Наживемся на кризисе капитализма… или Куда правильно вложить деньги - [11]

Цены в Испании, которая была основным получателем благородных металлов, выросли в пять раз. В Англии – в три раза. В Германии и Франции цены росли не менее стремительно.

Данный момент в истории называется революцией цен. Он наглядно показал, как рост денежной массы приводит к повсеместному росту цен. А теперь очень важный момент.

Новое богатство, как ни странно, сделало бедных еще беднее. Золото до них просто не доходило. Его делили между собой вельможи и монархи. Часть благородного металла уходила за рубеж в счет оплаты долгов. Заработки росли гораздо медленнее цен на продовольствие. В Севилье, через которую ввозили почти весь драгоценный металл, появилось огромное количество бродяг, попрошаек, воров и женщин легкого поведения.

Так что в первую очередь от инфляции всегда страдает незащищенная часть населения. Но банкиры ее очень любят. Ведь все новые деньги поступают в первую очередь в их распоряжение. К тому же инфляция значительно снижает количество плохих кредитов.

Инфляция отражает рост цен лишь на товары массового производства. Цены на элитные товары растут быстрее.

Рост стоимости элитных товаров

Элитные товары менее технологичны, чем товары массового спроса. При их производстве станки используются гораздо реже, а себестоимость в большей степени зависит от зарплат высокооплачиваемых специалистов. Хотя цены на все товары растут вместе с ростом денежной массы, стоимость элитных товаров увеличивается гораздо быстрее, поскольку технологический прогресс не оказывает существенного влияния на их удешевление.

• В подтверждение вышесказанного приведем следующую таблицу из журнала Forbes. В ней сравниваются цены на элитные товары за период с 1976 по 2011 год. В последней колонке показано, насколько рост цен опережал официальную инфляцию.

А вот последние данные по динамике индекса цен:

Мы видим, что стоимость предметов роскоши растет быстрее, чем индекс потребительских цен. К примеру, стоимость автомобиля Rolls-Royce выросла за 35 лет в десять раз. А официальная инфляция при этом показала рост цен только в четыре раза.

Доходы грамотного инвестора не должны отставать от роста цен элитных товаров. Вспомним наше определение «хороших» инвестиций:

Доходность хороших инвестиций ≥ Рост зарплат

Но рост зарплат должен опережать инфляцию примерно на 2 %[13]. Примерно на столько же инфляцию обгоняет и рост цен на товары класса люкс. Получается, что:

Доходность хороших инвестиций ≥ Рост зарплат ≈ Рост цен на элитные товары = Инфляция + 2 %

Состояние богатых людей как критерий уровня минимального дохода

Мы хотели бы предложить читателям еще один несколько необычный, но чрезвычайно увлекательный способ определения уровня минимальной доходности. Суть нашего метода состоит в подсчете роста состояния самых богатых людей.

• Мы предлагаем вам проанализировать списки 400 самых богатых американцев, публикуемые в журнале Forbes с 1982 года.

Чтобы войти в этот «золотой» список, в 1982 году требовалось 100 млн долларов, а в 2010 году – уже 1 млрд долларов.

Таким образом, для поддержания статуса одного из богатейших людей США участникам этой гонки необходимо было ежегодно увеличивать свой капитал на 9 % – и так в течение 28 лет. При этом рост официальной инфляции за этот период составлял всего 5 % в год.

Ежегодно консалтинговая компания Capgemini готовит для Merrill Lynch знаменитый отчет World Wealth Report, в котором содержится информация о количестве миллионеров во всем мире и их совокупном состоянии.

Согласно опубликованным в этом отчете данным, число миллионеров увеличилось с 5,2 миллиона человек в 1997 году до 11 миллионов в 2010 году, а их совокупный капитал вырос с 19 до 43 трлн долларов. Таким образом, благосостояние этих людей ежегодно возрастало в среднем на 7 %. Именно столько и надо зарабатывать, чтобы ваши капиталы росли пропорционально состоянию самых богатых людей планеты.

Официальная инфляция является отличным индикатором роста цен на предметы первой необходимости. Но все же большинство услуг и элитных товаров дорожают быстрее. Состояние богатых людей тоже растет быстрее темпов официальной инфляции. Таким образом, для поддержания привычного уровня потребления и социального статуса богатому человеку постоянно надо приумножать свой капитал быстрее темпов роста инфляции.

Риск гиперинфляции

Если цены растут быстрее 2 % в месяц – это уже не инфляция, а классическая гиперинфляция. О ней мы сейчас и поговорим.

В 1923 г. в Германии деньги настолько утратили свою покупательную способность, что их использовали для растопки.

Следующий пример является ключевым для понимания текущего кризиса в Европе. У немцев на подсознательном уровне существует страх повторения событий 1923 года. Они панически боятся печатать деньги. А вот американцы, наоборот, приходят в ужас от перспективы повторения Великой депрессии 1929 года – и поэтому при малейшем намеке на кризис изо всех сил печатают деньги.

• Классика жанра – это ситуация, сложившаяся в Германии после Первой мировой войны.

Тогда страны Антанты[14] наложили на Германию колоссальные штрафы. Ее экономика слабела под гнетом неподъемных выплат. Все, что немецкий народ зарабатывал, необходимо было отправлять за рубеж, своим победителям.