Крах Титанов

Крах Титанов

В основе журналистского расследования Грега Фаррелла – история крушения Merrill Lynch, компании, которая произвела революцию на фондовом рынке, построив свой бизнес на предоставлении услуг финансовых консультаций рядовым гражданам.

Merrill Lynch с «громадным стадом» финансовых советников стала олицетворением американского образа мышления. Внезапный крах, упадок и продажа Bank of America стало потрясением. Каковы причины? Как это произошло?

Написанная на основании уникальных источников Merrill Lynch и Bank of America, книга рассказывает историю о жадности, высокомерии и некомпетентности, открывая череду исторических событий финансового кризиса.

Жанры: Биографии и мемуары, Публицистика, О бизнесе популярно
Серии: -
Всего страниц: 200
ISBN: 978-5-9614-1922-1
Год издания: 2013
Формат: Полный

Крах Титанов читать онлайн бесплатно

Шрифт
Интервал

Издано при содействии Группы «ИФД КапиталЪ»

Руководитель проекта М. Соловьева

Корректор Е. Аксенова

Дизайн Креативное бюро «Говард Рорк»

Компьютерная верстка С. Новиков


© Crown Business, 2011

© ООО «Альпина Паблишер», 2012

© Электронное издание. ООО «Альпина Паблишер», 2013


Все права защищены. Никакая часть электронного экземпляра этой книги не может быть воспроизведена в какой бы то ни было форме и какими бы то ни было средствами, включая размещение в сети Интернет и в корпоративных сетях, для частного и публичного использования без письменного разрешения владельца авторских прав.

К читателям

Трагические события, талантливо и захватывающе изложенные Грегом Фарреллом в книге «Крах титанов», с одной стороны, потрясают своим масштабом, накалом страстей, драматизмом взлетов и падений как отдельных личностей, так и целых коллективов. С другой стороны, эти события сами по себе еще больше поражают своей цикличностью, своей роковой повторяемостью в истории.

Всего за 13 лет до краха Merrill Lynch в финансовом мире разразилась катастрофа, которая вошла потом во все учебники по риск-менеджменту и которая, казалось бы, должна была напугать навсегда все банковское сообщество.

3 марта 1995 года британский банк Bаrings, история которого насчитывала 223 года и которому доверяли свои капиталы представители аристократии и королевской семьи, был куплен голландским банком ING за 1 фунт стерлингов! Инвестиционная империя Bаrings, чья прочность казалась незыблемой, погибла в одночасье из-за спекуляций одного-единственного человека! Этим человеком был трейдер Николас Лисон, торговавший фьючесами и опционами на японский индекс Nikkei.

Какое мощное дежавю! И там и здесь события как близнецы: молодой гениальный трейдер-одиночка, стремительная карьера по принципу «из грязи в князи», баснословные прибыли в краткосрочной перспективе, от которых руководство банка настолько теряет голову, что начинает закрывать глаза на вполне очевидные факты и пренебрегать рисками.

Немецкий философ Гегель сказал: «Все великие всемирно-исторические события и личности повторяются дважды: первый раз как трагедия, а второй – как фарс».

Если ситуация с Barings – явно трагедия (банк обанкротился, трейдер Лисон долгое время отсидел в тюрьме), тогда сюжет книги «Крах титанов» действительно напоминает фарс (люди, чуть не погубившие самый крупный инвестиционный банк Америки, ушли со своих должностей с фантастическими бонусами!) – означает ли это, согласно гегелевской мысли, что история больше не повторится?

А пока время будет, как обычно, расставлять все на свои места, я очень рекомендую всем прочитать «Крах титанов» и особенно внимательно руководителям банков, риск-менеджерам и аудиторам!

Ольга Плаксина, председатель правления Группы «ИФД КапиталЪ»

Компании и организации

Действующие лица

Merrill Lynch

Из истории

Чарли Меррилл – основатель компании Merrill Lynch, сделавший торговлю на бирже доступной для простых американцев.

Эдмунд Линч – присоединился к Мерриллу через год после создания компании.

