«Кризис: Как это делается». Геополитическая «теория» Старикова - [25]

«Национально признанные, устоявшиеся и в финансовом отношении компании. Голубые фишки обычно продают широко признанные продукты и услуги высокого качества. Голубые фишки, как известно, работают рентабельно в условиях неблагоприятных экономических условий, что позволяет внести свой вклад в свою историю продолжительного стабильного и надежного роста».

Далее я хочу еще раз процитировать Старикова. На странице 163 он пишет:

«Люди покупают акции в качестве «пенсии», на «черный день». На самом деле у них появляются ценные бумаги, которые могут к пенсии стать не дороже бумаги, на которой они напечатаны. Но кто им это объясняет? Никто не думает о плохом, все думают только о хорошем – экономика растет день ото дня. А черный день пришел гораздо раньше, чем его можно было ожидать…»

Бедные тупые американцы. Не повезло им. Нет у них возможности читать книги Старикова, поэтому им никто не объяснил, что черный день, оказывается, пришел. Я не знаю, покупает ли действительно кто-нибудь акции в качестве пенсии, но самое интересное, что на странице 21 Стариков пишет полностью противоположное. Цитирую:

«Сегодня главное – рост или падение стоимости самой акции, а не доход, ею приносимый. Раз дивиденды уже не главное, соответственно сокращается и средний срок владения акциями одним хозяином: в XIX веке это были десятилетия, в середине XX века – годы, в конце – уже месяцы, а сегодня недели и даже дни».

Как же можно покупать акции в качестве пенсии если срок владения ими сократился до недель и даже дней? Но давайте поговорим о черном дне и дивидендах, которые якобы уже не главное.

Дело в том, что черный день для кого-то наступил, а для кого-то и нет. И наступил черный день в первую очередь для тех, кто вложил свои деньги в акции одной единственной компании, и эта компания закрылась.

(Обратите внимание, что я написал про компанию «закрылась», а не «обанкротилась». Дело в том, что если суд в США признает компанию банкротом, для компании это еще не конец. Компании дается шанс выйти из этого положения. В этом случае вступает в силу так называемая глава 11 – защита от кредиторов. Компания должна разработать план реорганизации, и если реорганизация прошла успешно, компания продолжает работать. Через процедуру банкротства в разное время проходили разные компании, например, производитель автомобилей «Крайслер».)

Так вот, обычно инвесторы свои инвестиции диверсифицируют, то есть все яйца в одну корзинку не кладут. Обычно инвесторы покупают акции не только разных компаний, но и компаний в разных отраслях экономики. Как вы думаете, какова вероятность того, что все эти компании закроются? Ведь только в этом случае «ценные бумаги могут к пенсии стать не дороже бумаги, на которой они напечатаны», как утверждает Стариков. Даже если 2–3 из 20 компаний, акциями которых владеет инвестор, закроются, катастрофой это для него не будет.

Обратите также внимание на дивиденды, которые платят эти компании. Они их не только стабильно выплачивают, но дивиденды эти постоянно растут вне зависимости от курса их акций, и для таких инвесторов нет никаких черных дней или кризисов.

А теперь поговорим о тех, для кого черный день наступил. Я уже писал, что не рекомендуется вкладывать деньги не только в акции отдельных компаний, но и в акции компаний, принадлежащих одной отрасли экономики. В данном случае, больше всех пострадали банки. Давайте посмотрим, что случилось с «тремя богатырями». Николай Стариков считает, что эти банки во время кризиса хорошо себя чувствовали. На самом деле, курсы акций этих компаний во время кризиса проделывали крутой пике. Это можно увидеть по отчетности на их сайтах. Не менее плачевную картину представляют собой дивиденды. Например, дивиденды «Банк оф Америка» (BofA) с 0.64 доллара за акцию в сентябре 2008 года упали до 0.01 доллара за акцию в марте 2009 года, т. е. в 64 раза. Написать, что эти банки хорошо себя чувствовали, мог только неисправимый оптимист, – а как назвать человека, который при этом утверждает, что эти банки сами организовали кризис, решайте сами.

С другой стороны возникает законный вопрос – как же тогда эти банки проворачивали сделки поглощения и слияния, находясь в таком плачевном состоянии? Отвечаю – их заставили. И заставило их это делать государство в лице Совета управляющих ФРС и министерства финансов. Тогда возникает другой вопрос – на каком основании государство могло заставить частные банки, к тому же потерявших в результате кризиса все деньги, заключать сделки, которые они не хотят? А вот, как это делалось.

В целях спасения компаний, пострадавших от кризиса, правительство приняло программу под названием Troubled Asset Relief Program (TARP), суть которой заключалась, в том числе, в том, что государство выдавало пострадавшим компаниям кредиты и выкупало так называемые «токсичные» активы, т. е. ценные бумаги, которые резко упали в цене. Однако эта помощь была обусловлена очень жесткими условиями, такими жесткими, что компании теряли львиную долю своей самостоятельности. Например, государственные чиновники не только устанавливали размеры зарплат руководителям компаний, но даже могли уволить любого из них. Эти условия действовали только до тех пор, пока компании не рассчитаются с кредитом.