Настольная книга финансового директора - [26]

Существует больше налоговых льгот, доступных на местном уровне, где они предлагаются тем компаниям, которые хотят работать в зонах экономического развития, либо являются частью специальных сделок по переводу бизнеса на новое место (обычно доступны только крупным компаниям).

3. Избежание расходов, которые нельзя вычесть из налогооблагаемой базы. Существует несколько видов издержек, особенно это касается питания и развлечений, которые полностью или, по крайней мере, частично не разрешается включать в расчет налогооблагаемого дохода. Ключевой стратегией компании является сокращение этих типов затрат до абсолютного минимума и избежание таким образом какой-либо потерн прибыли из-за расходов, которые нельзя вычесть из налогооблагаемой базы.

4. Увеличение налоговых отсрочек. Существует ряд ситуаций, в которых налоги могут быть перенесены на более поздний срок, например, когда оплата поглощений производится акциями или когда поступление средств откладывается до тех пор, пока не будут предоставлены все сопутствующие услуги. Это может перенести значительную часть налоговых выплат в будущее, где временная стоимость денег приведет к меньшей, чем в настоящее время, стоимости причитающихся налогов.

5. Получение не облагаемого налогом дохода. Финансовому директору следует рассмотреть возможность инвестирования избыточных средств в муниципальные облигации, которые не подлежат обложению как федеральными, так и региональными налогами на прибыль. Недостаток этого метода состоит в том, что доход по муниципальным облигациям меньше, чем доход от других форм инвестиций, вследствие внутренне присущей им налоговой экономии.

Не существует единой налоговой стратегии, которая была бы применима к любой компании, поскольку налоговые законы настолько сложны, что финансовый директор должен сконструировать свою, соответствующую конкретным обстоятельствам, в которых находится его компания. Тем не менее имеется ряд областей налогообложения, о которых финансовый директор должен знать при создании налоговой политики, использующей вышеназванные пять позиций Эти области рассматриваются в остальной части главы и варьируются от налога на накопленные доходы до налога на безработицу. Финансовому директору следует внимательно прочитать эти разделы и определить, не нужно ли включить их в общую налоговую стратегию.

НАЛОГ НА НАКОПЛЕННЫЕ ДОХОДЫ*

Существует двойное налогообложение, связанное с выплатой компанией дивидендов инвесторам, поскольку она должна вначале заплатить налог на прибыль, из которого дивиденды не могут быть вычтены как расходы, а затем инвесторы должны заплатить подоходный налог на полученные дивиденды. Понятно, что компании, управляемые небольшой группой собственников, предпочитают не выплачивать дивидендов, чтобы избежать проблемы двойного налогообложения. Однако это может привести к накоплению в компании крупных сумм капитала. Налоговая служба США учитывает такую ситуацию и взимает налог на накопленные доходы с тех сумм, которые она считает избыточными доходами, не распределенными среди акционеров.

Налоговая служба США рассматривает аккумулированные доходы в сумме до 150 ООО долл. как достаточные для текущих потребностей компаний сферы услуг, таких как бухгалтерские, инженерные, архитектурные и консалтинговые фирмы. Она рассматривает накопления до 250 ООО долл. как достаточные для других предприятий. Компания может утверждать, что ей требуется значительно большая сумма аккумулированных доходов, если она сумеет доказать, что имеет конкретные, утвержденные и выполнимые планы, требующие использования этих средств внутри компании. Другим убедительным аргументом молсет являться то, что компании необходима достаточная сумма аккумулированных доходов для выкупа акций компании, принадлежащих недавно умершему акционеру.

Если эти условия не представляются очевидными, то Налоговая служба объявит накопленные доходы подлежащими налогообложению по ставке 39,6%. Кроме того, пени с этих сумм будут начисляться с даты, когда первоначально был объявлен размер годового дохода корпорации. Суровость этого налога призвана поощрять организации выплачивать дивиденды своим акционерам на регулярной основе, чтобы Налоговая служба могла облагать акционеров налогом на эту форму дохода.

ДЕНЕЖНЫЙ МЕТОД БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА*

Обычным методом отчетности о финансовых результатах компании является метод начислений (accrual basis of accounting), при котором расходы уравниваются с доходами в течение отчетного периода. Однако для налоговых целей иногда возможно отчитываться о доходе на основе метода оплаты (cash method of accounting). Согласно этому методу, доход не отражается до тех пор, пока не получена оплата по счету, а расходы не отражаются до момента оплаты.

Метод оплаты может привести к большим манипуляциям, как считает Налоговая слулсба, которая не поощряет ее использование, но и не запрещает его. В качестве примера манипулирования доходом можно привести ситуацию, когда компания обнаруживает, что будет иметь крупную сумму дохода по отчету в этом году и, вероятно, меньшую в следующем году. Соответственно, она производит предоплату по ряду счетов от поставщиков в конце года, и таким образом сразу отражает их как расходы текущего года по денежному методу бухучета. Налоговая служба запрещает такое поведение правилом, согласно которому денежные платежи, отраженные в текущем периоде, могут относиться только к расходам текущего года. Тем не менее, для Налоговой службы это трудно управляемая проблема. Такое же манипулирование можно применить к учету выручки, если просто откладывать выставление счетов клиентам в конце налогового года. Кроме того, в ситуациях, когда имеет место внезапный подъем бизнеса в конце налогового года, возможно, вследствие сезонности, что денежный метод бухгалтерского учета ие будет показывать продажи до следующего года, поскольку клиентские платежи по счетам не поступят раньше следующего года. Следовательно, денежный метод склонен преуменьшать налогооблагаемый доход.