Правовое регулирование рынка ценных бумаг. Учебное пособие - [128]
4) соблюдение требований по отношению к организационной структуре, членам органов управления и кадровому составу профессионального участника.
5. Профессиональные участники рынка ценных бумаг вправе совмещать свою деятельность на рынке с иными видами деятельности в порядке, предусмотренном законодательством.
6. Деятельность рейтинговых организаций не отнесена к числу профессиональных и не получила более или менее детального регулирования ни в России, ни за рубежом. Однако она требует более детального правового регулирования, но не на уровне подзаконных актов, а в рамках федерального законодательства.
7. Профессиональных участников рынка ценных бумаг можно разделить на две группы:
1) лица, совершающие инвестиционные сделки на рынке ценных бумаг (брокеры, дилеры, управляющие);
2) лица, обеспечивающие функционирование учетной системы рынка ценных бумаг (регистраторы и депозитарии).
Контрольные вопросы
1. Какие существуют особенности правового регулирования профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг?
2. Назовите виды деятельности на рынке ценных бумаг, отнесенные к профессиональным.
3. В чем состоят особенности осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг?
4. Какие вы можете назвать требования к совмещению видов деятельности профессиональными участниками?
5. Чем отличаются между собой брокерская и дилерская деятельность?
6. Вправе ли физическое лицо осуществлять доверительное управление ценными бумагами?
7. В чем заключается роль организатора торговли на рынке ценных бумаг?
8. Какие требования к членам органов управления биржи предъявляются современным законодательством?
9. Каковы сходства и различия между депозитарной деятельностью и деятельностью по ведению реестра ценных бумаг?
10. В чем состоят основные особенности деятельности центрального депозитария?
11. В чем заключается специфика клиринговой деятельности на рынке ценных бумаг?
12. Дайте определение понятию «репозитарий» и обозначьте необходимые условия для начала его работы.
Основная литература
Астапов К. Л. Риски и конфликты интересов при совмещении видов деятельности на рынке ценных бумаг//Законодательство и экономика. – 2009. – № 10.
Васильев М. Б. О правовой природе договора брокерских услуг на рынке ценных бумаг// Журнал российского права. – 2005. – № 10. Габов А. В. Ценные бумаги: вопросы теории и правового регулирования рынка. – М.: Статут, 2011. – 1104с.
Кудряшов В. В. Некоторые проблемы международно-правового регулирования кредитных рейтинговых агентств// Российская юстиция. -2010,– № 6.
Кузнецов М. В. Понятие и признаки профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг// Предпринимательское право. – 2010. – № 3. МайфатА. В. Гражданско-правовые конструкции инвестирования, – М.: Волтере Клувер, 2007. – 312 с.
Макарова В. А. Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг. – СПб., 2011.– 187с.
Петросян Э. С. Маржинальные сделки // Право и экономика. -2008,– № 4.
Семилютина Н. Г Российский рынок финансовых услуг (формирование правовой модели). – М.: Волтере Клувер, 2005. – 336с.
Дополнительная литература
Haar В. Civil Liability of Credit Rating Agencies – Regulatory All-or-Nothing Approaches between Immunity and Over-Deterrence [Electronic recourse] // Law Legal Studies Research Paper Series. – URL: http://ssrn. com/abstract=2196828. – 20 p.
Hasan I.,Schmiedel H.,Song L.Howstockexchangemergersand acquisitions affect competitors’ shareholder value global evidence//Handbook of Research on Stock Market Globalization/ed. by G. Poitras. – Edward Elgar Pub, 2012,– 328 p.
Möllers, Thomas M.J. Regulating Credit Rating Agencies: the new US and EU law-important steps or much ado about nothing? [Electronic recourse] // Capital Markets Law Journal. – 2009. – Vol. 4. – No. 4. – URL: http://ssrn.com/abstract=1709361. – 24p.
Габов А. В., Молотников A. E. Взаимодействие государственных органов стран АТЭС в части регулирования финансовых рынков // В преддверии саммита АТЭС: правовые механизмы региональной интеграции: монография/под ред. ак-ка РАН Т. Я. Хабриевой. – М.: Статут, 2012. Зенькович Е. В. Организационно-правовые проблемы деятельности инфраструктурных институтов финансового рынка // Правовое регулирование фондовых рынков: практика России и зарубежных стран/отв. ред. Н. И. Михайлов. – М., 2012. – 146с.
Керенский И. В. В России появится новый профессиональный участник рынка ценных бумаг – центральный депозитарий [Электронный ресурс] // КонсультантПлюс. – [Б.м.], 2011. – URL: http://base. consultant.ru, – (Доступ ограничен).
