форум (ВЭФ) – учрежденная в 1971 г. международная неправительственная организация, деятельность которой направлена на развитие международного сотрудничества. Членами ВЭФ являются порядка 1 тыс. крупнейших корпораций и организаций из разных стран мира. Постоянный исполнительный орган – совет директоров. Штаб-квартира расположена в пригороде Женевы – Колоньи. Бюджет формируется за счет ежегодных членских взносов и средств, вносимых участниками форума. Состав участников ежегодно пересматривается. В 1987 г. организация получила свое нынешнее название, а до этого называлась Европейский форум менеджмента. Главным мероприятием ВЭФ являются ежегодные встречи, которые проводятся традиционно на всемирно известном горнолыжном курорте Давос в конце января – начале февраля. В рамках давосских встреч проводится около 300 пленарных заседаний, семинаров и круглых столов, а также «мини-встречи в верхах» с участием государственных деятелей. Здесь не принимаются резолюции или другие документы, но форум предоставляет возможность встретиться и обсудить в неформальной обстановке многие ключевые для мировой экономики вопросы, установить новые деловые контакты, провести неофициальные встречи «с глазу на глаз» и «без галстуков». Начало сотрудничества России с ВЭФ было положено в 1986 г. С 1987 г. российские делегации постоянно участвуют в ежегодных встречах форума, регулярно в России проводятся выездные сессии ВЭФ.

182

По подсчетам британского Barclays Capital в 2008 году российским компаниям надлежало погасить перед иностранными кредиторами долги и проценты на общую сумму около $110 млрд., из которых $38 миллиардов – обязательства российских банков.

183

С 1 января 2007-го Центробанк получил право «отзывать лицензию на осуществление банковских операций в случаях, если достаточность собственных средств (капитала) кредитной организации становится, ниже 2 % или сохраняется, ниже 8 % в течение трех месяцев». Наглядно это можно представить на следующем примере. Банк, имеющий достаточность капитала на уровне 10 % столкнулся с дефолтом всего одного крупного заемщика. При этом банком соблюдался норматив Н6 (максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков), т. е. объем кредита не превышал 25 % собственного капитала банка. Банк вынужден создать резервы в размере 100 % суммы этой задолженности, в результате чего, собственный капитал банка автоматически сокращается на 25 %, а норматив достаточности капитала (Н1) при том же объеме активов составит всего 7,5 %. Т. е. у данного банка автоматически должна отзываться лицензия.

184

В конце сентября 2008 года блоггер Йорик опубликовал в Интернете любопытное сообщение, живо напомнившее материалы советской прессы, в рубрике под названием «Их нравы»: «У меня знакомый в Lehman Brothers работает (работал). В сентябре 2008 года, будучи в Лондоне, я с ним пересекся на ланч, и он мне видео показал, на мобильный телефон заснятое. Вкратце: сотрудникам Лондонского офиса банка переводили какую-то часть зарплаты на пластиковые карточки, вроде талонов на питание, которые можно было использовать в местной столовке (кантине). В понедельник, когда все закрутилось, народ бросился в эту столовку продукты на эти карточки разбирать. Хватали по ящику бананов, коробки с соками, коробки с шоколадом… Все хозяйство, естественно, быстро закончилось, поляки-официанты развели руками, и их начали мутузить. Просто натурально бить по роже, несмотря на проклятье о несгибаемости Речи Посполитой. Образовалась давка, и банкиры начали мутузить не только поляков, но и друг друга. Какая-то девица, схватив целую коробку апельсинового сока и, будучи не в состоянии ее поднять, начала выливать содержимое пакетов в раковину с криками: «Ничего вам, гадам, не оставлю!». Два приличных джентльмена, не поделив коробку с шоколадом, начали таскать себя за волосы прямо в дверях. Все это хозяйство я видел своими глазами на телефоне. Мне мой знакомый сказал, что прибежала охрана, разняла толпу и попутно стащила гигантскую кофеварку. Теперь мой друг думает толкануть эту запись на BBC, поскольку он больше не сотрудник, но думает, что банк может ее перекупить».

