Антикризисное управление - [27]

Первый тип соответствует кризису, действующему на микроэкономическом уровне, вне зависимости от величины бюджетных расходов. Яркими примерами в этом смысле являются кризисы в США (1984–1991 гг.), Швеции (1990–1993 гг.), Финляндии (1991–1994 гг.) и во Франции (1991–1998 гг.). В этих случаях банкротство ограниченного числа банков не распространялось на всю финансовую систему и не вызвало крупномасштабного макроэкономического спада. В частности, открытый кризис ликвидности в Швеции вынудил центральный банк вложить в банковскую систему значительные средства. Однако за интервенцией центрального банка вскоре последовала четкая стабилизационная стратегия: обанкротившиеся коммерческие банки были национализированы и реструктурированы, тогда как вложения денег «повышенной эффективности» были нейтрализованы в течение последующих месяцев путем выпуска долгосрочных долговых обязательств. В итоге, несмотря на огромные финансовые ресурсы, мобилизованные для преодоления кризиса, он не оказал дестабилизирующего воздействия ни на инфляцию, ни на бюджетный сектор.

Второй тип банковского кризиса связан с гораздо более разрушительными последствиями и распространяется на макроэкономический уровень. Опыт Чили (1981–1984 гг.), вероятно, наиболее показателен. Первоначально банковский кризис вызвал спад в 13 % ВВП в 1982–1983 гг. Подавляющая часть банковской сферы была национализирована, а расходы государства на ее реструктуризацию до сих пор полностью не компенсированы. Недавний валютно-финансовый кризис в Юго-Восточной Азии (1997 г.) имеет много общих черт с чилийским, по крайней мере, на государственном уровне. Воздействие кризиса на экономическую активность, доходы и безработицу весьма заметно в таких странах, как Таиланд, Южная Корея и Индонезия. Резкий спад ожидается в краткосрочной перспективе, а расходы на реструктуризацию могут составить 15-20 % ВВП. Другой урок чилийского кризиса состоит в том, что политика реструктуризации финансового сектора и смягчение деструктивных последствий ограничения кредитования заметно влияют на развитие любой страны.

Макроэкономические потрясения при развертывании кризиса «чилийского типа» не вылились в полномасштабную бюджетно-финансовую дестабилизацию, ведущую к высокой инфляции, демонетизации экономики, что характерно для кризисов третьего типа.

Кроме трех основных типов банковских кризисов можно выделить ряд более конкретных форм их проявления.

Латентный кризис представляет собой ситуацию, когда значительная часть банковских институтов несостоятельна, но продолжает функционировать (в западной литературе такая ситуация характеризуется как bank distress).

Открытая форма кризиса – банковские банкротства, которым до Великой депрессии (1929–1933 гг.) предшествовала банковская паника, выражавшаяся в массовых изъятиях вкладов из банков. В кризисах последнего времени, главным образом благодаря системе страхования вкладов и различным формам явных и неявных гарантий со стороны государства, «набеги» вкладчиков на банки стали редкостью. В нынешних условиях переход кризиса из скрытой в открытую форму в значительной степени предопределяется спецификой институционально-правовой базы страны и мерами со стороны центрального банка и других регулирующих органов по отношению к проблемным банкам. В западной практике термин «банковский кризис» часто применяется именно к открытым формам кризиса47.

Системный банковский кризис означает несостоятельность большей части банковской системы.

Несостоятельность – неспособность банка выполнять условия контракта, заключенного с вкладчиками, в силу невыполнения обязательства заемщиками банка, контракта с банком, либо в результате обесценения банковских активов.

При открытой форме кризиса несостоятельность выражается в прекращении банками выдачи депозитов по требованию вкладчиков. Прекращение платежей по вкладам большим числом банков – наиболее явное проявление открытого системного кризиса.

Частичный, или локальный, кризис охватывает либо отдельные секторы банковской системы, либо отдельные регионы внутри страны.

Согласно Федеральному закону от 10.07.2002 № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (далее – Закон о ЦБ РФ) целями деятельности Банка России являются развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации, а также обеспечение эффективного функционирования платежной системы. Регулирующей и надзорной функциям ЦБ РФ посвящена гл. Х Закона. Банк России обязан отслеживать финансовое состояние кредитных организаций, выявляя среди них такие, которые находятся на грани неплатежеспособности, либо уже являются неплатежеспособными.

Финансовое состояние кредитных организаций ЦБ РФ отслеживает на основании системы показателей-нормативов. В ст. 74 Закона ЦБ РФ перечисляются меры, которые ЦБ РФ может в рамках надзора применять по отношению к допускающим нарушения кредитным организациям. К данным мерам, в частности, относятся:

1) взыскание с кредитной организации штрафа в размере до 1 % размера оплаченного уставного капитала, но не более 1 % минимального размера уставного капитала, а также требование: