Экономические расчеты в бизнесе - [20]

Показатель (Прибыль / Совокупные продажи) называется коэффициентом рентабельности продаж или коэффициентом маржинальной прибыли, который показывает величину прибыли, принесенной каждой единицей продаж.

Показатель (Совокупные продажи / Активы) показывает эффективность использования активов;

- коэффициент рентабельности капитала - рассчитывается по формуле:

К = Р : Вср,

где

Вср - средний за период итог баланса - нетто;

Р - балансовая прибыль (Рб), или прибыль от реализации (Рр).

Коэффициент рентабельности всего капитала = (Чистая прибыль : Итог баланса) х 100%;

Коэффициент рентабельности капитала характеризует эффективность использования всего имущества. Снижение коэффициента свидетельствует о падающем спросе на продукцию организации и о перенакоплении активов;

- коэффициент рентабельности основных средств и прочих внеоборотных активов - рассчитывается по формуле:

К = Р : Бср,

Р - балансовая прибыль (Рб), или прибыль от реализации (Рр),

Бср - средняя за период величина основных средств и прочих внеоборотных активов по балансу -нетто.

Коэффициент отражает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов, измеряемую величиной прибыли, приходящейся на единицу стоимости средств;

- коэффициент рентабельности персонала - рассчитывается по формуле:

Рентабельность персонала = Прибыль : Численность персонала х 100%.

Данный показатель позволяет определить, сколько прибыли приносит каждый работник;

- коэффициент рентабельности продаж - определяется по формуле:

К = Рр : N

где

N - выручка от реализации продукции (работ, услуг);

Рр - прибыль от реализации продукции (работ, услуг).

Коэффициент рентабельности продаж = (Чистая прибыль : Выручка) х 100%;

Коэффициент рентабельности продаж показывает, какая часть прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Рост коэффициента является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных ценах. Уменьшение этого коэффициента свидетельствует о снижении цен при постоянных затратах на производство или о росте затрат на производство при постоянных ценах, то есть о снижении спроса на продукцию всей организации.

Коэффициент рентабельности продаж показывает долю валовой, чистой и операционной прибыли на одну единицу продаж. Рентабельность продаж определяется делением соответствующей прибыли на выручку. Тем самым возможно определить долю тех или иных издержек (производственных, накладных, административных и т.д.) в расчете на единицу реализованного продукта. Рассмотрение данных показателей в динамике способствует более эффективному управлению издержками производства. Рентабельность продаж зависит и от уровня цены реализации, и от уровня себестоимости продаж. Анализ разных компонентов стоимости в соотношении с величиной продаж позволяет вьювить интересные различия между компаниями.

Рост коэффициента является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных ценах. Уменьшение этого коэффициента свидетельствует о снижении цен при постоянных затратах на производство или о росте затрат на производство при постоянных ценах, то есть о снижении спроса на продукцию всей организации.

Возможное при изменении ситуации на рынке снижение объёма продаж вплоть до критического отражает риск потерпеть убытки (предпринимательский риск, риск операционной деятельности). Чем больше запас финансовой прочности, тем меньше риск;

- коэффициент рентабельности производства - даёт возможность оценить рентабельность производства отдельных видов продукции, работ, услуг, а также общую производственную рентабельность по всем видам продукции, работ, услуг, рассчитывается по формуле:

Коэффициент рентабельности производства = (Выручка от продаж : Себестоимость всей продукции - 1) х 100%;

В общем случае рентабельность производства исчисляется с использованием в числителе показателя валовой прибыли, поскольку он является наиболее приемлемым для расчета индивидуальных показателей рентабельности по видам продукции;

- коэффициент рентабельности собственного капитала - рассчитывается по формуле:

К = Р : исср,

где

Р - балансовая прибыль (Рб), или прибыль от реализации (Рр),

исср - средняя за период величина источников собственных средств организации по балансу - нетто.

Коэффициент отражает эффективность использования собственного капитала;

Коэффициент рентабельности собственного капитала = Прибыль / Собственный капитал.

Для построения рентабельности собственного капитала можно использовать показатель прибыли до или после налогообложения. Если расчёт делается на основе данных финансовой отчетности по корпоративной группе и величина капитала группы не включает доли меньшинства, из суммы в числителе следует исключить часть прибыли компании, которая приходится на доли меньшинства.

Коэффициент рентабельности рабочего капитала (или рентабельности чистых суммарных активов) = (Прибыль до налогов + Проценты по долгосрочным займам) / (Собственный капитал + Долгосрочные займы);