Политэкономия. Краткий курс - [132]
Платежный баланс – это соотношение всех сумм платежей, сделанных данной страной за рубежом, и всех ее поступлений из-за рубежа за этот же период. Платежный баланс представляет собой полную количественную и качественную характеристику и структуру внешнеэкономических связей страны. В него включаются платежи и поступления по внешнеторговым операциям, которые представлены в торговом балансе, доходы по неторговым операциям, проценты за кредиты, доходы от долгосрочных вложений капитала. Подобные операции принято называть текущими. Разница между платежами и поступлениями денежных средств представляет собой сальдо платежного баланса по текущим операциям. Далее платежный баланс включает доходы и расходы, связанные с прямыми инвестициями и прочим долгосрочным и краткосрочным капиталом. На основе таких данных составляется баланс движения капитала. В платежном балансе отражаются также изменения резервов (золотые запасы, международные платежные и резервные средства (СДР), выпускаемые МВФ и используемые для безналичных международных валютных расчетов, иностранная валюта и др.). Таким образом, платежный баланс имеет следующие разделы: счет торгового баланса; платежи и поступления по услугам; трансфертные платежи; счет движения капиталов; счет резервных операций.
18.5. Эволюция международной валютной системы
Обмен результатами хозяйственной деятельности во внешнеэкономических связях в основном происходит в денежной форме. Поэтому в системе международных экономических отношений валютные отношения имеют приоритетное значение.
Формирование устойчивых отношений в сфере купли-продажи валюты привело к формированию национальных, а затем и мировой валютной систем. Валютная система представляет собой совокупность экономических отношений, связанных с функционированием валюты и форм их организации.
Национальная и мировая валютные системы состоят из ряда взаимосвязанных элементов и взаимозависимостей. Для характеристики валютной системы очень важна степень ее конвертируемости, то есть уровень свободы ее обмена на иностранную валюту. В этой связи следует различать валюту: а) свободно конвертируемую; б) частично конвертируемую; в) неконвертируемую.
Степень конвертируемости валюты определяется наличием или отсутствием валютных ограничений, которые выступают как экономические, правовые и организационные меры, регламентирующие операции с национальной и иностранной валютами.
Существуют две диаметрально противоположные системы: 1) фиксированные, или твердые курсы и 2) колеблющиеся, или гибкие, или плавающие курсы.
Фиксированный курс существовал в советской экономике. Внешняя торговля тогда была государственной, и ее результаты на итоги экономической деятельности предприятия особенно не влияли. Только когда начались первые попытки реформирования экономики, ее децентрализации, когда ввели систему валютных коэффициентов и попытались реально использовать их для перевода валютной выручки предприятия в рубли, валютный курс стал приобретать экономическое значение. При этом в большинстве своем валютные коэффициенты, даже установленные на значительно более низком уровне, чем официальный курс, не обеспечивали эффективности экспорта. Предприятия стали бить тревогу: определенные для них валютные коэффициенты приводили к тому, что экспорт стал убыточен. Дело в том, что именно в конце 80-х гг. XX в. отечественные производители впервые стали сталкиваться с тем, что валютный курс может реально влиять на экономические показатели их работы. Они на практике споткнулись о традиционный постулат экономической теории: для экспортера низкий курс национальной валюты лучше, чем высокий, а для импортера – наоборот.
В условиях рыночной экономики фиксированный курс – дело принципиально новое. Правда и здесь, как говорится, возможны варианты. При неконвертируемости валют, т. е. когда их нельзя свободно покупать и продавать на рынке, фиксированный курс также может иметь искусственный характер. Именно такая ситуация существовала в 50-е гг., когда большинство западноевропейских валют были неконвертируемыми, однако имели твердые курсы по отношению к доллару.
Фиксированный курс может использоваться как в рыночной, так и в плановой экономике, а плавающий курс может применяться только в условиях рыночной экономики и только в условиях достаточной степени обратимости валют. Он складывается ежедневно под воздействием спроса и предложения на рынке. Это соотношение определяется прежде всего состоянием платежного баланса данной страны, то есть сальдо ее внешних платежей и поступлений.
До Первой мировой войны, в условиях так называемого золотого стандарта трудностей с установлением валютных курсов не возникало. Они базировались на золотых паритетах.
В соответствии с Бреттон-Вудским соглашением только США гарантировали размен своей валюты на золото по фиксированному курсу, но и то не для всех. Предъявить доллары к размену мог только центральный банк другой страны. Кроме того, это рассматривалось как «недружественная» по отношению к США акция и потому осуществлялось крайне редко. Правда, президент де Голль в 60-х гг. таким методом успешно пополнил золотой запас Франции.