Константинов Г Л. О некоторых проблемных аспектах правового статуса сторон договора доверительного управления на рынке ценных бумаг в России // Банковское право. – 2009. – № 5.
Куракин Р. С. Субъекты биржевого рынка. – М.: Юрлитинформ, 2013. -224с.
Ляшко Ю. Биржа, которая не стоит на месте //Депозитариум. – 2012. -№ 12 (118).
О совершенствовании регулирования финансового рынка. Аналитические материалы/науч. ред. В. С. Плескачевский и П. М. Лансков. – М., 2008.
Петров В. О. Лицензирование участников рынка ценных бумаг Российской Федерации: особенности правового регулирования // Юридический мир. – 2011. – № 5.
Эта книга – великолепное учебное пособие для начинающих изучение производных финансовых инструментов (деривативов). Деривативы лежат в основе множества торговых стратегий, и хотя они существуют уже очень давно, область их применения продолжает расширяться по мере развития финансовых рынков. Одни производные инструменты предельно просты, другие же – очень сложные, однако в любом случае для их эффективного применения необходимо четко понимать связанные с ними риски и выгоды. Книга заинтересует трейдеров, аналитиков, банковских специалистов, а также инвесторов, менеджеров, студентов и преподавателей экономических вузов. 2-е издание.
Новая книга Елены Чирковой, специалиста по финансам и инвестированию, рассказывает о том, куда может завести инвестора-непрофессионала следование широко известным и «почти корректным» методикам инвестирования, предлагаемым в популярных книгах об инвестировании, а также ставка на «уникальные» ноу-хау некоторых модных «финансовых гуру».В первой части мы перелистаем страницы финансовых бестселлеров XX века, в которых доступно изложены методики «верного» вложения средств. Обогатится ли, следуя им, инвестор-любитель или попадет впросак и потеряет накопления?Вторая часть, «Гуруизм в финансах», рассказывает о том, как инвесторы расставались со своими деньгами, доверяя их раскрученным «гуру» инвестирования.Подробный анализ методик инвестирования, в свое время владевших умами многих, и методов их продвижения на рынок позволяет задуматься о том, кто, как и зачем манипулирует нашим финансовым сознанием и кто на самом деле зарабатывает на нас деньги.Книга отличается интересным сюжетом, легким стилем изложения и юмором.
Разумеется, интрига, представленная в заглавии, не может быть исчерпана в содержании не только этой книги, но любой другой, будь она хоть в десять раз объемнее. Долгосрочное инвестирование на фондовом рынке, краткосрочные спекуляции, направленный трейдинг, арбитраж, опционные стратегии, скальпинг – это лишь краткий список методов, с помощью которых зарабатывают биржевые миллионы. Несомненно и то, что в нашем профессиональном биржевом сообществе есть немало интереснейших личностей, внесших свой вклад в формирование того рыночного пространства, в котором любой индивидуум, вчера лишь узнавший о существовании акций в свободной продаже, пытается реализовать свои инвестиционные чаяния.
Вы готовы потратить два часа на то, чтобы узнать, как справиться с рынком?Как ни трудно в это поверить, профессор Джоэл Гринблатт, инвестиционная фирма которого уже 20 лет приносит в среднем по 40 % ежегодной прибыли, готов вас этому научить. Вы сможете добиться результатов, от которых даже у лучших профессионалов и учёных в области инвестиций полезут глаза на лоб. Самостоятельно и без особого риска вы узнаете, как получать ежегодную прибыль вдвое выше среднерыночной.Нет необходимости составлять прогнозы.
Написанная блестящим стилем, книга Г. Хэзлитта является уникальной в том, насколько интересно и доступно излагается сложнейшие проблемы государственного вмешательства и регулирования экономики. Как показывает практика, проблемы, описанные автором на примере анализа взаимодействия государства и экономики США, широко встречаются и в других странах. Не является исключением и Россия: ни одна из описываемых проблем не отсутствует в нашей стране. Причем, как показывает практика, в силу отечественной специфики, острота рассматриваемых проблем применительно к нашему государству, во много раз выше.
Книга способна перевернуть представление об экономике в целом и финансовом мире в частности как самых обычных людей, далеких от названных сфер, так и профессионалов. В ней раскрываются биологические причины иррационального поведения человека и объясняется их влияние на инвестиционные предпочтения. Автор дает конкретные практические советы о том, чем нужно руководствоваться при приобретении акций, облигаций, валюты, золота, недвижимости, получении кредитов и депозитов. Рекомендации помогут вам разбогатеть или по меньшей мере добиться материального благополучия.Книга будет интересна всем, кто интересуется проблемами биржевой игры, и тем, кто хочет разобраться в особенностях человеческого поведения на фондовых и финансовых рынках, увидев их в необычном ракурсе.