Наживемся на кризисе капитализма… или Куда правильно вложить деньги [заметки]
1
Имеется в виду компания Apple. (Здесь и далее – прим. авт.)
2
В. В. Маяковский. «Что такое хорошо и что такое плохо?»
3
Слова из песни резидента программы Comedy Club Семена Слепакова.
4
Колумб считал всех коренных жителей Америки индусами, не подозревая, что открыл новый континент.
5
В английской системе мер 1 унция = 28,35 грамма. Тройская унция = 31,10 грамма.
6
Ежегодный отчет Бюро трудовой статистики США, bls.gov/web/eci/echistrynaics.pdf.
7
Это, кстати, было суперинвестицией.
8
Смит А. «Исследование о природе и причинах богатства народов», 1776 г.
9
1 бушель = 27 кг.
10
1 фунт = 240 пенсов (1650 г.).
11
Количество денег в экономике можно считать по-разному.
Рассмотрим на примере США:
M1 – наличные деньги и депозиты до востребования;
M2 = M1 + накопительные счета на небольшие суммы;
M3 = M2 + накопительные счета на большие суммы.
Все страны имеют свои определения M1, M2, M3. Но коэффициент M2 всегда больше, чем М1, а М3 всегда больше, чем М2.
12
Расходы на заработную плату составляют большую часть себестоимости многих товаров.
13
Инфляция = Рост зарплат – Рост производительности труда ≈ Рост зарплат – 2 %.
14
Антанта – союз государств (Россия, Англия, Франция), победивших Германию в Первой мировой войне 1914–1918 гг.
15
То есть денежная база как объем наличных средств, находящихся в обращении, плюс безналичные деньги.
16
Цифра 10 обозначает 2,72>10 = 22026.
17
Для знакомства с этой темой рекомендую книги Элияху Голдратта, создателя теории ограничений для всех типов предприятий и бизнес-проектов (например: Цель-2. Дело не в везении. М.: Манн, Иванов и Фербер, 2011).
18
Из обращения главы Saudi Aramco г-на Абдаллы аль-Джумы к членам ОПЕК, 13.08.2006.
19
Еще 2,5 трлн баррелей запасов.
20
Ергин Д. Добыча. Всемирная история борьбы за нефть, деньги и власть. М.: Альпина Паблишер, 2011.
21
Государственное учреждение по формированию Государственного фонда драгоценных металлов и драгоценных камней Российской Федерации, хранению, отпуску и использованию драгоценных металлов и драгоценных камней.
22
А. Дюма. «Три мушкетера».
23
Изначально цена одного литра составляла 6 рублей при курсе 6 рублей за 1 доллар. Затем рубль упал до 25 рублей за 1 доллар, а стоимость литра молока оказалась на уровне 9 рублей.
24
ВВП мира в 2010 году составил 63 трлн долларов. Общие долги – 116 трлн долларов.
25
Торговый индекс, ежедневно рассчитываемый Балтийской биржей (Baltic Exchange).
26
Требование о внесении дополнительных фондов, вызванное неблагоприятным изменением цен.
27
То есть ва-банк.
28
Ф. М. Достоевский. «Игрок».
29
А. Н. Толстой. «Золотой ключик, или Приключения Буратино». Рис. А. Каневского.
30
Спред – это разница в цене двух товаров. «Торговать спредами» – значит делать ставки на изменение этой разницы.
31
Фьючерс – контракт на покупку товара в будущем. Для его заключения в качестве залога обычно требуется всего 3–5 % от общей суммы контракта. Поэтому при оформлении фьючерса вы изначально получаете большой леверидж.
32
The point is, ladies and gentleman, that greed, for lack of a better word, is good.
33
Согласно Федеральному закону «О страховании вкладов…» от 17 сентября 2004 года, Агентство по страхованию вкладов осуществляет полное и гарантированное возмещение вкладов, не превышающих 700 тысяч рублей.
34
Одна из самых знаменитых ценных бумаг в финансовой истории России, выпущенная Временным правительством в марте 1917 года.
35
Дж. Фаулз. «Коллекционер».
36
Фраза Глеба Жеглова из романа братьев Вайнеров «Эра милосердия».
37
Каждая облигация имеет номинальную стоимость (номинал), определенный условиями ее выпуска. Номинал – это сумма основного долга по облигации, выплату которого называют погашением облигации.
38
Это намного меньше, чем у Остапа Бендера.
«– Заметьте себе, Остап Бендер никогда никого не убивал. Его убивали, это было. Но сам он чист перед законом. Я, конечно, не херувим, у меня нет крыльев. Но я чту Уголовный кодекс. Это моя слабость.
– Как же думаете отнять деньги?
– Как я думаю отнять? Отъем или увод денег варьируется в зависимости от обстоятельств. У меня лично есть четыреста сравнительно честных способов отъема. Но не в способах дело. Дело в том, что сейчас нет богатых людей. И в этом ужас моего положения. Иной набросился бы, конечно, на какое-нибудь беззащитное госучреждение, но это не в моих правилах. Вам известно мое уважение к Уголовному кодексу. Нет расчета грабить коллектив. Дайте мне индивида побогаче». И. Ильф, Е. Петров. «Золотой теленок».
39
Наличные деньги мы считаем долгом государства. На самом деле это долг Центрального банка, который, в свою очередь, владеет либо государственными облигациями, либо иностранной валютой.
40
IPO (Initial Public Offering) – первичное размещение акций компании. Подробнее эта тема будет рассмотрена в приложении «Женщины и IPO».
