Ценные бумаги – это почти просто! - [66]
Дэй-трейдинг
Все профессиональные игроки (одни – раньше, другие – позже, а третьи – регулярно) переживают тотальное банкротство.
Причина тому – их способность добровольно поставить на кон все до последнего гроша, даже если шансы на выигрыш сомнительны.
В. Нидерхоффер. Университеты биржевого спекулянта
Прежде чем говорить о дэй-трейдинге, как о способе поведения на рынке, следует определить, что это такое. С точки зрения этимологии DayTrader – это трейдер, который заключает свои сделки не более, чем на один торговый день. Однако временные границы современного дэй-трейдинга все более размываются, и позиции могут держаться в течение нескольких дней. Обычно для трейдеров, открывающих свои позиции на несколько дней, используется термин swing-трейдер.
Кроме всего прочего, следует добавить, что дэй-трейдинг, точнее биржевые спекуляции, – это по большому счету образ жизни. И совсем не очевидно, что дэй-трейдер, работая ежедневно, заработает больше, чем инвестор, который следует простому правилу «купи и держи». Более того, неоднократно подчеркивался тот факт, что 95 % дэй-трейдеров разоряются. Однако те, кто остаются, становятся настоящими профессионалами. Это, конечно, не означает, что они гарантированы от потерь или поражений, но они способны их эффективно преодолевать за конечное время. Спекуляция – это тяжелое и изнурительное дело, и спекулянт должен заниматься этой работой каждую минуту своей жизни, иначе очень он быстро лишится своей работы.
Но, безусловно, всегда можно начать сначала и достичь успеха. Как известно, за одного битого двух небитых дают. А легкость образа жизни спекулянта – обманчивая. Это напряженный труд, которым нужно заниматься профессионально. Кроме того, никто не застрахован от роковых и непредсказуемых случайностей, которые вполне могут случиться и случаются. Но, выходя в море, мы не думаем о возможных ураганах и тайфунах, хотя и стараемся к ним подготовиться. Главное – это уверенность в себе и соблюдение тех граничных условий, о которых было сказано выше. Тогда есть весьма неплохие шансы на успех, и можно перейти к изложению некоторых практических аспектов дэй-трейдинга.
Программные платформы доступа на рынок
Но у биржи только одна сторона. Это не сторона быков и не сторона медведей, это искусство попадать в цель. Чтобы понять и всей душой принять это общее правило, мне потребовалось больше сил и времени, чем на овладение большей частью технических приемов спекулятивной игры на бирже.
Э. Лефевр. Воспоминания биржевого спекулянта
В предыдущих главах мы говорили о возможностях инвестирования с помощью Интернет, предоставляемых технологиями, так называемого HTML-based или Web-ориентированного брокера, т. е. технологий основанных на стандартном браузере, примером которого являются описанные ранее системы. Еще раз вкратце напомню, как они работают.
Клиент такого брокера, желающий купить, например, 100 акций РАО Газпром, на специальной странице, просматриваемой стандартным браузером, вводит приказ на покупку и свой пароль. После нажатия кнопки «Ввод» он получает ответ сервера брокера в виде страницы подтверждения, на которой его спрашивают, действительно ли он хочет купить 100 акций Газпрома по такой-то цене. По получении утвердительного нажатия клавиши сервер брокера отправляет этот ордер на рынок. В случае исполнения ордера клиент получает уведомление по электронной почте или видит результат сделки прямо в браузере после обновления страницы. Такая технология, иначе называемая «тонкий» клиент, идеально подходит большинству инвесторов, осуществляющих свои сделки не слишком часто, например раз в день или даже реже. При этом удобство, надежность и простота осуществления сделок сделали эти системы исключительно привлекательными для непрофессиональных трейдеров. Типичная страница для ввода ордеров в браузер-ориентированном интерфейсе была показана на рис. 13 и 14.
