Финансовый рычаг добра: Новые горизонты благотворительности и социального инвестирования - [50]

Чтобы решить крайне важную проблему с обеспечением потока сделок, потребуется серьезная программа обучения.

Обучение

Пятый шаг, который необходимо сделать для того, чтобы реализовать потенциал новых областей благотворительности, – это решить крайне важную проблему с обеспечением потока сделок. Для этого потребуется нечто большее, чем наглядное представление и публикации о новых возможностях. Потребуется и серьезная программа обучения, чтобы создать, по определению одного эксперта, «инвестиционную готовность» у действующих или потенциальных предпринимателей{198}. Однако у многих предпринимателей, способных претендовать на ресурсы преобразующих инвесторов, отсутствуют даже базовые финансовые знания для того, чтобы сделать это эффективно. Часто это управляющие некоммерческими организациями, общественники или владельцы микробизнеса. Бо́льшая часть их опыта связана с миром безвозмездного финансирования или банковского кредитования на небольшие суммы. Соответственно, чтобы обеспечить устойчивый поток инвестиционных предложений, потребуется серьезная программа обучения этих организаций и их сотрудников требованиям, процессу и последствиям заключения сделок, отвечающих рыночным критериям, установленным для новых инструментов социально преобразующих инвестиций.

В докладе британского фонда социальных инвестиций Venturesome, к примеру, описан широкий спектр проблем, с которыми сталкиваются соискатели социальных инвестиций в Великобритании, когда пытаются вести дела в новой для них финансовой среде. Как показано во врезке 6.1, в число проблем входит отсутствие некоторых базовых финансовых навыков и знаний. Если соискателей не обучать, они будут и дальше упускать возможности, которые несет с собой социально преобразующее инвестирование.

Есть надежда, что эта книга и дополняющий ее том предоставят материалы, которые позволят приступить к устранению недостатков, но, чтобы запустить материалы в работу, понадобится энергичная пропагандистская кампания.

Врезка 6.1

Ключевые пробелы в знаниях у потенциальных соискателей социальных инвестиций:

1. Неспособность определять собственные финансовые потребности;

2. Непонимание разницы между операционным доходом и капиталом;

3. Неосведомленность о доступных финансовых инструментах и их сравнительных преимуществах и недостатках;

4. Ограниченная осведомленность о разнообразных доступных инвесторах;

5. Неспособность понять, что гранты – это не только деньги, которые не нужно будет возвращать, но и источник возможных значительных издержек;

6. Отсутствие уверенности и знаний для структурирования сделок, объединяющих инвесторов с различными потребностями и инструментами.

Источник: Emilie Goodall and John Kingston, Access to Capital: A Briefing Paper (London: CAF Venturesome, 2009), 4, по состоянию на 10 февраля 2013 г., http://www.marmanie.com/cms/upload/file/CAF_Venturesome_Acsess_to_Capital_0909.pdf

Актуализация

В конечном итоге участникам нового сектора нужно просто выполнять трудную работу – совершать сделки, искать перспективные социальные инновации, решать, какие из них могут оказаться коммерчески жизнеспособными и при этом принести заметные социальные или экологические выгоды, поддерживать их на опасной стадии проверки концепции, оценивать их реальные потребности в капитале и управлении, подбирать необходимую комбинацию финансовой и технической помощи, наконец, придать масштаб получившимся в результате моделям. Ясно, что с выполнением этого набора задач связаны огромные операционные издержки. Поэтому неудивительно, что в недавнем отчете о положении дел в «отрасли» социально преобразующих инвестиций «размещение капитала и управление им» названо одной из шести главных проблем, с которыми она сталкивается{199}.

Социально преобразующие инвесторы вряд ли смогут справиться с этой проблемой самостоятельно. Потребуется создание консорциумов, чтобы совместно обмениваться знаниями, определять перспективные варианты инвестирования, объединять ресурсы, распределять риски, совершенствовать практику, снижать операционные издержки. Некоторые многообещающие признаки того, что такая работа началась, уже заметны. Один из ярких примеров – создание на Западном побережье США консорциума TONIC, группы социально преобразующих инвесторов, объединившихся для достижения именно вышеназванных целей{200}. Однако некоторые части инфраструктуры, определенные в 2009 г. Monitor Institute как необходимые для актуализации потенциала преобразующего инвестирования, так и не появились или остаются в зачаточном состоянии, например, нет ряда «фондов, способных стать лицом отрасли и служить примерами того, как надо решать специфические социальные или экологические проблемы», и мало размещается рискового капитала в «структурах каталитического финансирования», а он мог бы стимулировать преобразующие инвестиции{201}. Понятно, что полная актуализация потенциала новых областей благотворительности еще не завершена, и хорошо, что эта работа продолжает привлекать таланты и силы.

Заключение

В настоящее время мировое сообщество сталкивается с огромными проблемами. Несостоявшиеся государства, международный терроризм, глобальное потепление, бедность, обезлесение, нехватка воды и продовольствия, слабое здоровье, безработица среди молодежи – вот лишь некоторые из них.