Инвестиционные проекты: от моделирования до реализации - [57]
Целевые инвестиционные программы проводятся властями федерального или регионального уровня с целью формирования благоприятного инвестиционного климата и обеспечения долгосрочного сбалансированного развития региона. Каждый регион имеет свои уникальные конкурентные преимущества и может реализовывать инвестиционную программу с учетом развития проектов, направленных на использование таких преимуществ. Например, Ставрополье активно развивает сельское хозяйство и туризм, Тверская губерния может использовать обширный потенциал в сфере туризма и лесопереработки, Ханты-Мансийский автономный округ основывает экономику региона на добыче сырья, а Хабаровский край является ключевым транспортным узлом востока страны.
Целевые инвестиционные программы в России пока работают неэффективно. Однако если проект вписывается в программу, а программа не противоречит интересам проекта, то можно продвигать проект и путем включения его в такую программу.
6.2.2. Посредники
Инвестиционные консультанты помогают привлечь необходимые инвестиции и подготовиться к их привлечению. Среди инвестиционных консультантов можно встретить как узкоспециализированные компании, например те, которые помогают проводить публичные размещения акций, кредитных брокеров, которые занимаются только подготовкой бизнес-планов, так и компании с широким спектром услуг.
В России стоимость разработки бизнес-планов составляет от 500 до 10 000 долларов:
● 500–800 долларов – краткий мини-бизнес-план;
● 500–8000 долларов – бизнес-план, разработанный частнопрактикующими консультантами;
● 5000–10 000 долларов плюс процент от суммы полученных инвестиций – бизнес-план, сделанный в раскрученных консалтинговых фирмах.
Инвестиционный консультант может быть полезен для решения нескольких задач.
Во-первых, участие консультанта способствует повышению стоимости компании. Происходит это за счет совместной разработки инвестиционной стратегии, участия в проверке надлежащей добросовестности – выявлении и закрытии слабых мест компании. Внешний специалист обеспечивает дополнительное профессиональное мнение при переговорах, создает эффект красивой «упаковки» для компании (проведение road-show), позволяющей сделать компанию привлекательной для инвестора. Профессиональная работа по разработке инвестиционных документов происходит за счет того, что консультант использует форматы инвесторов. Умение правильно презентовать проект рынку позволяет консультанту получить наилучшие условия финансирования, когда инвесторы выстраиваются в очередь за получением права на финансирование эффективного проекта и цена участия в проекте растет.
Вторая задача – повышение скорости организации финансирования решается за счет наличия у консультанта лучшего доступа к финансовым рынкам и инвесторам. К тому же опыт, связи, имя и экспертиза финансового консультанта позволяют быстрее получить инвестиции. Как правило, потенциальным инвесторам немаловажны рекомендации финансового консультанта – консультанту доверяют больше, чем компании.
В-третьих, консультант помогает преодолеть психологический барьер между предпринимателем и инвестором. Он подготавливает менеджмент компании, переводит с «языка инвесторов», помогает преодолеть страх предпринимателя перед инвестором (см. раздел 4.2.1).
К сожалению, не все инвестиционные консультанты, даже высокооплачиваемые, сделают проект на должном уровне. Часто компании не обладают достаточным уровнем экспертизы и профессионализма для этого. Высокая цена услуги сама по себе не говорит о том, что работа будет сделана качественно.
Некоторые компании – инвестиционные консультанты в сфере инновационных проектов:
● «Республика идей», www.respublikaidei.ru;
● www.moveidea.com (Украина).
Некоторые инвестиционные консультанты в России:
● АТОН, www.aton.ru;
● Компания «Солев», www.solev.ru;
● Prado Corporative Finance, www.prado.ru;
● ЗАО «ФинВал» (Питер), www.allinvestrus.com;
● ЗАО «Инвестиционные региональные программы»;
● ФИНАМ, http://2b.finam.ru;
● Инвестцентр, www.investcenter.ru.
Бизнес-брокеры – это компании, специализирующиеся на сделках с бизнесами (сопровождении купли–продажи бизнеса). Рынок готового бизнеса – один из рынков. Только товаром здесь являются процессы, генерирующие доходы. Можно выделить много причин, чтобы проводить сделку с участием посредника, особенно для малых и средних компаний:
● посредник обеспечивает юридическую чистоту и несет связанные со сделкой риски;
● посредник правильно оформляет сделку;
● посредник помогает сторонам договориться и определить объективно цену;
● посредник хорошо знает рынок и имеет опыт проведения сделок.