185

В октябре 2008 года американский Конгресс наконец-то вычислил «козла отпущения» – главного виновника финансового кризиса в США и во всем мире. По мнению председателя парламентского комитета по надзору Генри Ваксмана, кризис спровоцировал Джордж Уокер – троюродный брат американского Президента Джорджа Буша. Родственник Буша входил в число высших руководителей “Lehman Brothers”. Он, якобы, проигнорировал предупреждения о надвигающихся рисках, что привело к крупнейшему в истории США банкротству. Как стало известно из внутренней переписки “Lehman Brothers”, сотрудники финансовой компании “Newberger Berman”, которая входила в состав “Lehman Brothers”, еще в начале июня заявили о необходимости отказаться от премий высшим руководителям банка. Это позволило бы урезать расходы и показало бы сотрудникам, что руководство не снимает с себя ответственность за результаты работы. В ответ на это мистер Уокер сообщил руководству, что «не понимает инициатив, исходящих от подконтрольного ему подразделения».

186

90 % акций «КИТ Финанса» приобрел консорциум инвесторов, в который входят инвестиционная «дочка» горнодобывающей компании «АЛРОСА» и РЖД. Консорциум получает контроль над «КИТ Финанс Страхование» и долю в совместном предприятии с инвестиционной компанией Fortis Investments. После завершения сделки «АЛРОСА» и РЖД получат по 45 % акций КИТа.

187

«Росевробанк» предложил заемщикам погасить как минимум 30 % задолженности не позднее 15 ноября текущего года. В противном случае руководство банка пригрозило требованием досрочного возврата кредита целиком и начислением процентов. А при неисполнении и этого требования – забрать предмет залога, то есть квартиру.

188

План министра финансов США Генри Полсона по преодолению кризиса в финансовой сфере объемом $700 млрд., одобренный Конгрессом США 3 октября 2008 года.

189

Совершив операцию по санации Глобэкса, ВЭБ обнаружил, что сотни корпоративных заемщиков банка являются компаниями-пустышками, которыми владелец банка Анатолий Мотылев пользовался для перекачки денежных средств в проекты недвижимости, которые также потерпели неудачу. См.: Тулин Д. История банка «Глобэкс» как зеркало проблем российского банковского надзора // Аналитический банковский журнал. – 2009. – № 9 (172).

190

1 декабря 2008 года «Альфа-банк» приобрел контрольный пакет акций банка «Северная казна», самым эффективным образом продвинув свои кредитные и депозитные продукты на банковский рынок Урала: Екатеринбург, Челябинск и Магнитогорск. Для корпоративной и частной клиентуры «Северной Казны» данное событие является позитивным, поскольку все обязательства банка, судя по заявления г-на Авена, будут выполняться в полном объеме, в т. ч. по ранее открытым кредитным линиям.

191

В Москве в период с 5 по 11 ноября 2008 года цены на двухкомнатные квартиры упали на огромную сумму – 2 млн. руб. Таким образом, средняя стоимость типовой двухкомнатной квартиры составила 8,5 млн. рублей (данные сайта PRO «Недвижимость»). Вслед за «двушками» падение цены было зафиксировано и на типовые трехкомнатные квартиры – на 1 миллион рублей. Теперь такую квартиру можно было купить за 12 миллионов рублей (данные исследовательского отдела компании «Мультиброкер»). «Однушки» традиционно менее всего подвержены падению цены, так как на них всегда повышенный спрос. Между тем и они за неделю подешевели на 100 тыс. руб.

192

В 2009 году в результате масштабных антикризисных мер, включавших налоговые стимулы, государственные инвестиции в инфраструктуру и увеличение социальных трансфертов темпы роста китайской экономики составляли не менее 9 %. Китай имеет наибольшие в мире резервы в иностранной валюте. По данным Государственного управления валютного контроля КНР, золотовалютные резервы страны в 2009 году достигли $1,9 трлн. 70 % этой суммы размещено в ценные бумаги. Прежде всего – в облигации правительства США. Со времени присоединения Китая в ВТО (в 2005 году) китайская валюта подорожала по отношению к доллару США на 21 %. Китай скупает доллары, чтобы поддержать стабильный курс юаня. Стабильный курс увеличивает экспорт и углубляет торговый дефицит США. «Китайцы продают нам токсичное молоко, токсичные игрушки, токсичные морепродукты и токсичную краску. Зато мы им впариваем токсичные активы», – мрачно шутят на Уолл-стрит.

