Куда уходят деньги? Как грамотно управлять семейным бюджетом - [60]
Кроме того, несомненным плюсом таких фондов является диверсификация, ведь, покупая паи одного фонда, инвестор распределяет свои деньги сразу между несколькими ценными бумагами разных компаний, количество которых может исчисляться сотнями в каждом конкретном фонде. Поэтому плохой результат отдельно взятой компании/бумаги не окажет существенного влияния на динамику фонда в целом.
Такие фонды могут быть разными по степени риска:
• консервативными, если состоят преимущественно из облигаций высоконадежных эмитентов;
• высокорискованными – если преимущественно из акций;
• сбалансированными – если примерно в равном соотношении из того и другого.
Вариантов классических инвестиционных фондов (ПИФов и взаимных фондов) огромное множество. Каждый инвестор может выбрать на свой вкус. Но предпочтение стоит отдавать индексным фондам.
При инвестировании более предпочтительны индексные фонды, то есть фонды, которые дублируют какой-либо индекс.
Индекс – это корзина ценных бумаг, показывающая динамику какого-либо отдельно взятого рынка/отрасли/страны. Например, в России основные фондовые индексы – это РТС и ММВБ, в Америке – Доу-Джонс и S&P 500.
Индексные фонды хороши тем, что полностью дублируют структуру какого-либо индекса, а как показывает практика, индекс переиграть удается редким фондам. Также в индексных фондах минимум работы для профессиональных управляющих, поскольку не нужно думать над составом фонда (его задает индекс), а значит, минимальны издержки на управление.
Кроме того, на Западе уже давно ввели в обращение еще один интересный вид фондов – так называемые торгуемые на бирже фонды, или ETF. По сути это тот же фонд, то есть корзина ценных бумаг, недвижимости или драгоценных металлов, но юридически он оформлен как ценная бумага (акция). Соответственно, такие фонды имеют все признаки ценных бумаг: свободно торгуются на бирже, обладают моментальной ликвидностью, возможностью торговать на понижение и т. п. Но самое главное – издержки на их управление минимальны даже в сравнении со многими индексными взаимными фондами. Но в России такого инструмента инвестирования пока не существует, хотя это совсем не значит, что нельзя инвестировать в Россию через зарубежные ETF – их существует масса, многие из них созданы исключительно с ориентацией на российский рынок акций (дублируют индекс РТС). Но купить их можно только из-за рубежа.
Существенный плюс для инвесторов в классические фонды и ETF – это низкие входные пороги. Могут начинаться от 50 долларов на зарубежных рынках или одной тысячи рублей на российском рынке.
Если у вас нет опыта инвестирования, рекомендую начинать именно с классических индексных инвестиционных фондов – российских ПИФов или зарубежных взаимных фондов/ETF.
Хеджевые фонды
Кроме классических инвестиционных фондов существуют альтернативные – так называемые хеджевые фонды. Это понятие для россиян довольно новое.
Мало кто знаком с ними, а в связи с тем, что в средствах массовой информации данный термин употребляется, как правило, при каких-либо негативных движениях рынка и порой в негативном смысле, многие считают хеджевые фонды чем-то очень опасным и непонятным. В реальности дела обстоят не совсем так.
Хеджевые фонды – очень интересный инструмент для частного инвестора, так как, в отличие от ПИФов и взаимных фондов, хеджи практически не имеют законодательных ограничений по выбору инвестиционной стратегии и даже инструментов инвестирования.
ПИФы и взаимные фонды очень ограничены законодательством в выборе инструментов (практически только акции, облигации, недвижимость, драгоценные металлы) и в своей стратегии (не имеют права при падении рынка продать все бумаги, не могут заключать контракты на покупку или продажу бумаг в будущем). Хеджевые фонды практически не имеют законодательных ограничений по выбору инвестиционной стратегии и даже инструментов инвестирования.
На рынке существует достаточно много хеджевых фондов, что способно затуманить голову даже опытному инвестору. Неискушенному в этом деле человеку лучше даже не пытаться самостоятельно подобрать себе фонд для инвестиций – риск очень велик.