Некоторые бизнес-брокеры в России:
● Магазин готового бизнеса: www.deloshop.ru;
● Агентство «Бизнесброкер.Ру»: www.biznesbroker.ru;
● «Центр Готового Бизнеса» (С.-Петербург): www.goodbusiness.ru;
● Консалтинговая группа «Центр Эксперт»: www.expertgroup.ru;
● «Князев и партнеры»: www.biztrade.ru;
● «Бизнес Магазин»: www.business-trade.ru;
● Агентство «Новое Дело» (Киев): www.newdelo.com;
● www.bizinvest.ru;
● www.biznesmarket.ru;
● www.maPlaza.ru.
6.2.3. Источники информации
Постоянно обновляемым информационным ресурсом являются интернет-сайты. Они позволяют размещать информацию об инвестиционных проектах (поиске финансирования) и о возможностях осуществлять инвестиции (предложении финансирования). Различные сайты имеют разную степень структурированности и удобства работы с информацией.
Эта книга – великолепное учебное пособие для начинающих изучение производных финансовых инструментов (деривативов). Деривативы лежат в основе множества торговых стратегий, и хотя они существуют уже очень давно, область их применения продолжает расширяться по мере развития финансовых рынков. Одни производные инструменты предельно просты, другие же – очень сложные, однако в любом случае для их эффективного применения необходимо четко понимать связанные с ними риски и выгоды. Книга заинтересует трейдеров, аналитиков, банковских специалистов, а также инвесторов, менеджеров, студентов и преподавателей экономических вузов. 2-е издание.
Функционирование финансового рынка России представляет чрезвычайный интерес для любого экономически самостоятельного человека. Что такое инвестиции и что делать со своими сбережениями, как подступиться к акциям и к бирже, что такое ПИФы и ОФБУ – не всегда ясно даже хорошо образованному человеку, ибо экономическая специфика ненамного легче, скажем, медицинской или технической.В данной книге в форме ответов на часто задаваемые вопросы рассказано о финансах и сбережениях, о доходах и инвестициях, о методах и инструментах, доступных на современном российском финансовом рынке для любого читателя, располагающего некоторыми деньгами и желающего их сохранить и приумножить.Книга рассчитана на широкий круг читателей, задумывающихся о своем финансовом благополучии.
Разумеется, интрига, представленная в заглавии, не может быть исчерпана в содержании не только этой книги, но любой другой, будь она хоть в десять раз объемнее. Долгосрочное инвестирование на фондовом рынке, краткосрочные спекуляции, направленный трейдинг, арбитраж, опционные стратегии, скальпинг – это лишь краткий список методов, с помощью которых зарабатывают биржевые миллионы. Несомненно и то, что в нашем профессиональном биржевом сообществе есть немало интереснейших личностей, внесших свой вклад в формирование того рыночного пространства, в котором любой индивидуум, вчера лишь узнавший о существовании акций в свободной продаже, пытается реализовать свои инвестиционные чаяния.
Вы готовы потратить два часа на то, чтобы узнать, как справиться с рынком?Как ни трудно в это поверить, профессор Джоэл Гринблатт, инвестиционная фирма которого уже 20 лет приносит в среднем по 40 % ежегодной прибыли, готов вас этому научить. Вы сможете добиться результатов, от которых даже у лучших профессионалов и учёных в области инвестиций полезут глаза на лоб. Самостоятельно и без особого риска вы узнаете, как получать ежегодную прибыль вдвое выше среднерыночной.Нет необходимости составлять прогнозы.
Написанная блестящим стилем, книга Г. Хэзлитта является уникальной в том, насколько интересно и доступно излагается сложнейшие проблемы государственного вмешательства и регулирования экономики. Как показывает практика, проблемы, описанные автором на примере анализа взаимодействия государства и экономики США, широко встречаются и в других странах. Не является исключением и Россия: ни одна из описываемых проблем не отсутствует в нашей стране. Причем, как показывает практика, в силу отечественной специфики, острота рассматриваемых проблем применительно к нашему государству, во много раз выше.
Книга способна перевернуть представление об экономике в целом и финансовом мире в частности как самых обычных людей, далеких от названных сфер, так и профессионалов. В ней раскрываются биологические причины иррационального поведения человека и объясняется их влияние на инвестиционные предпочтения. Автор дает конкретные практические советы о том, чем нужно руководствоваться при приобретении акций, облигаций, валюты, золота, недвижимости, получении кредитов и депозитов. Рекомендации помогут вам разбогатеть или по меньшей мере добиться материального благополучия.Книга будет интересна всем, кто интересуется проблемами биржевой игры, и тем, кто хочет разобраться в особенностях человеческого поведения на фондовых и финансовых рынках, увидев их в необычном ракурсе.