41
А. С. Пушкин. «Маленькие трагедии. Пир во время чумы».
42
И. Ильф, Е. Петров. «Двенадцать стульев».
43
Разница между самыми выгодными ценами покупки и продажи в данный момент времени на конкретный финансовый актив.
44
Показана доходность фондов, инвестирующих в японскую недвижимость (данные агентства Colliers).
45
А. П. Чехов. «Вишневый сад».
46
Мы оперируем понятием «средние цены продаж». В реальной жизни размер домов растет, качество жизни в них улучшается. То есть часть роста цены объясняется качественными характеристиками. Тем не менее рост цен в большей степени связан с ростом спроса и увеличением покупательной способности населения.
47
Для справки: акции с учетом выплат дивидендов росли в это время тоже на 9 % в год.
48
Граф Уильям Питт Амхерст, британский аристократ, в 1823–1828 гг. исполнявший обязанности генерал-губернатора Бенгалии.
49
Рост стоимости золотых месторождений при улучшении методов добычи золота похож на эффект увеличения стоимости земли при появлении новых технологий в сельском хозяйстве, который был описан Адамом Смитом.
50
Справедливости ради надо отметить, что рыночная цена этого произведения уже тогда была порядка 50 тысяч долларов.
51
Красное бургундское вино Grand Cru; классификация АОС с 1936 года.
52
Опцион действовал в течение 12 месяцев при цене серебра на тот момент в 4,5 доллара.
53
Прибыль, которую зарабатывают все компании вместе.
54
Фьючерсы позволяют не оплачивать товар сразу. Задаток обычно составляет всего 5 % от стоимости покупки.
55
Центральный банк США.
56
Москва, издательство «Захаров», 2012 г.
57
Принцип золотого стандарта заключается в том, что все деньги обеспечены золотом.
58
Сразу отмечу, что теория бредовая.
59
Этому историческому эпизоду посвящен фильм «Менялы» (1992 год).
Эта книга – великолепное учебное пособие для начинающих изучение производных финансовых инструментов (деривативов). Деривативы лежат в основе множества торговых стратегий, и хотя они существуют уже очень давно, область их применения продолжает расширяться по мере развития финансовых рынков. Одни производные инструменты предельно просты, другие же – очень сложные, однако в любом случае для их эффективного применения необходимо четко понимать связанные с ними риски и выгоды. Книга заинтересует трейдеров, аналитиков, банковских специалистов, а также инвесторов, менеджеров, студентов и преподавателей экономических вузов. 2-е издание.
Исследование функций финансов домашних хозяйств и обоснование наличия у них особой, самостоятельной инвестиционной функции является актуальной потребностью экономической науки. В монографии обосновываются теоретико-методологических и методических положений по реализации инвестиционной функции финансов домохозяйств, в том числе, с позиций поиска финансовых механизмов и методов финансового регулирования, адекватных социально-экономическим задачам развития в современных условиях России. Издание рассчитано на научных и практических работников, преподавателей, магистров и аспирантов экономических специальностей.
Разумеется, интрига, представленная в заглавии, не может быть исчерпана в содержании не только этой книги, но любой другой, будь она хоть в десять раз объемнее. Долгосрочное инвестирование на фондовом рынке, краткосрочные спекуляции, направленный трейдинг, арбитраж, опционные стратегии, скальпинг – это лишь краткий список методов, с помощью которых зарабатывают биржевые миллионы. Несомненно и то, что в нашем профессиональном биржевом сообществе есть немало интереснейших личностей, внесших свой вклад в формирование того рыночного пространства, в котором любой индивидуум, вчера лишь узнавший о существовании акций в свободной продаже, пытается реализовать свои инвестиционные чаяния.
Вы готовы потратить два часа на то, чтобы узнать, как справиться с рынком?Как ни трудно в это поверить, профессор Джоэл Гринблатт, инвестиционная фирма которого уже 20 лет приносит в среднем по 40 % ежегодной прибыли, готов вас этому научить. Вы сможете добиться результатов, от которых даже у лучших профессионалов и учёных в области инвестиций полезут глаза на лоб. Самостоятельно и без особого риска вы узнаете, как получать ежегодную прибыль вдвое выше среднерыночной.Нет необходимости составлять прогнозы.
Написанная блестящим стилем, книга Г. Хэзлитта является уникальной в том, насколько интересно и доступно излагается сложнейшие проблемы государственного вмешательства и регулирования экономики. Как показывает практика, проблемы, описанные автором на примере анализа взаимодействия государства и экономики США, широко встречаются и в других странах. Не является исключением и Россия: ни одна из описываемых проблем не отсутствует в нашей стране. Причем, как показывает практика, в силу отечественной специфики, острота рассматриваемых проблем применительно к нашему государству, во много раз выше.
Книга способна перевернуть представление об экономике в целом и финансовом мире в частности как самых обычных людей, далеких от названных сфер, так и профессионалов. В ней раскрываются биологические причины иррационального поведения человека и объясняется их влияние на инвестиционные предпочтения. Автор дает конкретные практические советы о том, чем нужно руководствоваться при приобретении акций, облигаций, валюты, золота, недвижимости, получении кредитов и депозитов. Рекомендации помогут вам разбогатеть или по меньшей мере добиться материального благополучия.Книга будет интересна всем, кто интересуется проблемами биржевой игры, и тем, кто хочет разобраться в особенностях человеческого поведения на фондовых и финансовых рынках, увидев их в необычном ракурсе.