Принцип рычага - [84]

Шаг 4: «Смогу ли я продать или обменять это до того, как его стоимость упадет еще больше?» Каждые полгода-год проверяйте остаточную стоимость основной части ваших ценных материальных объектов. Используйте сайты для продажи подержанных товаров, компании, обменивающие старые вещи на новые с доплатой, и интернет. Записывайте, по какой цене купили каждый из дорогих предметов, в вашей папке личных паролей и данных в mSecure и сверяйтесь с заметками. Это приносит двойную пользу, потому что, во-первых, вы продолжаете учиться инвестировать, а во-вторых, вы экономите или зарабатываете деньги, правильно выбирая время для покупки и продажи ваших предметов.

Если часы, которые, как мне раньше казалось, должны сохранить свою стоимость или подняться в цене, вдруг начинают дешеветь, я их продам. Если мне будет выгоднее обменять их на новые с доплатой, я поступлю так. Если происходит колебание курсов валют, я могу продать часы за фунты, а новые купить за доллары, или наоборот. Если в какой-то момент я почувствую, что меня охватывает желание тратить деньги, я могу провести исследование и купить часы, которые буду с удовольствием носить и которые помогут мне защитить капитал или даже увеличить его. Это как есть мороженое и одновременно худеть!

Шаг 5: «На каких условиях это можно купить с наименьшими итоговыми затратами?» Вы наверняка много слышали о двух категориях людей: которые всегда всё покупают в кредит и которые покупают только то, что могут себе позволить. Первые живут в долг, вторые тратят свои сбережения. Кто из них поступает правильно? На самом деле всё зависит от обстоятельств.

Вам следует взглянуть на общую стоимость владения, включая стоимость привлечения финансовых средств. Всё, что вы покупаете или во что инвестируете, имеет альтернативную стоимость, когда деньги могут принести доход в другом месте, или стоимость финансовых средств, то есть первоначальный взнос, все дальнейшие выплаты и проценты по кредиту. На ссуды часто налагаются высокие административные сборы и платы за выход, которые, суммированные с процентами, делают размер процентной ставки намного выше, чем казалось поначалу.

В данном случае уместным примером будет машина. Некоторые автопроизводители предлагают отличные условия лизинга[24] из-за низких процентных ставок и высокого объема производства. Вы можете легко получить машину стоимостью двадцать-тридцать тысяч фунтов всего за двести фунтов в месяц плюс НДС. Или машину стоимостью выше пятидесяти тысяч фунтов за триста пятьдесят — пятьсот фунтов в месяц плюс НДС. Вас могут попросить сделать несколько авансовых платежей. Существуют разные виды лизинга, условия для физических и юридических лиц обычно различны, поэтому всегда сначала проводите исследование (вернее, отдавайте его на аутсорсинг). Вы можете найти куда лучшие предложения на некоторые модели, вышедшие из производства или имеющие плохую репутацию (как в случае со скандалом вокруг уровня выбросов автомобилей VW).

Для примера давайте возьмем машину стоимостью пятьдесят тысяч фунтов стерлингов. Если вы купите ее с завода, через два года ее цена с легкостью может упасть до тридцати тысяч фунтов, то есть вы потеряете двадцать тысяч фунтов (или десять тысяч фунтов в год). Сколько-то денег вы потратите на техобслуживание, на операции по продаже, к тому же капитал, вложенный в машину, не будет приносить вам процентов. Если сложить всё это вместе, получится где-то пятнадцать тысяч фунтов в год.

Автомобиль той же модели, если вы берете его в лизинг с предполагаемыми пятью авансовыми платежами и ставкой пятьсот фунтов в месяц, обойдется вам за два года в 14 500 фунтов стерлингов. При этом вы не вкладываете в машину капитал, не несете амортизационных расходов и не занимаетесь продажей. Это 7250 фунтов в год — почти половина той суммы, в которую вам обойдется машина при покупке ее в автосалоне.

Если ставка резко вырастет и арендная плата станет тысяча фунтов в месяц, вы дважды подумаете, потому что даже в этом случае брать в лизинг окажется выгоднее, чем покупать.

Если вы приобретете ту же самую машину трехлетней давности за двадцать пять тысяч фунтов, стоимость владения ею в течение двух лет будет еще ниже. Обесценивание замедлится, оно может составить всего семь тысяч пятьсот фунтов, то есть 3750 фунтов в год. Если предположить, что в банке эти же двадцать пять тысяч фунтов приносили бы вам пятипроцентную прибыль, за два года она составит две тысячи пятьсот фунтов. Затраты на продажу возьмем равными двум тысячам, техосмотр старой машины будет дороже, скажем, две тысячи пятьсот. В этом случае ее содержание обойдется вам в 14 500 фунтов за два года, или 7250 фунтов в год. Интересно, что за ту же сумму вы можете взять в лизинг новую машину.

Я мог бы еще много рассказать о затратах на приобретение, таких как расходы на страховку, проценты по ссудам на покупку подержанных вещей, стоимость хранения и обеспечения безопасности, но суть, наверное, вам уже ясна: всегда смотрите на реальную, иногда неочевидную общую стоимость владения в случае с каждым предметом, который вы покупаете или в который инвестируете. Если вам нравится заниматься такими расчетами — поздравляю, у вас отличное сочетание увлечения и профессии, призвания и отдыха. Если нет, все исследования отдайте на аутсорсинг.