Победить финансовый рынок: как зарабатывать каждый квартал. «Короткие» инвестиционные стратегии - [2]

Мы также благодарим за помощь сотрудников Signalert Corporation и Appel Asset Management Corporation , занимающихся исследованиями рынка и портфельным управлением, в том числе Гленна Гортлера, Артура Аппеля, Джуна Чоя, Рони Грейффа Нельсона, Бонни Гортлер и Джоан Куан Стайн за их неоценимый редакционный и исследовательский вклад в создание данной работы и подготовку к ее выходу в свет.

Кроме того, мы хотели бы поблагодарить редколлегию FT Press за содействие, поддержку и рекомендации, которые помогли нам создать, по нашему мнению, полезную и интересную книгу.

Мы надеемся, что у читателей не возникнет сложностей из-за возможных различий в стиле изложения разных глав книги, которые были написаны авторами по отдельности. Тем не менее в целом содержание работы является по большей части плодом совместных усилий.

Джеральд Аппель,

Марвин Аппель

Об авторах

Д-р Марвин Аппель занимает пост исполнительного директора Appel Asset Management Corporation и вице-президента Signalert Corporation — компаний, являющихся зарегистрированными инвестиционными консультантами в Грейт Неке, штат Нью-Йорк, и управляющих капиталом физических лиц на общую сумму более $300 млн. Он также является редактором весьма уважаемого инвестиционного бюллетеня «Systems and Forecasts» и автором книги «Investing With Exchange Traded Funds Made Easy» (FT Press, 2006).

Марвин Аппель приглашался в качестве гостя на телеканалы CNNfn и CNBC, а его статьи публикуются на CBS Marketwatch.com и Forbes.com. Он принимал участие в различных конференциях, таких как, например, «World Series of Exchange Traded Funds» и «American Association of Individual Investors». Законодательное собрание штата Нью-Йорк пригласило д-ра Аппеля для сотрудничества в области разработки экономической и инвестиционной политики.

Джеральд Аппель – всемирно известный автор и лектор. Частый гость на телевидении и радио, Джеральд Аппель выступал в программе «Wall Street Week with Louis Rukeyser», а его статьи и/или статьи о нем публикуются в «Money Magazine», «Barron’s Technical Analysis of Stocks and Commodities Magazine», «Stocks Futures and Options Magazine», «Wealth Magazine», «New York Times», «Forbes», «Kiplinger’s Magazine» и других изданиях. Он является основателем компании Signalert Corporation , занимающейся инвестиционным консалтингом, под управлением которой находится более $300 млн клиентских средств, а также автором многочисленных книг и статей, посвященных стратегиям инвестирования, в том числе книги «Технический анализ. Эффективные инструменты для активного инвестора» (Питер, 2007).

Введение «Финансовая сообразительность»

Как инвестировать с умом, так чтобы у вас всегда были нужные деньги в нужное время.

– Джеральд Аппель и д-р Марвин Аппель

В статьях и дискуссиях на тему финансового и инвестиционного планирования основной акцент обычно делается на накопление активов, которые понадобятся в более позднем возрасте для поддержания привычного уровня жизни, обеспечения медицинских потребностей, приобретения имущества и путешествий.

Для каждого жизненного этапа характерны особые финансовые потребности. Так, иногда молодым необходимо меньше капитала, нежели людям постарше. Их расходы на медицинское обслуживание, как правило, существенно ниже. Молодежь более склонна выбирать дешевый отдых в хостелах, кемпингах и менее роскошных гостиницах и/или останавливаться в многоместных номерах. Молодым людям обычно легче дается совместное проживание с кем-либо или проживание в относительно небольших квартирах.

С другой стороны, молодежь часто сталкивается с необходимостью повышенных расходов. Для получения деловых и профессиональных навыков требуется стартовый капитал. Стоимость жилья в крупных американских городах в последнее время особенно высока. Могут понадобиться средства для погашения кредитов на обучение, а также, возможно, для оплаты учебы в аспирантуре и других форм дополнительного образования. Некоторые профессии, такие как, например, медицинские специальности, предполагают длительную предварительную подготовку, которая может совпасть по времени с женитьбой и даже с рождением детей.

Период между 33 и 45 годами обычно характеризуется профессиональным ростом и увеличением доходов. Но это также и период значительного роста затрат на удовлетворение потребностей растущей семьи, которые могут включать в себя покупку большего по размеру дома, нескольких автомобилей, оплату пребывания детей в летних лагерях, семейного отдыха, возможно, обучения детей в частных школах, оплату расходов на особые события в жизни детей и все те разнообразные затраты, которые совершают родители для того, чтобы у их детей было все то же, что и у других.

В этот период семья часто пытается откладывать деньги для будущего финансирования обучения в колледже, свадебных и других расходов, связанных с детьми, когда те из подростков превращаются в молодых людей.

Хотя приступать к осуществлению инвестиционных программ лучше как можно раньше, неудивительно, что многие пары и одинокие люди если и начинают серьезное накопление капитала, то лишь после того, как дети покидают дом. К счастью, для большинства людей пик доходов часто приходится именно на этот период. Будем надеяться, что между достижением среднего возраста и выходом на пенсию у вас будет достаточно времени, чтобы аккумулировать капитал, который понадобится позже.