Хеджевый фонд может быть мультистратегийным или иметь несколько управленцев, быть очень высокорискованным (например, играть на облигациях обанкротившихся компаний) или даже гарантированным (имеется в виду гарантия сохранности изначально вложенного капитала от ведущих мировых банков[2]). Чем же интересен данный инструмент для частного инвестора?
Хеджевые фонды обладают целым рядом преимуществ.
1. Хедж-фонды могут «спасти» ваши инвестиции в тот момент, когда ВСЁ будет падать! Да-да. Причем именно за счет того, что у них развязаны руки в выборе стратегии и инструментов, тогда как обычным инвестиционным фондам ничего не остается делать, кроме как падать вместе с рынком (они могут лишь снизить скорость падения). Не буду описывать сейчас стратегии работы хедж-фондов, но если вас интересует данный вопрос, можете почитать замечательную книгу топ-менеджера известной инвестиционной компании Morgan Stanley Бартона Биггса «Вышел хеджер из тумана…», посвященную хедж-фондам и мировым финансовым рынкам в целом.
Хулио Бевионе убедительно и очень вдохновляющее рассказывает, как изменить свою жизнь в двух важных сферах: финансовой и отношениях. В Латинской Америке его книги в короткий срок стали абсолютными бестселлерами: за пару лет в целом было продано более 60 000 экземпляров. Успех автора – в невероятной мотивации и простых и понятных техниках! Первая часть книги посвящена изобилию. Хулио Бевионе убежден, что изобилие – это не просто наличие денег или хороший дом. Изобилие возникает тогда, когда вы перестаете желать и чувствуете, что вам достаточно того, что уже имеете.
Сборник статей посвящен исследованию современных проблем реформирования отечественной системы бухгалтерского учета на основе МСФО и подготовки российскими организациями финансовой отчетности в формате МСФО. Особенностью данного сборника является то, что в нем представлены статьи как известных ученых в области бухгалтерского учета, так и работы молодых авторов, аспирантов, магистрантов и студентов Финансового университета при Правительстве Российской Федерации.Сборник предназначен для специалистов, интересующихся современными проблемами бухгалтерского учета и отчетности.
В данной книге освещены вопросы оформления сделок с недвижимость с использованием материнского капитала, а также даны практические рекомендации по получению и использованию средств материнского капитала.Текст построен в виде вопросов и ответов. В вопросах описаны типичные ситуации, которые встречаются в большинстве случаев. Ответы на вопросы даны подробные со ссылками на закон. В некоторых случаях дан пошаговый план действий, выполнив который можно с легкостью решить возникшую проблему.
Покупка автомобиля — сложный, ответственный, а иногда и опасный процесс. В сфере автомобильного бизнеса всегда хватало различного рода мошенников, для которых ничего не стоит оставить доверчивую жертву и без машины, и без денег. Рассказывается, где и на чем вас могут обмануть, а также как избежать обмана и что противопоставить мошенникам, о чем нужно помнить, отправляясь на авторынок, по каким признакам определяется истинный возраст подержанного автомобиля, на что обратить особое внимание при его внешнем осмотре, как маскируют дефекты двигателя и подвески, почему нельзя покупать машину по доверенности, как обманывают в автомобильных салонах (на валютных курсах, на укомплектованности машины, на продаже аксессуаров втридорога) и о многом другом.
Автор подробно описывает ход развития, угрозы и последствия нынешнего экономического кризиса. Основная цель книги – помочь читателям выжить в сложившейся в стране новой экономической ситуации, даются советы, позволяющие не впадать в панику и достойно пережить трудные времена.Для широкого круга читателей.
Функционирование финансового рынка России представляет чрезвычайный интерес для любого экономически самостоятельного человека. Что такое инвестиции и что делать со своими сбережениями, как подступиться к акциям и к бирже, что такое ПИФы и ОФБУ – не всегда ясно даже хорошо образованному человеку, ибо экономическая специфика ненамного легче, скажем, медицинской или технической.В данной книге в форме ответов на часто задаваемые вопросы рассказано о финансах и сбережениях, о доходах и инвестициях, о методах и инструментах, доступных на современном российском финансовом рынке для любого читателя, располагающего некоторыми деньгами и желающего их сохранить и приумножить.Книга рассчитана на широкий круг читателей, задумывающихся о своем финансовом благополучии.