193

2014-й финансовый год США закончили с государственным долгом в 17.824 триллиона, что выше на $1.086 триллиона долга 2013 года. С 2008 года у банков Федеральной Резервной Системы было занято $8,8 трлн., или около половины от общей суммы задолженности. Дефицит бюджета в 2014 финансовом году составит $483 миллиарда (2,8 % от ВВП). Все это уже невозможно оплатить с помощью налогов, если не прибегать к количественным смягчениям или другим подобным программам. Подробную информацию о текущих обязательствах правительства США, и по каким правилам они обслуживаются, можно прочитать в материале USAPonzi… htp://usaponzi.com/cooking-the-books.html

194

World Bank Policy Research Working Paper № 4807. 2009.

195

Национальное Бюро Экономических Исследований (National Bureau of Economic Research) создано в 1920 г. в городе Кембридж (штат Массачусетс). Это – негосударственная, некоммерческая организация, исследования которой контролируется примерно 600-ми ведущими профессорами-экономистами, работающими в американских университетах. Для того, чтобы придти к выводу, что рецессия началась или закончилась, Национальному Бюро Экономических Исследований требуется обработать огромное количество информации. Эта информация анализируется ежемесячно. Поэтому, как правило, о наступлении или окончании рецессии официально объявляется через несколько месяцев после того, как она началась\закончилась фактически.

196

U.S. Economist Dissents, Saying Recession Is Over, The New York Times, 2009, Apr 12.

197

Режим таргетирования инфляции (inflation targeting) подразумевает публичное объявление целевых значений инфляции на определенную перспективу, а стабильность цен становится долгосрочной целью. Другие цели, такие как полная занятость или относительная стабильность обменного курса, также могут учитываться, но являются второстепенными. При этом если власти четко придерживаются поставленных целей и добиваются их, режим таргетирования инфляции ведет к снижению инфляционных ожиданий. К сожалению, в условиях России инфляционные ожидания часто возрастают и возникают в зависимости от непрогнозируемых политических событий, поэтому достоверность прогнозов нарушается, значит, они не всегда могут рассматриваться в качестве основы для принятия решений в области монетарной политики.

198

11 июля 2014 года Высокий суд Лондона удовлетворил заявление конкурсного управляющего «Межпромбанка» и арестовал активы Пугачева на сумму в 2 миллиарда долларов. Теперь банкиру запрещено отчуждать, распоряжаться или уменьшать стоимость активов, которыми владеет он сам или через третьих лиц по всему миру. Постановление суда, как пишет пресса, 15 июля приставы вручили лично Пугачеву, подкараулив его у цветочного ларька. Сначала банкир попытался выкинуть бумаги в урну, но у него не получилось – процесс фиксировался на видео. Впервые в новейшей истории попытка заставить собственника банка заплатить из своих денег за его банкротство может оказаться успешной. Решения Лондонского суда приводятся в исполнение по всему миру, тогда как для приведения в исполнение решений российских судов вне пределов России нужны отдельные договоры о правовой помощи между странами.

199

16 февраля 2012 года Высокий суд Лондона признал г-на Аблязова виновным в даче ложных показаний, в нарушении запрета на управление активами и приговорил его к 22 месяцам заключения за неуважение к суду. При этом дело рассматривалось без ответчика, который на заседание суда не явился. Задержали экс-банкира лишь в августе 2013 года во Франции в своем особняке в пригороде Канн. Суд первой инстанции решил выдать его России, однако экстрадиционное дело пока не завершено.

200

Банк Москвы. Годовой отчет. 2011. С. 40.

201

Courtney Weaver, Charles Clover. Head of Russian bank regulation resigns, The Financial Times, 2011, Julay, 30.

202

[Электронный ресурс] / В. В. Путин. – Режим доступа: htp://www.kremlin.ru/news/17118

203

Закон о НПС на стадии его обсуждения вызвал дискуссию среди представителей международных платежных систем и пользователей банковских карт. При его разработке было предложение, которое содержало запрет на передачу за рубеж информации по проводимым в России операциям. Представители международных платежных систем отмечали, что строительство специальных центров в России будет стоить дорого, в качестве примера приводились затраты в 500 миллионов евро для строительства такого центра в Европе. О своих комиссионных международные платежные системы предпочитают не распространяться, но в открытых источниках встречаются цифры, порядка 4-5 млрд. долл. в год. В итоге в законе был отражен компромиссный вариант: передача информации в рамках платежной системы может осуществляться через иностранный операционный центр, но всю ответственность несет зарегистрированный Банком России оператор платежной системы.

