FOREX на 5 часов в неделю. Как зарабатывать трейдингом на финансовом рынке в свое свободное время - [23]

Безубыточный стоп-ордер, как ясно уже из самого названия, выставляется на уровне, закрытие позиции по которому не приведет ни к убытку, ни к выигрышу. Его выставляют или прямо над уровнем входа (если речь идет о покупке), или под ним (при продаже). Безубыточный стоп-ордер на уровне входа в рынок позволяет максимально использовать уровень поддержки или сопротивления, спровоцировавших открытие позиции. В случае прогрессирования сделки безубыточный стоп-ордер трансформируется в трейлинговый стоп-ордер.

Трейлинговые стоп-ордера пользуются всеобщей любовью, ведь сам факт их выставления означает, что позиции уже не суждено закрыться с убытком. Однако их не стоит выставлять на следующих за текущими ценами фиксированных уровнях. Технические уровни, еще недавно побывавшие в роли плановых целей прибыли, прекрасно подходят для размещения на них трейлинговых стоп-ордеров. Вот как это работает. На графике присутствует множество уровней, к которым двигается цена, изменяющаяся в благоприятном для нас направлении (при длинных позициях – уровни сопротивления, при коротких – уровни поддержки). Как вам известно, уровень поддержки после пробития превращается в уровень сопротивления, и наоборот, поэтому мы отслеживаем целый набор уровней, поддерживающих цену при восходящей тенденции, а при нисходящей тенденции служащих ей потолком. Это именно то, что нам требуется для трейлинговых стоп-ордеров.

Стоп-ордер следует выставлять не точно на плановом уровне прибыли, а немного ниже. В случае с покупкой это означает превращение некогда уровней сопротивления в уровни поддержки, на которых размещаются трейлинговые стоп-ордера. Вернее, не на них, а чуть ниже. В случае с короткой позицией это недавние уровни поддержки, превратившиеся в уровни сопротивления, сразу над которыми следует выставлять трейлинговые стоп-ордера. Вы спросите, насколько скользящий стоп-ордер должен отстоять от уровня? На три-пять пунктов с учетом спреда.

Управление рисками

Под всеобъемлющей идеей управления сделкой подразумевается управление рисками. Управление рисками – это выставляемый вами основанный на оценке рисков стоп или безубыточный стоп-ордер. Когда ситуация позволяет перейти к трейлинговому стоп-ордеру, сделку можно считать выведенной из зоны риска.

Я начала с самого непопулярного аспекта трейдинга – с управления рисками. Людям не по вкусу рассуждать об этом, поскольку никто не желает видеть эти ордера исполненными. Однако прибыльная сторона сделки не менее важна, чем управление рисками, тем более что уровень стоп-лосс ордера определяется в зависимости от величины предполагаемой прибыли. Ошибка при выставлении ордера на закрытие позиции с прибылью может привести к срабатыванию стоп-ордеров. Размещение ордеров на закрытие с прибылью не представляет особой сложности, поскольку, как и в случаях со всеми иными аспектами трейдинга, они соотносятся с уровнями поддержки и сопротивления. Перед тем как перейти к рассмотрению лимитных ордеров (limit orders) и плановой нормы прибыли, обсудим сначала соотношение прибыль/риск.

Показатель соотношения прибыль/риск позволяет наглядно представить, каким количеством денег во время совершения сделки мы рискуем во имя определенного потенциала прибыли. Всем нам хочется, чтобы риска было поменьше, а прибыли больше. В природе человека заложено желание уйти от опасности и отхватить жирный кусок. Когда приходит понимание, что трейдинга на финансовом рынке без рисков не бывает, не остается ничего другого, как постараться определить соотношение прибыль/риск по сделке. Вероятно, вы уже знакомы с идеей использования фиксированного количества пунктов или процентов от количества пунктов при определении стратегии управления рисками. Это не ведущий ни к чему хорошему ошибочный путь, игнорирующий уровни

поддержки и сопротивления, а также особенности движений цены относительно временных масштабов и текущей рыночной ситуации. Идея о произвольном выборе соотношения прибыль/риск как 4:1 из-за того, что «таков наш уровень терпимости к риску», превращает сделку в простое подкидывание игральных костей. Если речь идет об азартной игре, с какой стати утруждать себя анализом? Делайте ставки и наслаждайтесь игрой!

Коэффициент прибыль/риск, как и все в трейдинге, соотносится с уровнями поддержки и сопротивления. При покупке (открытии длинной позиции) ваш риск определяется уровнем, основанном на оценке рисков стоп-лосс ордера (поддержкой), а выигрыш – начальным уровнем фиксации прибыли (сопротивлением). Рассчитав эти уровни, вы еще до входа в рынок получите реальное представление о соотношении прибыль/риск по сделке. Использование коэффициента 4:1 означает, что выставление стоп-ордеров и ордеров на фиксацию плановой целевой прибыли происходит без учета уровней поддержки, сопротивления и движений цены вообще. Решение принимается не на основании точных калькуляций, а на волне вполне объяснимого желания получить большую прибыль, рискуя при этом малым.

Опытные трейдеры знают, что соотношение прибыль/риск 2:1 можно считать подарком, так как в большинстве случаев, если использовать в качестве средства измерения цену, нормальным считается соотношение 1:1. Все что выше 2:1, относится к сфере фантазий и полностью игнорирует обращение цены с уровнями поддержки и сопротивления. Большинство моих трейдеров работает с коэффициентами от 1:1 до 1,5:1. С трудом припоминаю собственные сделки, план которых составлялся с учетом 2:1. Хотя слова о том, что трейдер, рискуя долларом, замахивается на выигрыш четырех, звучат круто, они не имеют ничего общего с реальностью.