Входы и выходы: 15 мастер-классов от профессионалов трейдинга - [23]

Закрытие половины позиции через день после короткой продажи оказалось эффективнее выхода по стоп-приказу. Плановые выходы почти всегда работают лучше выходов по стоп-приказу. Новый минимум гистограммы MACD в сентябре показывает, что медведи набирают силу, а значит, серебро может упасть еще ниже. Однако Андреа дисциплинирован – он не дожидается, пока короткая позиция доберется до предыдущего недельного максимума, и выходит по стоп-приказу. Строгое соблюдение дисциплины – задание абсолютного уровня, за которым сделку не держат – это почерк профессионального трейдера.

Данный дневной график показывает четкую последовательность изменения сигналов импульсной системы. Когда Андреа открыл короткую позицию, на графике были два длинных красных столбика, подтверждавших беспрепятственность падения. За ними идут три коротких красных столбика, говорящих о достижении уровня поддержки. Затем импульсная система меняет цвет на синий и, у правого края, на зеленый, где Андреа закрывает короткую позицию.

Что лучше: Классический анализ или компьютерный

Графики отражают поведение рыночной толпы. Вершина каждого столбика – это максимальная сила быков, а низшая точка – максимальная сила медведей. Последовательность столбиков складывается в модели, максимумы и минимумы которых являются результатом вечной борьбы покупателей и продавцов.

Человеческая натура меняется медленно, если вообще меняется, а потому модели поведения повторяются из года в год. Толпа грубее и примитивнее, чем составляющие ее люди, поэтому модели ее поведения идентифицировать легче. Так что, если графическая модель кажется нечеткой, подумайте, как это характеризует толпу трейдеров, поведение которых она отражает.

Андреа опирается в основном на классический графический анализ. Он не чисто графический аналитик – в его арсенале индекс COT, сезонные тренды и другие индикаторы, однако львиная доля его технических исследований осуществляется с помощью карандаша и линейки. Такой подход работает в определенной мере благодаря его личным качествам. Андреа действует очень хладнокровно, взвешенно и неторопливо, когда прикладывает линейку к графику.

Вместе с тем существует множество возможностей неправильно интерпретировать график. Как проводить линию тренда – через крайние точки или через края торгового диапазона? Какие прорывы учитывать – внутридневные или на основе цен закрытия? Если двойное дно разноуровневое, на каком уровне проводить линию поддержки – на более низком или более высоком? В разговорах с друзьями на эту тему я, бывает, в шутку говорю, что классический графический анализ не подходит мне из‑за дрожи в руках. Я прикладываю линейку к графику, и, если у меня бычье настроение, пальцы толкают ее вверх, а если медвежье – вниз.

Поэтому лично я предпочитаю пользоваться не линейкой с карандашом, а компьютерными индикаторами. Импульсная система на недельных и дневных графиках помогает мне идентифицировать доминирующую рыночную группу; новые пики и впадины гистограммы MACD говорят о силе или слабости тренда, а ее расхождения предупреждают о возможных точках разворота; ну а конверты указывают объективный уровень целевой прибыли.

Так какой же анализ лучше: классический графический или компьютерный? Оба – равноценные методы рыночного анализа. Нужно лишь выбрать тот, который понятнее и лучше подходит вам. Все зависит от склада вашего характера. Андреа, например, притягивают простота и ясность столбиковых графиков и линий тренда. Мне нравится направляющее начало импульсной системы и объективность индикаторов. Так что выбирайте сами, что вам по душе.

Успешные трейдеры отличаются широтой взглядов, они без фанатизма относятся к своим методам. Андреа прежде всего – графический аналитик, однако он понимает ценность таких индикаторов, как COT, и с легкостью применяет осциллятор MACD для анализа графика. Я – компьютерный аналитик, однако для выявления ложных прорывов пользуюсь такими классическими графическими методами, как построение линий поддержки и сопротивления.

Графики отражают поведение быков и медведей. Можно как выиграть от их движений, так и проиграть. Не важно, какой именно метод вы применяете для предсказания этих движений. Главное – определить характер рынка, сделать ставку и вовремя забрать ее.

Письмо от Андреа Перспектива независимости

Моя история схожа с историями многих трейдеров. Я пошел в турфирму из‑за любви к перемене мест и был всецело предан своему занятию. Я много работал, учился и воспринимал интересы фирмы как свои собственные, однако со временем начал ощущать себя узником. Через четыре года я уволился и решил начать собственное дело.

Торговля на бирже привлекла меня перспективой независимости и полной личной свободы. Я начал торговать понемногу, но совершенно упустил из виду три вещи: что обучение требует времени, что очень многое зависит от опыта и что первое и второе стоят уйму денег.

Поначалу меня заинтересовали покрытые варранты, но я быстро сообразил, что ими манипулируют маркетмейкеры, и оставил их. Затем я пробовал фьючерсы на итальянский фондовый индекс, но понял, что они слишком тяжелы для моего банковского счета и опыта. К тому же их рынок был очень узким.