Дон Риган – председатель и генеральный директор Merrill Lynch с 1971 по 1980 год. Наиболее крупный лидер компании после самого Меррилла. Под его руководством в 1971 году Merrill Lynch стала публичной акционерной компанией (второй из компаний на Уолл-стрит). Ирландец-католик по происхождению, служил в морской пехоте США.

Билл Шрейер – занял высший пост после преемника Ригана, Роджера Берка, оставившего свою должность по состоянию здоровья. Шрейер провел компанию через кризис 1987 года, начавшийся в черный понедельник, когда убытки по закладным составили 387 миллионов долларов.

Дэн Талли – принял руководство компанией после Шрейера. Талли сформулировал пять принципов Merrill Lynch. Принял решение объединить Комански с Хербом Эллисоном для дальнейшего руководства компанией.

Дэвид Комански – руководил отделом обслуживания частных клиентов. В декабре 2006 года занял пост гендиректора Merrill Lynch.

Херб Эллисон – требовательный операционный менеджер с математическим складом ума, президент Merrill Lynch, сторонник жесткой системы управления. Способствовал карьере О’Нила, в 1998 году назначив его на пост финансового директора. В середине 1999 года, утратив поддержку Комански, вынужден был уйти из компании.

Стэн О’Нил – был принят на работу Барри Фридбергом в финансовый отдел Merrill Lynch в 1987 году. С 1998 по 2000 год занимал должность финансового директора. В 2001 году назначен президентом компании и назван вероятным преемником генерального директора Дэвида Комански. В конце 2002 года Стэн О'Нил становится генеральным директором Merrill Lynch – одним из первых афроамериканцев, занимавших такую высокую должность на Уолл-стрит. В октябре 2007 года ушел в отставку, получив «золотой парашют» и оставив компанию в плачевном состоянии.

Барри Фридберг – опытный инвестиционный банкир, в январе 1987 года взял О’Нила на работу в Merrill Lynch из финансового отдела General Motors.

Джеффри Пик – старожил компании, руководитель операциями по управлению активами, проиграл Стэну О'Нилу в борьбе за право унаследовать после Дэвида Комански пост генерального директора Merrill Lynch.


Рекомендуем почитать
Антология реалистической феноменологии

«Для меня радостно писать введение к антологии избранных текстов тех феноменологов, которых можно причислить к так называемой „реалистической феноменологии“. Несмотря на то, что данное направление современной философии еще ни в коем случае не имеет степени известности аналитической философии, экзистенциализма, трансцендентальной феноменологии позднего Гуссерля или герменевтической школы, по моему мнению, она относится к важнейшим философским направлениям 20-го века, да и философии в целом. Поэтому я надеюсь что эта антология внесет свой скромный вклад в то, что реалистическая феноменология получит все большее, заслуженное этой школой признание и займет подобающее ей место как в немецкоязычном, так и в русскоязычном и всём славянском интеллектуальном пространстве…».


Римское частное право

Римское частное право оказало существенное влияние на все дальнейшее развитие законодательства и правовых учений обществ, основанных на частной собственности, и поэтому оно должно быть знакомо каждому студенту, получающему юридическое образование.В учебнике рассматриваются понятия и основные черты римского права, отрасли и институты римского частного права, рецепция римского права. Особое внимание уделяется двум современным формам права – романо-германскому и англосаксонскому.Для студентов и аспирантов юридических вузов и факультетов, а также читателей, интересующихся историей права.Косарев Андрей Иванович, доктор юридических наук.


Ленин — Сталин. Технология невозможного

Большевики не верили в Бога и не любили Россию, однако на крутом переломе всё же именно они её и спасли. Когда обанкротились все, кто верил и любил.Задачи, которые пришлось решать большевикам, оказались не под силу ни государственным деятелям царской России, ни опытным чиновникам и управленцам.Между тем наследство они получили такое, на какое никто нормальный, в здравом уме и твёрдой памяти, не покусится. Для того клубка проблем, каким являлась послереволюционная Россия, сразу и названия не подберёшь… Механизмы, запущенные в феврале 1917 года, надолго пережили правительство, которое их запустило.


