Крах Титанов - [136]

Bank of America согласился на приобретение легендарной Merrill Lynch – компании по управлению частными капиталами и инвестиционного банка – путем покупки всех его акций

Почувствовав возможность сопротивления, Льюис попросил Криса Флауэрса участвовать в совещании. Флауэрс должен был подтвердить то, что бухгалтерский баланс Merrill Lynch был относительно здоровым по сравнению с балансом Lehman Brothers, и предупредить, что если совет не будет действовать быстро, то Merrill Lynch может обратиться к другим вариантам, таким как инвестиции от Goldman Sachs. С Флауэрсом не мог сравниться ни один член совета директоров BofA.

Льюис призвал совет к порядку и перешел к изложению своих планов. Bank of America согласился на приобретение легендарной Merrill Lynch – компании по управлению частными капиталами и инвестиционного банка – путем покупки всех его акций. Льюис сообщил совету, что он рассматривал и Lehman Brothers, но Merrill Lynch является лучшим вариантом с точки зрения стратегии развития его банка. К его удивлению и беспокойству, несколько членов совета директоров стали задавать вопросы по поводу сделки.

Отставной генерал Томми Франкс, который стал членом совета директоров после демобилизации из армии США, попросил изложить аргументы в пользу поглощения Merrill Lynch, и рассказать, как эта компания будет интегрироваться в структуру Bank of America. На эти вопросы нетрудно было ответить, но Том Райан, генеральный директор аптечной сети CVS и бывший член совета директоров Fleet Financial, выразил некоторые сомнения в своевременности проведения сделки.

– Почему вы решили сделать это сейчас? – спросил он. – Не думаете ли вы, учитывая ситуацию на рынке на прошлой неделе, что стоило подождать несколько дней?

Льюис переадресовал вопрос Крису Флауэрсу, который сказал, что Goldman Sachs планировал приобрести 10 % акций Merrill Lynch и открыть компании кредитную линию. У нас не было гарантий того, что Merrill Lynch не сможет продержаться самостоятельно еще неделю и мы не потеряем возможность поглощения навсегда.

Через несколько минут заговорил Гиффорд. Он спросил о результатах проверки финансового состояния и о том, было ли у специалистов банка достаточно времени, чтобы определить наличие скрытых проблем на бухгалтерском балансе инвестиционного банка. Заметно раздражаясь, Льюис снова переадресовал вопрос Флауэрсу, который отвечал, что бухгалтерские книги Merrill Lynch находятся в куда лучшем состоянии, чем были, когда он изучал их в декабре 2007 года. В конечном итоге совет единогласным решением одобрил сделку.

Конференц-центр Merrill Lynch в Мидтауне занимал несколько этажей в небоскребе на 50-й улице, совсем недалеко от Пятой авеню. Он служил доказательством того, как хорошо шли у компании дела всего два года назад. Бывший генеральный директор Стэн О’Нил заключил договор аренды этих помещений в 2006 году – на пике спроса на рынке офисной недвижимости в Манхэттене, – чтобы его компания располагала удобным местом для проведения встреч в этой части города.

В тот же день, ближе к 6 вечера, несколько членов совета директоров компании, проживавших в Нью-Йорке, собрались в конференц-зале на 35-м этаже. Те, кто жил за пределами города: Виргис Колберт, адмирал Пруэр, Кэрол Крист и Джудит Мэйхью Джонас, которая жила в Великобритании, – связались с участниками заседания по телефону.

К началу встречи большая часть директоров уже знали о том, что происходит. Тейн приветствовал их, а потом рассказал им о предложении Bank of America о приобретении всех акций Merrill Lynch путем обмена каждой акции инвестиционного банка на 0,8595 акции Bank of America. Поскольку стоимость акций этого банка на момент закрытия торгов в пятницу была выше 34 долларов за акцию, то предложение означало, что акции Merrill Lynch будут приобретены по цене 29 долларов.

Розмари Беркери напомнила членам совета директоров об их обязанностях и необходимости изучить предложение со всех сторон, чтобы определить, будет ли оно соответствовать наилучшим интересам акционеров компании. Тейн сообщил им о перспективах и преимуществах этой сделки, а также о том, как это слияние позволит защитить интересы акционеров Merrill Lynch в период неопределенности.

Пока Тейн говорил, Флеминг с другими членами команды, работавшими в Wachtell, тихо прошли в зал и встали позади стола, за которым сидели директора. После дискуссий, которые продлились больше часа, но в которых не было реальных споров, пришло время для голосования.

Один за другим директора высказались в пользу проведения сделки

Один за другим директора высказались в пользу проведения сделки. Когда все десять участников, включая Тейна, высказались в поддержку этого решения – дело было сделано. Настроение директоров было печальным, но они почувствовали огромное облегчение. С учетом того, что на другом конце города происходило с Lehman Brothers, собравшиеся знали, что продажа была правильным шагом для компании и ее акционеров. Несколько человек пожали Тейну руку и поздравили его, другие отдали должное усилиям всей команды, включая Флеминга.