Наживемся на кризисе капитализма… или Куда правильно вложить деньги [заметки]
1
Имеется в виду компания Apple. (Здесь и далее – прим. авт.)
2
В. В. Маяковский. «Что такое хорошо и что такое плохо?»
3
Слова из песни резидента программы Comedy Club Семена Слепакова.
4
Колумб считал всех коренных жителей Америки индусами, не подозревая, что открыл новый континент.
5
В английской системе мер 1 унция = 28,35 грамма. Тройская унция = 31,10 грамма.
6
Ежегодный отчет Бюро трудовой статистики США, bls.gov/web/eci/echistrynaics.pdf.
7
Это, кстати, было суперинвестицией.
8
Смит А. «Исследование о природе и причинах богатства народов», 1776 г.
9
1 бушель = 27 кг.
10
1 фунт = 240 пенсов (1650 г.).
11
Количество денег в экономике можно считать по-разному.
Рассмотрим на примере США:
M1 – наличные деньги и депозиты до востребования;
M2 = M1 + накопительные счета на небольшие суммы;
M3 = M2 + накопительные счета на большие суммы.
Все страны имеют свои определения M1, M2, M3. Но коэффициент M2 всегда больше, чем М1, а М3 всегда больше, чем М2.
12
Расходы на заработную плату составляют большую часть себестоимости многих товаров.
13
Инфляция = Рост зарплат – Рост производительности труда ≈ Рост зарплат – 2 %.
14
Антанта – союз государств (Россия, Англия, Франция), победивших Германию в Первой мировой войне 1914–1918 гг.
15
То есть денежная база как объем наличных средств, находящихся в обращении, плюс безналичные деньги.
16
Цифра 10 обозначает 2,72>10 = 22026.
17
Для знакомства с этой темой рекомендую книги Элияху Голдратта, создателя теории ограничений для всех типов предприятий и бизнес-проектов (например: Цель-2. Дело не в везении. М.: Манн, Иванов и Фербер, 2011).
18
Из обращения главы Saudi Aramco г-на Абдаллы аль-Джумы к членам ОПЕК, 13.08.2006.
19
Еще 2,5 трлн баррелей запасов.
20
Ергин Д. Добыча. Всемирная история борьбы за нефть, деньги и власть. М.: Альпина Паблишер, 2011.
21
Государственное учреждение по формированию Государственного фонда драгоценных металлов и драгоценных камней Российской Федерации, хранению, отпуску и использованию драгоценных металлов и драгоценных камней.
22
А. Дюма. «Три мушкетера».
23
Изначально цена одного литра составляла 6 рублей при курсе 6 рублей за 1 доллар. Затем рубль упал до 25 рублей за 1 доллар, а стоимость литра молока оказалась на уровне 9 рублей.
24
ВВП мира в 2010 году составил 63 трлн долларов. Общие долги – 116 трлн долларов.
25
Торговый индекс, ежедневно рассчитываемый Балтийской биржей (Baltic Exchange).
26
Требование о внесении дополнительных фондов, вызванное неблагоприятным изменением цен.
27
То есть ва-банк.
28
Ф. М. Достоевский. «Игрок».
29
А. Н. Толстой. «Золотой ключик, или Приключения Буратино». Рис. А. Каневского.
30
Спред – это разница в цене двух товаров. «Торговать спредами» – значит делать ставки на изменение этой разницы.
31
Фьючерс – контракт на покупку товара в будущем. Для его заключения в качестве залога обычно требуется всего 3–5 % от общей суммы контракта. Поэтому при оформлении фьючерса вы изначально получаете большой леверидж.
32
The point is, ladies and gentleman, that greed, for lack of a better word, is good.
33
Согласно Федеральному закону «О страховании вкладов…» от 17 сентября 2004 года, Агентство по страхованию вкладов осуществляет полное и гарантированное возмещение вкладов, не превышающих 700 тысяч рублей.
34
Одна из самых знаменитых ценных бумаг в финансовой истории России, выпущенная Временным правительством в марте 1917 года.
35
Дж. Фаулз. «Коллекционер».
36
Фраза Глеба Жеглова из романа братьев Вайнеров «Эра милосердия».
37
Каждая облигация имеет номинальную стоимость (номинал), определенный условиями ее выпуска. Номинал – это сумма основного долга по облигации, выплату которого называют погашением облигации.
38
Это намного меньше, чем у Остапа Бендера.
«– Заметьте себе, Остап Бендер никогда никого не убивал. Его убивали, это было. Но сам он чист перед законом. Я, конечно, не херувим, у меня нет крыльев. Но я чту Уголовный кодекс. Это моя слабость.
– Как же думаете отнять деньги?
– Как я думаю отнять? Отъем или увод денег варьируется в зависимости от обстоятельств. У меня лично есть четыреста сравнительно честных способов отъема. Но не в способах дело. Дело в том, что сейчас нет богатых людей. И в этом ужас моего положения. Иной набросился бы, конечно, на какое-нибудь беззащитное госучреждение, но это не в моих правилах. Вам известно мое уважение к Уголовному кодексу. Нет расчета грабить коллектив. Дайте мне индивида побогаче». И. Ильф, Е. Петров. «Золотой теленок».
39
Наличные деньги мы считаем долгом государства. На самом деле это долг Центрального банка, который, в свою очередь, владеет либо государственными облигациями, либо иностранной валютой.