204

Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2012 году. Центральный банк Российской Федерации, 2013.

205

Официальный курс доллара США к российскому рублю по состоянию на 31.12.2013 составил 32,7292 рубля. Официальный курс евро к российскому рублю – 44,9699 рубля. Стоимость бивалютной корзины составила 38,2375 рубля, повысившись соответственно на 7,8; 11,8 и 9,9 % по отношению к 31.12.2012 Инфляция в декабре 2013 года по отношению к декабрю предыдущего года составила 6,5 %, превысив целевой диапазон на 0,5 %.

206

Основные тенденции развития российского банковского сектора в следующие 12 месяцев – ожидания руководителей крупнейших банков. – Москва, февраль 2013.

207

Смета сочинской Олимпиады на момент подачи заявки в МОК в 2007 году равнялась 314 млрд. рублей, в том числе 195 млрд. должны были пойти из госбюджета. Именно такое финансирование изначально предусматривалось федеральной целевой программой (ФЦП) по развитию Сочи, рассчитанной до самого 2014 года. Но через год чиновники признали, что ошиблись в расчетах – не были учтены инфляционный люфт и сроки строительства. Крупнейший кредитор подготовки к Олимпийским играм – Внешэкономбанк (ВЭБ) – одобрил кредиты на олимпийские объекты на общую сумму 248,6 млрд. рублей. Кредиты выдавались под поручительство корпорации «Олимпстрой». Больше всего денег – 21 млрд. рублей, получил проект «Роза Хутор». ВЭБ также оплатил реконструкцию Сочинского аэропорта, строительство Адлерской ТЭС, основной Олимпийской деревни и спортивно-туристического комплекса «Горная карусель». 2 апреля 2012 года правительство издало распоряжение № 424-р, по которому с 2014 года из федерального бюджета Внешэкономбанку будут выделяться специальные субсидии. Их цель – покрытие убытков по кредитам, выданным операторам олимпийских объектов.

208

Избыточное резервирование ставит банк в довольно странное положение. Ситуация в общих чертах выглядит так. У клиента изменились какие-то формальные показатели, но ЦБ при этих изменениях и якобы формальных рисках заставляет делать под такого клиента стопроцентное резервирование. Банк считает, что это бессмысленно, так как он лучше ЦБ знает финансовое положение клиента, ну, хотя бы по его кредитовому обороту. Дополнительные резервы вынимают из активов банка приличные средства. Именно поэтому банк, сформировав дополнительные резервы из-за одного-двух клиентов, остальных клиентов уже не кредитует или кредитует под более высокий процент. С другой стороны, в банк приходит налоговая инспекция и заявляет о том, что банк специально создал дополнительный резерв, чтобы уйти от налогообложения. Банк отвечает: я не виноват, это меня ЦБ заставил. А налоговики ничего не хотят слышать и наказывают банк штрафом.

209

Вестник Банка России. 2013. № 22 (1418). С. 2–3.

210

URL: htps://www.youtube.com/watch?v=UP3fnTBjbzE

211

По данным российской статистики, общий объем пришедших с Кипра в Россию, начиная с 2002 года, накопленных инвестиций по состоянию на сентябрь 2011 года составлял 69 млрд. долларов (21,4 % всей суммы). Второе место занимали Нидерланды – 46,3 млрд. долл. или 14,3 %. Третье место по объему накопленных инвестиций у Люксембурга – 35 млрд. долл. На четвертом месте Германия – 29,8 млрд. долл.

