Песочные замки Уолл-стрит - [217]
На сей раз обвинители действовали последовательно. Сначала они получили всю доступную информацию по групповому иску инвесторов товариществ по инвестициям в энергетические компании. Затем они приняли у Эванса дело, которое он вел в Аризоне, получив все документы, выявленные в ходе годичного расследования.
Федеральное уголовное расследование деятельности Prudential Securities успело продвинуться довольно далеко.
Летом переговоры между отделом SEC по правоприменению и Prudential Securities возобновились.
Гари Линч и Артур Мэтьюз присутствовали на всех заседаниях. Иногда там появлялся и Лорен Шехтер. На повестке дня был широкий круг вопросов. Поскольку урегулирование дела Capt. Crab. не смогло заставить фирму привести в порядок свои дела, отдел правоприменения потребовал изменить ее структуру управления. SEC настаивал на назначении руководителей, которые будут отвечать за соблюдение законодательства по ценным бумагам. Если фирма опять нарушит требования закона, ответственность понесут эти руководители.
Это предложение вызвало возражения у Шехтера.
«Теперь фирмой управляют новые люди, — сказал он. — Они не отвечают за то, что было в прошлом. Для нового руководства любое требование такого рода равносильно предположению, что оно управляет фирмой, не соблюдая законы о ценных бумагах».
Тот же самый довод Шехтер приводил восемь лет назад, когда вел переговоры по урегулированию дела Capt. Crab. Этот факт не ускользнул от внимания кое-кого из юристов SEC, сидящих за столом.
«Возможно, руководство сменилось, но фирма осталась прежней, — сказал Маклукас.
Несмотря на разногласия в отношении терминов, постепенно удалось определить базовые принципы урегулирования. Фирма должна создать компенсационный фонд для выплат обманутым инвесторам. Любой инвестор товарищества вправе подать в фонд заявление о своих притязаниях, и каждое заявление будет рассматриваться в индивидуальном порядке. Prudential Securities не вправе заявлять, что срок исковой давности по какому бы то ни было из товариществ истек. Каждому обманутому инвестору предлагается определенная сумма денег. Весь процесс осуществляется под надзором независимого администратора, назначенного SEC.
И все же множество вопросов оставались открытыми. В частности, не было единого мнения о том, сколько денег должно быть в таком фонде.
На начальном этапе переговоров Линч и Мэтьюз назвали сумму в 50 млн долл., которую SEC отвергла как смехотворную. Через несколько недель переговоров она выросла до 100 млн, а затем до 200 млн долл.
Команда SEC, участвующая в переговорах, отвергла и эти предложения. Они хотели, чтобы фирма выплатила как минимум 250 млн долл. Но это будет только начало. Итоговая сумма будет определяться размерами ущерба, нанесенного инвесторам. Prudential Securities должна выплачивать компенсации по обоснованным претензиям, сколько бы денег на это ни потребовалось.
«Это безумие, — сказал Артур Мэтьюз, выслушав это предложение. — Речь идет о бизнесе. Мы не можем согласиться взять на себя денежные обязательства, размеры которых не определены».
Маклукас стоял на своем.
«Если мы не сумеем прийти к соглашению по этому вопросу и вы будете предлагать то, что с точки зрения бизнес-анализа представляется смехотворным, нам придется оспорить вашу позицию в судебном порядке», — сказал Мэтьюз.
«Это ваше решение, — сказал Маклукас. — Но если в суд подадим мы, то не ограничимся денежными требованиями, мы постараемся лишить фирму лицензии. Вы не хуже меня понимаете, что в данных обстоятельствах фирма не может позволить себе даже помыслить о подобном повороте событий».
Мэтьюз согласился представить предложение SEC фирме. Но всем своим видом он ясно показывал, что будет выступать против его принятия.
Мэтьюз оказался верен своему слову. Он горячо доказывал Симмонсу, что фирма не может взять на себя неограниченные денежные обязательства. В таком случае никому не известно, во что это выльется в конечном итоге.
«Мы должны все хорошенько просчитать, — ответил Симмонс. — Обоснованные претензии обойдутся нам куда меньше 200 млн долл. Даже если цифра будет не окончательной, нам не придется платить больше».
Мэтьюз вновь принялся доказывать свое, но Симмонса было не переубедить.
«Мы должны разделаться с этим раз и навсегда», — сказал он.
Адвокатам приказали сказать SEC, что Prudential Securities согласна взять на себя неограниченные денежные обязательства при создании компенсационного фонда.
Снятие показаний Дарра по делу фондов, инвестирующих в энергетические компании, было запланировано на конец июля. Адвокаты истцов подали ходатайство на имя судьи Ливоде, прося заставить Prudential Securities представить отчет Locke Purnell. Адвокаты утверждали, что он необходим, чтобы должным образом расспросить Дарра о сомнительных частных сделках, о которых шла речь в Business Week два года назад. Судья Ливоде согласился и приказал выдать требуемый документ.
Prudential Securities сдалась очень быстро. Месяцы борьбы с SEC, регулирующими органами штатов и NASD были позади. Судья Ливоде рассматривал дело, потенциальный объем долговых обязательств по которому составлял 1,4 млрд долл., и Шехтер не хотел раздражать его.