Однако для активного спекулянта возможностей таких систем недостаточно. И тогда ему на помощь приходит технология «толстого» клиента. Иными словами, брокер, предоставляющий такому клиенту возможность доступа по сети Интернет на рынок, обеспечивает его специальной программой, которая подключает пользователя к серверам брокера. Клиентские ордера-приказы будут проходить автоматический контроль на предмет достаточности средств на счету и сразу поступать на рынок через интернет-шлюз биржи. Программное обеспечение, реализующее такой доступ, предоставляет трейдеру удобные возможности быстрого ввода заявок, мгновенного мониторинга счета или счетов и аналитические инструментальные средства (по принципу «все в одном флаконе»). И при этом гарантируется высокое быстродействие исполнения. Экран ввода ордера требует большего количества подробностей, но в отличие от интернет-брокеров предлагается это делать кликом «мыши», поэтому процедура ввода ордеров занимает меньше времени. В большинстве случаев тикер – это единственное, что должен ввести трейдер с клавиатуры. Пример рабочего пространства «толстого» клиента показан на рис. 51. Обратите внимание на комплексность экрана программы, которая позволяет визуализировать множество параметров.
Эта книга – великолепное учебное пособие для начинающих изучение производных финансовых инструментов (деривативов). Деривативы лежат в основе множества торговых стратегий, и хотя они существуют уже очень давно, область их применения продолжает расширяться по мере развития финансовых рынков. Одни производные инструменты предельно просты, другие же – очень сложные, однако в любом случае для их эффективного применения необходимо четко понимать связанные с ними риски и выгоды. Книга заинтересует трейдеров, аналитиков, банковских специалистов, а также инвесторов, менеджеров, студентов и преподавателей экономических вузов. 2-е издание.
Исследование функций финансов домашних хозяйств и обоснование наличия у них особой, самостоятельной инвестиционной функции является актуальной потребностью экономической науки. В монографии обосновываются теоретико-методологических и методических положений по реализации инвестиционной функции финансов домохозяйств, в том числе, с позиций поиска финансовых механизмов и методов финансового регулирования, адекватных социально-экономическим задачам развития в современных условиях России. Издание рассчитано на научных и практических работников, преподавателей, магистров и аспирантов экономических специальностей.
Разумеется, интрига, представленная в заглавии, не может быть исчерпана в содержании не только этой книги, но любой другой, будь она хоть в десять раз объемнее. Долгосрочное инвестирование на фондовом рынке, краткосрочные спекуляции, направленный трейдинг, арбитраж, опционные стратегии, скальпинг – это лишь краткий список методов, с помощью которых зарабатывают биржевые миллионы. Несомненно и то, что в нашем профессиональном биржевом сообществе есть немало интереснейших личностей, внесших свой вклад в формирование того рыночного пространства, в котором любой индивидуум, вчера лишь узнавший о существовании акций в свободной продаже, пытается реализовать свои инвестиционные чаяния.
Вы готовы потратить два часа на то, чтобы узнать, как справиться с рынком?Как ни трудно в это поверить, профессор Джоэл Гринблатт, инвестиционная фирма которого уже 20 лет приносит в среднем по 40 % ежегодной прибыли, готов вас этому научить. Вы сможете добиться результатов, от которых даже у лучших профессионалов и учёных в области инвестиций полезут глаза на лоб. Самостоятельно и без особого риска вы узнаете, как получать ежегодную прибыль вдвое выше среднерыночной.Нет необходимости составлять прогнозы.
Написанная блестящим стилем, книга Г. Хэзлитта является уникальной в том, насколько интересно и доступно излагается сложнейшие проблемы государственного вмешательства и регулирования экономики. Как показывает практика, проблемы, описанные автором на примере анализа взаимодействия государства и экономики США, широко встречаются и в других странах. Не является исключением и Россия: ни одна из описываемых проблем не отсутствует в нашей стране. Причем, как показывает практика, в силу отечественной специфики, острота рассматриваемых проблем применительно к нашему государству, во много раз выше.
Книга способна перевернуть представление об экономике в целом и финансовом мире в частности как самых обычных людей, далеких от названных сфер, так и профессионалов. В ней раскрываются биологические причины иррационального поведения человека и объясняется их влияние на инвестиционные предпочтения. Автор дает конкретные практические советы о том, чем нужно руководствоваться при приобретении акций, облигаций, валюты, золота, недвижимости, получении кредитов и депозитов. Рекомендации помогут вам разбогатеть или по меньшей мере добиться материального благополучия.Книга будет интересна всем, кто интересуется проблемами биржевой игры, и тем, кто хочет разобраться в особенностях человеческого поведения на фондовых и финансовых рынках, увидев их в необычном ракурсе.