212

Эльвира Набиуллина не только высокопоставленный чиновник, но и интеллигентная и элегантная леди. Она хорошо разбирается в искусстве и тонко чувствует музыку. Известна также ее любовь к изящным блузкам, красивым шейным платкам-фулярам и хорошим машинам. Первые почти всегда дополняют ее деловые костюмы, а вторые чуть было не послужили поводом для скандала – единственного в ее карьере. В 2008 году, после публикации деклараций о доходах членов правительства и их близких родственников, выяснилось – в гараже Эльвиры Набиуллиной стоят «Ягуар S-Type» и «Инфинити M 35». Правда, когда журналисты взглянули на остальные графы декларации, скандал сошел на нет: выяснилось, что кроме люксовых авто у нее и ее супруга Ярослава Кузьминова из имущества есть лишь средних размеров квартира в столице и хороший, но не роскошный загородный дом. Причем расходы вполне соответствовали доходам: 3,2 млн рублей в год у Набиуллиной и 11,2 млн рублей у Кузьминова – каждый из супругов живет на одну зарплату.

213

В Швейцарии Управление по надзору за финансовым рынком осуществляет надзор как за всеми финансовыми компаниями, включая банки, так и за рынком ценных бумаг, тогда как национальному банку оставлены лишь функции денежной политики и контроля денежного обращения. В Канаде единственный регулятор банков – Офис суперинтенданта по финансовым институтам, который также является основным регулятором страховых, трастовых, кредитных и пенсионных организаций. За рынком следят администраторы по ценным бумагам канадских провинций, объединенные в ассоциацию. В Италии, Испании и Франции действуют собственные регуляторы рынка ценных бумаг и центробанки. В Китае – Комиссия по регулированию рынка ценных бумаг и Народный банк Китая, в Австралии – Комиссия по ценным бумагам и инвестициям и Резервный банк. В Германии функции банковского надзора совместно осуществляют Бундесбанк и Федеральное управление финансового надзора (BaFin). Центробанк Чехии осуществляет надзор над банками и Пражской фондовой биржей.

214

См.: Миркин Я. Мегарегулятор // Рынок Ценных Бумаг. – 2000. – № 14; Марданов Р. Государственное регулирование в финансовой сфере: каким ему быть? // Деньги и Кредит. – 2004. – № 5; Экономов С. Взаимодействие банковского, страхового и фондового капитала. // Рынок ценных бумаг. – 2004. – № 10.

215

Новикова Мариям. ФССН ничего не знает о 23 % страховых активов // Экономика и жизнь. – 2010. – № 44.

216

С 2011 года в России было зарегистрировано 4 613 МФО, из них 734 (16 %) уже подали заявление о прекращении микрофинансовой деятельности, причем основной пик ее сворачивания (13 %) пришелся на 2013 год. Среди причин закрытия участники рынка называют относительно невысокую доходность (рентабельность бизнеса они оценивают в 20–25 % годовых) и постоянно возрастающее регуляторное давление. Необходимость подачи регулярных отчетов по формам, передача данных в бюро кредитных историй и другие нововведения – все это делает рынок более цивилизованным, но менее интересным для мелких или «случайных» игроков. Типичное предложение от российского игрока микрофинансовой отрасли: заем на 7 дней в 10 тыс. рублей под 14 % в неделю. Расчет делается на то, что это заем на короткий срок, до зарплаты, а переплата на столь небольшом временнóм отрезке представляется заемщику незначительной. Но если пересчитать эффективную процентную ставку, получатся уже 730 % годовых (помнится, у Достоевского в «Преступлении и наказании» старуха-процентщица брала куда меньше – 10 копеек с рубля в месяц, то есть 214 % в год). МФО играют на поле банков, однако стараются обойти их за счет большей гибкости, быстроты принятия решений, готовности детальнее вникать в суть бизнеса клиента и принимать на себя бóльшие риски. Можно сказать, что МФО для бизнеса – это light-версия банка, с менее строгими формальностями и требованиями к оформлению документов. За что заемщику приходится расплачиваться более высоким процентом.

217

Согласно опросам Фонда общественного мнения (ФОМ), проведенным в 2012 году, лишь 0,6 % населения имеют опыт работы на финансовых рынках и хотели бы инвестировать сбережения в ценные бумаги, и менее 20 % имеют хотя бы общее представление о том, что такое финансовая система. Эти расчеты показывают, что лишь около 4 % россиян действительно готовы начать деятельность в сфере финансовых рынков в ближайшем будущем. И, согласно опросам того же ФОМ, лишь менее 1 % населения РФ являются частными инвесторами на финансовых рынках.

218

Заседание Комиссии по законодательству о финансовых рынках Ассоциации юристов России 18.03.2013 г.

