Очерки истории банковской системы России. 1988–2013 гг. - [216]

Особое место в Базель II отведено просроченным кредитам. Просроченными кредиты признаются, если срок выполнения обязательств по ним превышен более чем на 90 дней. В этом случае устанавливается: а) весовой коэффициент 150 %, если резервы, сформированные под кредит, составляют менее 20 % непогашенной части кредита; б) весовой коэффициент 100 %, если резервы составляют не менее 20 % непогашенной части кредита; в) весовой коэффициент 100 %, если резервы составляют не менее 50 % непогашенной части кредита.

Базель II предъявляет особые требования к такому распространенному виду обеспечения кредита, как гарантия, которая должна быть безотзывной и безусловной (не содержать пунктов, которые ставят под сомнение обязательства гаранта), а сам гарант – иметь более низкий коэффициент риска, чем заемщик. Гарантия должна покрывать всю сумму кредитного требования, включая проценты.

Второй компонент (pillars 2) – вторая часть Базель II – определяет принципы и рекомендации по организации системы управления рисками и требования к надзорному процессу. В нем рассмотрены вопросы прозрачности и отчетности перед надзором банков, включая предложения, касающиеся трактовки процентного риска в банковском портфеле, кредитного риска (стресс-тестирование, определение дефолта, остаточный риск и риск концентрации кредитов), операционного риска, а также секьюритизации.

Секьюритизация, это – структурированная сделка, которая преобразовывает потоки будущих платежей в ценные бумаги. Кредитный портфель банка – идеальный актив для секьюритизации. При классической секьюритизации первичный кредитор (оригинатор) формирует пул кредитов, однородных по некоторым признакам, и переуступает (продает) его специально созданному юридическому лицу (Special purpose vehicle – SPV), которое финансирует покупку с помощью эмиссии ценных бумаг, обеспеченных будущими платежами по кредитам. Таким образом, оригинатор получает капитал, привлеченный от инвесторов на фондовом рынке. В сделке секьюритизации также участвует обслуживающий агент (servicer), который принимает платежи от должников, ведет работу с теми из них, у которых возникла задолженность по кредиту, а также обращает взыскание на залог по обеспеченным кредитам. За эту работу servicer получает от SPV комиссию. В роли сервисного агента может выступать и сам оригинатор.

Механизм расчета операционных рисков[235] должен включать: организационную рисковую инфраструктуру, отображение бизнес-процессов, запись (фиксацию) потерь, связанных с операционными рисками, аудит и сертифи кацию, отчетность, ключевые рисковые индикаторы (key risk indicator), сценарный анализ, расчеты капитала.

Во всех случаях риск должен быть определен и измерен. Анализ и оценка риска в значительной мере основаны на систематическом статистическом методе определения вероятности того, что какое-то событие в будущем произойдет. Обычно эта вероятность выражается в процентах.

По методологии, рекомендуемой Базель II, банкам необходимо собирать архив реализованных операционных рисков не менее чем в течение пяти лет. Эффективность работы риск-менеджеров во многом будет зависить от применения автоматизированных банковских систем – для ручной обработки таких объемов информации требуется штат, едва ли не превосходящий общее количество сотрудников back-office банка. По оценкам специалистов, автоматизация этого процесса предполагает поэтапное решение следующих задач:

– создание хранилищ данных в пределах от 200 Гб до 1,5 Тб, аккумулирующих историческую финансовую информацию;

– внедрение системы Risk Engines – программного обеспечения с заданными алгоритмами расчета рисков;

– внедрение на основе технологии Data Mining или On-Line Analytical Processing – OLAP (многомерной, реляционной или гибридной) программы анализа рисков и подготовки соответствующих отчетов.

По различным оценкам, затраты на эти цели могут составить от 0,3 до 1 % от размера активов кредитной организации, т. е. совсем не дешево. Выбирая программное обеспечение, важно учитывать опыт поставщика в области управления рисками, знание финансовых бизнес-процессов, а также наличие и доступность интегрированного программного обеспечения.

В экспертном сообществе высказываются мнения о том, что в силу закона непредвиденных последствий: «Все, что ни делается – имеет последствия», – применение новых стандартов в перспективе приведет к разукрупнению многофилиальных кредитных организаций. Крупные банки будут вынуждены уменьшить собственный капитал, повышая размеры активов. При этом они будут стараться широко диверсифицировать риски. Но в этом случае банки не смогут покрывать все свои риски за счет капитала, и возможный ущерб будет компенсироваться за счет прибыли других, более успешных филиалов и отделений. А это чревато конфликтом интересов: никому из топ-менеджеров не хочется платить за ошибки других, и отказываться от своих премиальных и бонусов.

Тем не менее, следует отметить, что автоматизация расчетов рыночных, кредитных и операционных рисков не является панацеей предупреждения банкротства, – все равно, что в России, США, Великобритании или на Каймановых островах. Так, крупнейший американский инвестбанк “Lehman Brothers” формально располагал более чем достаточным капиталом, однако не смог избежать крушения, которое поставило под угрозу всю мировую финансовую систему. В октябре 2008 года американские блоггеры в своих сообщениях, например, рассказывали, что компьютеры “Lehman Brothers”, запрограммированные лучшими математиками, компьютерщиками и экономистами по всем законам риск-менеджмента, буквально пестрели красными флажками тревоги, но банкиры, охваченные жаждой наживы, игнорировали их.