Входы и выходы: 15 мастер-классов от профессионалов трейдинга - [12]

• Прочтите «Воспоминания биржевого спекулянта»[5], герой этой книги – Джесси Ливермор.

• Прислушайтесь к графику: о чем он говорит? Сразу не разобрать? Тогда сделайте шаг назад, взгляните на более долгосрочную картину рынка. А что говорит она? Тоже точно не разобрать? Тогда воздержитесь от действий. Лично я всегда даю высказаться графику и прислушиваюсь к его словам!

• Не отмахивайтесь от инстинктивных реакций. Помните, если вы добились в торговле успеха, то в нем есть и вклад ваших инстинктов.

Глава 2 Фред Шуцман Пусть за меня торгует компьютер

Я встретился с Фредом в кабинете над торговой площадкой фьючерсной биржи, в нескольких кварталах от того места, где когда-то стояли башни-близнецы. Офис, в котором мы беседовали, носил имя Денниса Фу, трейдера, погибшего 11 сентября. К нам присоединился Баки, партнер Фреда по хедж-фонду, он слушал, следил за котировками на терминале и время от времени вставлял замечания.

В конце 1980‑х гг. Фред подрабатывал у меня, помогая консультировать валютных трейдеров. Затем он покинул нас и стал партнером в фирме по управлению капиталом, однако перед уходом подготовил себе замену. Фред дважды преподавал в моих лагерях трейдеров и пользовался уважением у слушателей.

В начале 1980‑х гг. я учился на актуария – статистика, который оценивает риски для страховых компаний. Еще в школе увлекся рынками, обнаружил технический анализ и подписался на бюллетень Цвейга. Один из преподавателей колледжа посоветовал мне стать интерном на Уолл-стрит. Пробиться к самому Цвейгу мне не удалось, поэтому я раздобыл список членов Ассоциации специалистов по техническому анализу и стал их обзванивать. Аналитик по имени Гейл Дудак взяла меня в качестве интерна, и я работал с ней по четвергам.

Полгода спустя она направила меня к Джону Мэрфи, который работал в Бюро по исследованию товарных рынков. Тогда мало кто слышал о Джоне: ведь его первая книга еще не вышла в свет[6]. Джон читал курс по техническому анализу в Нью-Йоркском институте финансов и через некоторое время предложил мне место помощника. Затем он начал работать аналитиком в телекомпании CNBC. Их студия находилась через мост в штате Нью-Джерси, и весь следующий семестр он не успевал на занятия на Манхэттен. По его просьбе я стал вести первую половину занятий, а он приезжал ко второй. В конце семестра Джон предложил мне полностью заменить его.

Свой первый курс занятий я провел в 1990 г. Среди слушателей были два трейдера, Фредди и Баки, которые вполне успешно торговали на площадке Биржи кофе, сахара и какао. Однако они хотели освоить электронную торговлю. «Мы хотим предложить вам место нашего частного технического аналитика», – сказали они в конце семестра.

И мы создали товарищество по управлению капиталом: Фредди и Баки работали на площадке, а я в кабинете наверху занимался графиками и вопросами соблюдения требований законодательства. А потом произошли сразу два события: на рынке кофе началась лихорадка, а у нашего самого крупного клиента возникли личные проблемы, и он вывел свои активы. Я после этого стал работать в различных фирмах в качестве технического аналитика и освоил программирование. В 1996 г. мы с Баки привлекли средства и воскресили наш бизнес. Сегодня мы торгуем, следуя методам, которые впервые применили еще в начале 1990‑х гг. Правда, тогда мы действовали, опираясь на субъективное суждение, а теперь у нас все компьютеризировано и вдобавок есть отточенные стратегии выхода и управления капиталом. Фирма Briarwood Capital из года в год демонстрировала положительные финансовые результаты, и в 2001 г. мы начали привлекать деньги клиентов. Сегодня у нас в управлении $19 млн.

Системная торговля подходит нам, поскольку освобождает процесс торговли от эмоций. Я не люблю принимать решения в режиме реального времени. Я больше исследователь, ученый, умею обращаться с компьютером, а он может торговать за меня. Когда у нас не было компьютеров, я занимался именно исследованиями и не мог торговать без Баки или Фредди в зале. Теперь, раз уж мы можем запрограммировать принципы, торгует лишенный эмоций компьютер, а у меня есть возможность работать аналитиком. Я анализирую, а компьютер реализует мои идеи, нажимая на «кнопку» в подходящие моменты.

Системная торговля подходит не для всех – многие не любят передавать компьютеру бразды правления. Они хотят оставить принятие решений за собой. Порой система предлагает сделку, которую я, как трейдер, торгующий по собственному усмотрению, никогда бы не принял, а она обычно оказывается выигрышной. Будь я на месте программы, то отказался бы от массы занудных, на мой взгляд, сделок, и в итоге никогда бы не дотянул до результативности системы.

Для тестирования системы мы берем данные по 50 рынкам за 20-летний период и в результате получаем около 4000 сделок, используя одни и те же параметры. Рынки самые разные (свиная грудинка, кофе, валюты и т. д.), а параметры одинаковые. Прелесть тестирования на исторических данных по тысячам сделок в том, что заранее знаешь, где есть вероятность выиграть. Полной определенности не бывает никогда, но наши методы обеспечивают максимальную уверенность. Нередко у наших систем есть прототипы, которые мы годами успешно применяли в дискреционной торговле.