219

16 июля 2014 года возле памятника Есенину на Тверском бульваре состоялся санкционированный митинг вкладчиков кредитных организаций, которые были лишены банковских лицензий. Всего в мероприятии приняли участие бывшие клиенты более чем 38 банков. Пострадавшие обратились к президенту России В. В. Путину с просьбой изменить законодательство и остановить «рейдерство» со стороны Агентства по страхованию вкладов (АСВ). Помимо этого, вкладчики обратились с открытым письмом к генеральному прокурору России Юрию Чайке и к Счетной палате. Содержание многих плакатов, с которыми собравшиеся пришли защищать свои права, было весьма суровым: «Путин, АСВ засудило полстраны!», «АСВ – рейдер с гослицензией!», «АСВ ворует у обманутых вкладчиков!», «АСВ и лжебанкиры – настоящие вампиры!». Активная борьба пострадавших вкладчиков принесла некоторые плоды. Государственная Дума приняла закон об увеличении максимальной компенсации для вкладчиков банков, которые были лишены лицензии, до 1 млн. рублей (п. 2а ст. 6 федерального закона от 21 июля 2014 года № 218-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации»). Сначала вкладчики будут получать 700 тыс. рублей из фонда АСВ, как и ранее, а затем – еще 300 тыс. рублей из конкурсной массы в порядке первой очереди.

220

К кредитным аукционам не были допущены банки т. н. «третьей группы». К этой категории регулятор относит участников рынка, имеющих недостатки в деятельности, устранение которых может в ближайшие 12 месяцев привести к возникновению ситуации, угрожающей законным интересам вкладчиков и кредиторов. Этими недостатками могут быть «сомнительные» активы, капитал или ликвидность; непрозрачная структура собственности; недостаточное качество управления; несоблюдение в течение определенного срока обязательных нормативов; наличие ограничений или запретов на отдельные виды операций. Сколько именно банков находится в той или иной группе, Центробанк не раскрывает. Основная часть «троечников» – это, как правило, средние и мелкие банки.

221

См.: Тютюнник А. В., Шевелев А. С. Информационные технологии в банке. – М.:Издательская группа «БДЦ-пресс», 2003; Додонова И. В., Кабанова О. В. Автоматизированная обработка банковской информации. – М.: КноРус – 2008.

222

Под электронными каналами доступа понимаются в первую очередь сеть Интернет, непосредственный доступ с использованием модема, использование сотового телефона (система коротких сообщений SMS, WAP протокол, GPRS), обычного телефона (CALL-центр, тональный набор, управление голосом), факсимильного аппарата и банкоматов, использование информационных киосков, WebTV, WebPhone и т. д.

223

Аббревиатура CRM образуется по первым буквам словосочетания Customer Relationship Management, что переводится как управление взаимоотношениями с клиентами. Под термином CRM понимают стратегию ведения бизнеса, подразумевающую клиентоориентированный подход. Основная идея данной стратегии состоит в том, что клиенты являются главным активом компании, и ее цель – построение взаимовыгодных отношений с ними, повышение эффективности и доходности за счет привлечения и удержания прибыльных клиентов.

224

Под «операционным днем» подразумевается время, отведенное для расчетного обслуживания клиентов банка. Операционный день может не совпадать со временем работы банка. В начале 90-х годов прошлого века операционный день обычного российского коммерческого банка заканчивался с началом обеденного перерыва, после чего back-office банка закрывался на внутреннюю работу. В настоящее время во многих банках операционный день удлинился и в некоторых банках заканчивается в 16-18 часов и даже позже.

225

Вступление в SWIFT состоит из 2-х этапов. На первом этапе банк оформляет и отправляет в SWIFT комплект документов, включающий: заявление о вступлении, обязательства банка выполнять устав SWIFT и возмещать затраты (операционные расходы) обществу, адрес банка и лица, ответственного за связь с обществом, обзор трафика сообщений банка. Совет директоров SWIFT рассматривает документы и принимает решение о приеме банка в общество. Вступление в SWIFT в 1970-80-е годы стоило дорого: единовременный взнос составлял 400 000 бельгийских франков. Второй этап вступления в SWIFT непосредственно связан с физическим подключением банка к сети. Именно на этом этапе решаются все технические вопросы, приобретается коммуникационное оборудование (стоимость его может составлять сотни тысяч американских долларов), проводится обучение персонала.