40
IPO (Initial Public Offering) – первичное размещение акций компании. Подробнее эта тема будет рассмотрена в приложении «Женщины и IPO».
41
А. С. Пушкин. «Маленькие трагедии. Пир во время чумы».
42
И. Ильф, Е. Петров. «Двенадцать стульев».
43
Разница между самыми выгодными ценами покупки и продажи в данный момент времени на конкретный финансовый актив.
44
Показана доходность фондов, инвестирующих в японскую недвижимость (данные агентства Colliers).
45
А. П. Чехов. «Вишневый сад».
46
Мы оперируем понятием «средние цены продаж». В реальной жизни размер домов растет, качество жизни в них улучшается. То есть часть роста цены объясняется качественными характеристиками. Тем не менее рост цен в большей степени связан с ростом спроса и увеличением покупательной способности населения.
47
Для справки: акции с учетом выплат дивидендов росли в это время тоже на 9 % в год.
48
Граф Уильям Питт Амхерст, британский аристократ, в 1823–1828 гг. исполнявший обязанности генерал-губернатора Бенгалии.
49
Рост стоимости золотых месторождений при улучшении методов добычи золота похож на эффект увеличения стоимости земли при появлении новых технологий в сельском хозяйстве, который был описан Адамом Смитом.
50
Справедливости ради надо отметить, что рыночная цена этого произведения уже тогда была порядка 50 тысяч долларов.
51
Красное бургундское вино Grand Cru; классификация АОС с 1936 года.
52
Опцион действовал в течение 12 месяцев при цене серебра на тот момент в 4,5 доллара.
53
Прибыль, которую зарабатывают все компании вместе.
54
Фьючерсы позволяют не оплачивать товар сразу. Задаток обычно составляет всего 5 % от стоимости покупки.
55
Центральный банк США.
56
Москва, издательство «Захаров», 2012 г.
57
Принцип золотого стандарта заключается в том, что все деньги обеспечены золотом.
58
Сразу отмечу, что теория бредовая.
59
Этому историческому эпизоду посвящен фильм «Менялы» (1992 год).
Монография является частью многолетних исследований, проведенных автором в области макроэкономики и финансового рынка, в результате которых выявлены и описаны основные системные риски отечественной экономики; предложены первоочередные меры в области позитивного и устойчивого ее развития; показана модель зарождения финансово-экономических кризисов в странах, имеющих сырьевую зависимость, и многое другое. На основе проведенного анализа четко систематизированы возможности населения по размещению сбережений в наиболее подходящие инвестиционные активы; разработана стратегия работы частных инвесторов на российском рынке корпоративных акций; предложена эффективная система принятия решения о конкретном моменте покупки и продажи инвестиционного актива, имеющего рыночную котировку.
Друзья, всем привет! С вами на связи BigDaddy205, он же владелец ДЗЕН канала “Трейдинг для чайников” и идейный вдохновитель телеграмм канала №1 для новичков “Принципы Баффета”. В этом году из-за пандемии на фондовый рынок вышло много новичков, при этом не важно какое у них депо (торговый капитал), важно, что у всех у них возникают одни и те же вопросы. Для таких людей я подробно рассказываю про фондовый рынок, его инструменты, делаюсь своими лайфхаками, предостерегаю от ошибок. В этой книге я решил собрать максимально понятную информацию про фондовый рынок и всё, что с ним связано.
Эта книга – великолепное учебное пособие для начинающих изучение производных финансовых инструментов (деривативов). Деривативы лежат в основе множества торговых стратегий, и хотя они существуют уже очень давно, область их применения продолжает расширяться по мере развития финансовых рынков. Одни производные инструменты предельно просты, другие же – очень сложные, однако в любом случае для их эффективного применения необходимо четко понимать связанные с ними риски и выгоды. Книга заинтересует трейдеров, аналитиков, банковских специалистов, а также инвесторов, менеджеров, студентов и преподавателей экономических вузов. 2-е издание.
Книга известного специалиста по финансам Елены Чирковой посвящена одному из наименее проработанных аспектов корпоративных финансов – применимости и корректному использованию сравнительного метода в оценке. Автор не только помогает финансовому аналитику постичь теоретические принципы сравнительной оценки и нюансы использования тех или иных сравнительных коэффициентов, но и раскрывает специфику работы с компаниями, функционирующими на формирующихся рынках и в первую очередь в России. Книга написана на обширном практическом материале и содержит примеры из личного опыта автора.
Тенденции таковы, что биржевой торговлей в России сейчас начинают заниматься все больше людей. Этому способствует доступность такой торговли, заинтересованность в этом государства, а также то, что биржа, на первый взгляд, кажется очень простым и прибыльным делом.Эта книга – не учебник в привычном понимании этого слова. Я постарался создать руководство, которое, с одной стороны, даст начинающему трейдеру большинство необходимых базовых знаний, крайне рекомендуемых для изучения перед началом торговли, а с другой – подскажет направления для дальнейшего развития.Можно назвать ее вводным курсом в торговлю на российском рынке акций.
Книга о современных инновационных механизмах и новых возможностях финансирования проектов в сфере благотворительности и социального предпринимательства именно сейчас, когда необходим прорыв в распространении данной концепции среди широкого круга участников и экспертов.