Потому что люблю

Что выбрать – замужество, рождение детей, обычное семейное счастье или успешно начатую карьеру, дело, в которое вложено столько сил? Клэр Монтроуз, молодой преуспевающий адвокат, не сразу приняла решение, но когда приняла – уже не сомневалась: это и есть самое главное в ее жизни.


История Жака Казановы де Сейнгальт. Том 4

«Что касается причины предписания моему дорогому соучастнику покинуть пределы Республики, это не была игра, потому что Государственные инквизиторы располагали множеством средств, когда хотели полностью очистить государство от игроков. Причина его изгнания, однако, была другая, и чрезвычайная.Знатный венецианец из семьи Гритти по прозвищу Сгомбро (Макрель) влюбился в этого человека противоестественным образом и тот, то ли ради смеха, то ли по склонности, не был к нему жесток. Великий вред состоял в том, что эта монструозная любовь проявлялась публично.


История Жака Казановы де Сейнгальт. Том 2

«Я прибыл в Анкону вечером 25 февраля 1744 года и остановился в лучшей гостинице города. Довольный своей комнатой, я сказал хозяину, что хочу заказать скоромное. Он ответил, что в пост христиане едят постное. Я ответил, что папа дал мне разрешение есть скоромное; он просил показать разрешение; я ответил, что разрешение было устное; он не хотел мне поверить; я назвал его дураком; он предложил остановиться где-нибудь в другом месте; это последнее неожиданное предложение хозяина меня озадачило. Я клянусь, я ругаюсь; и вот, появляется из комнаты важный персонаж и заявляет, что я неправ, желая есть скоромное, потому что в Анконе постная еда лучше, что я неправ, желая заставить хозяина верить мне на слово, что у меня есть разрешение, что я неправ, если получил такое разрешение в моем возрасте, что я неправ, не попросив письменного разрешения, что я неправ, наградив хозяина титулом дурака, поскольку тот волен не желать меня поселить у себя, и, наконец, я неправ, наделав столько шуму.


Мы победим! / Тайные тюрьмы Сальвадора

В книге, написанной непосредственными участниками и руководителями освободительного движения в Сальвадоре, рассказывается о героической борьбе сальвадорских патриотов против антинародной террористической диктатуры (1960-1970-е годы).


Александр Александров. Ансамбль и жизнь

Александр Васильевич Александров – композитор, создатель и первый музыкальный руководитель Академического дважды Краснознаменного, ордена Красной Звезды ансамбля песни и пляски Российской армии. Сочетая в своем ансамбле традиции российского бытового, камерного, оперного, церковного и солдатского пения, он вывел отечественное хоровое искусство на международную профессиональную сцену. Мужской полифонический хор с солистами, смешанный оркестр, состоящий из симфонических и народных инструментов, и балет ансамбля признаны и остаются одними из лучших в мире.


Почему я люблю Россию

Отец Бернардо — итальянский священник, который в эпоху перестройки по зову Господа приехал в нашу страну, стоял у истоков семинарии и шесть лет был ее ректором, закончил жизненный путь в 2002 г. в Казахстане. Эта книга — его воспоминания, а также свидетельства людей, лично знавших его по служению в Италии и в России.


Рига известная и неизвестная

Новую книгу «Рига известная и неизвестная» я писал вместе с читателями – рижанами, москвичами, англичанами. Вера Войцеховская, живущая ныне в Англии, рассказала о своем прапрадедушке, крупном царском чиновнике Николае Качалове, благодаря которому Александр Второй выделил Риге миллионы на развитие порта, дочь священника Лариса Шенрок – о храме в Дзинтари, настоятелем которого был ее отец, а московский архитектор Марина подарила уникальные открытки, позволяющие по-новому увидеть известные здания.Узнаете вы о рано ушедшем архитекторе Тизенгаузене – построившем в Межапарке около 50 зданий, о том, чем был знаменит давным-давно Рижский зоосад, которому в 2012-м исполняется сто лет.Никогда прежде я не писал о немецкой оккупации.