226

В Советском Союзе создание глобальной компьютерной сети датируется 1 августа 1990 года – в этот день компания Релком объединила несколько своих сетей на территории СССР в одну. В том же месяце состоялись первые сеансы связи компьютерной советской сети с международной по телефонному каналу, а 19 сентября 1990 года был зарегистрирован домен SU для советских пользователей операционной системы UNIX. Эту дату можно считать датой рождения Советского Интернета. Несмотря на то, что он был только «почтовым», научное сообщество поражала скорость передачи данных – письмо в США доходило всего за час, в отличие от обычной авиационной или морской почты, где на это уходило от нескольких дней до нескольких недель.

В календаре для сети Интернет существует собственный праздник: «Всемирный день Интернета», ежегодно отмечающийся 30 сентября. Этот праздник был санкционирован в 1998 году Папой Иоанном Павлом II. Покровителем Интернета был назван святой Исидор Севильский, испанский епископ, который жил в 560-636 годах и был автором первых энциклопедий. Российский национальный домен RU в сети Интернет существует с 7 апреля 1994 года, именно с этого момента в международной базе данных национальных доменов верхнего уровня содержится соответствующая запись. Этому событию предшествовало подписание 4 декабря 1993 года соглашения «О порядке администрирования зоны RU» крупнейшими в то время в России интернет-провайдерами: Demos Plus, Techno, GlasNet, SovAm Teleport, EUnet/Relcom, X-Atom, FREEnet.

227

Практически все крупные мировые системы межбанковских электронных расчетов (CHIPS, FedWire, CHAPS) в качестве основного механизма проведения расчетов используют неттинг – систему взаимозачетов. В течение операционного дня банки накапливают платежные обязательства, которые отсылаются «одним пакетом» в расчетно-клиринговый центр или клиринговую палату. Здесь осуществляется взаимозачет многосторонних обязательств, и выявляются «чистые должники» и «чистые кредиторы». Итоговые расчеты между ними осуществляются путем перевода средств между резервными или расчетными счетами, открытыми в центральном банке.

228

SQL – Structured Query Language (структурированный язык запросов) – реляционная база данных.

229

Актуальный список участников системы БЭСП можно просмотреть на сайте ЦБ РФ по адресу htp://www.cbr.ru/today/Besp/sostav/etapi2.pdf.

230

См.: Платежные и расчетные системы. Выпуск 28. Всероссийское совещание «Национальная платежная система и роль Банка России в ее развитии». Сборник докладов. – М.: Центральный банк Российской Федерации, – 2011.

231

Игорь Липанов, «Это было время мужских поступков…»//Журнал ПЛАС. – 2008. – № 3.

232

За первые два года своего существования «Кредо банк» вошел в пятерку крупнейших кредитных организаций России, но уже в начале 1993 года спустился на девятое место по сумме активов, а в апреле 1995 года вообще оказался в конце третьего десятка. А самые серьезные проблемы начались в 1996 году, когда Западно-Сибирский металлургический комбинат, получивший у «Кредо банка» кредит в $100 млн, отказался возвращать часть суммы. Приказом от 4 сентября 1997 года Банк России отозвал у него лицензию, в связи с неисполнением требований федеральных законов и нормативных актов, а также неудовлетворительным финансовым положением.

233

Бюллетень банковской статистики 2008 год. – Режим доступа: htp://www.cbr/ru.

234

Российская национальная платежная система пластиковых карт может быть построена на базе следующих платформ:

1. «Золотая корона». Данная платежная система выпустила около 19 млн. карт. Ее партнерами являются около 60 банков. Преимущество «Золотой короны» – использование отечественных EMV-чипов, совместимых с международной платежной инфраструктурой.

2. «ПРО-100» ОАО «УЭК», контрольный пакет акций принадлежит Сбербанку. УЭК выпустила свыше 500 тыс. карт «ПРО-100»: все они функционируют только на территории России. Использование в качестве платформы УЭК не устраивает самих банкиров: монополия Сбербанка на рынке платежных карт при получении им доступа к проекту стала бы абсолютной. Кроме того, карты ОАО «УЭК» оснащены чипом, изготовленным по лицензионной технологии MasterCard.

3. Самарская UnionCard. Эта платежная система является слишком слабым конкурентом для УЭК и «Золотой короны», тем не менее, ее карты в России эмитируют 25 банков и опыт обслуживания клиентов, пусть и в локальном формате, у UnionCard имеется.

235

Общепринятого определения операционного риска не существует. Его описывают как риск финансовых убытков вследствие различных человеческих или технических ошибок. Операционный риск возникает в случае неспособности совершить или завершить один или более шагов в процессе авторизации. Например, когда терминал отключается на несколько минут из-за проблем с телекоммуникациями или когда происходит сбой в компьютере во время авторизации платежей с использованием платежных карт, это приводит к многочасовому отказу всей платежной сети. Неправильные действия оператора также вызывают компьютерные ошибки. Операционный риск подразумевает и риски, связанные с отказами в системах передачи или обработки данных. Это, например, неисправность в работе компьютерного оборудования, программного обеспечения или коммуникационных систем, недостатки в системах внутреннего контроля и другие операционные ошибки, а также управленческие. В результате таких ошибок платежи могут быть отложены или совсем не обработаны, что отрицательно скажется на клиринге операций.

236

Basel III: A global regulatory framework for more resilient banks and banking systems. – URL: htp://www.bis.org/publ/bcbs189.pdf

Еще от автора Николай Сергеевич Симонов

Николай Симонов

Банки и Деньги

Монография доктора исторических наук Н.С.Симонова — первое в отечественной историографии исследование, в котором комплексно, на основании разнообразных источников, проанализирован объективно-исторический процесс становления и развития банковской системы России в широком смысле этого понятия, то есть как совокупности банков, банковской инфраструктуры, банковского законодательства и банковского рынка. В монографии показаны основные тенденции и закономерности создания в России (тогда еще СССР) банковской системы рыночного типа, ее влияния на изменение отношений собственности и общественного строя, в целом на политику экономических реформ в "лихие" 90-е годы.

Николай Симонов

Солнцеворот

Кн.2 "Солнцеворот" повествует о том, как московский журналист Дмитрий Павлов вместе со своим Наставником из параллельного мира попадают в неведомые геологические и исторические времена, когда озеро Байкал соединялось проливом с Тихим океаном, а Уральские горы были выше Гималаев. Человеческая цивилизация, в которой они очутились, приблизительно, соответствует бронзовому веку, подобному микенской и гомеровской Греции. Главного героя ждут опасные приключения, военные подвиги, а также любовь и предательство.

Николай Симонов

Миллениум

Кн. 3 "Миллениум" содержит заключительные главы романа и Эпилог, из которых читатель узнает о том, как московский журналист Дмитрий Павлов возвратится в XX век, а его родной брат-близнец станет свидетелем событий 3798 года — последней даты, упомянутой великим Нострадамусом. Параллельно развивается сюжет о судьбе прототипа главного героя и его жены Елены Сергеевны, с которых программист Геннадий Галыгин списал исходные данные, преобразованные программой "ЭП-Мастер" в художественные образы нового Мастера и Маргариты.

Николай Симонов

Сидоровы Центурии

Герои романа, живущие в конце 70-х годов прошлого столетия Москве и в Новосибирске, попадают в историю, в которой причудливо переплетаются реальность и фантастика. Оказывается, "машина времени", давным-давно существует, и ею может воспользоваться любой человек, способный мобилизовать энергетические ресурсы своего организма и активировать тонкую настройку генетической памяти. Аналогичным способом, вероятно, совершал свои путешествия в будущее великий Нострадамус и другие, менее известные, прорицатели, и среди них — талантливый аспирант Евгений Сидоров.

Николай Симонов

О завтрашнем дне не беспокойтесь

Цикл новелл, связанных одной сюжетной линией: разлукой и воссоединением братьев Павловых, родившихся 2 марта 1953 г. в московском родильном доме имени Грауэрмана сиамскими близнецами. Их срастание произошло в утробе матери в области позвоночника посредством «короткой трубчатой хрящевой связки между лопатками».После успешной операции главврач роддома согласился передать одного из них на усыновление в приемную семью. Таким образом, братья-близнецы, названные одним именем и даже зарегистрированные под одной фамилией, жили и не тужили, пока одному из них судьба не нанесла жестокий удар, который громким эхом отозвался в жизни другого.