Ценные бумаги – это почти просто! - [71]
Если бы мы играли в «медведя», то уже стояли бы в short-позиции, например по 4,74, и рассуждали бы так: «Если бумага прорвет сопротивление, я ухожу по стопу +0,02». Тогда при росте цены до 4,76, как показано на рисунке, мы бы закрыли позицию, потеряв 200 руб. плюс комиссия. Если же прорыв не состоялся бы, цена упала бы ниже, то мы бы имели прибыль от нашего шорта.
Безусловно, здесь есть свои подводные камни. В первую очередь сбой брокера, и тогда ваш планировавшийся небольшой стоп-лосс может стать непланировавшимся и весьма большим. Кроме того, изменение цены на современном рынке может быть очень быстрым, и трейдер может не успеть выполнить свой стоп-лосс с запланированным небольшим убытком. Хотя это случается не так часто, но это надо всегда иметь в виду.
Рис. 64. Пример работы техники «на пробой вниз»
Тем не менее, если вы нашли такую ценовую модель, то рискните, но поставьте стоп, и все. Однако в этой технике нельзя работать без стоп-ордера, т. е. нельзя, войдя в сделку и сознательно рискуя, в последний момент отказаться принять стоп-лосс.
С точки зрения рационального разума такая логика принятия решения о входе в позицию – идиотизм, но, судя по всему, это часто работает. Кроме этого, если инвертировать данную технику, то аналогичным образом можно работать в противоположном направлении – на «пробой вниз» (рис. 64). Логика short-сделок здесь аналогична прорыву вверх. Цена отталкивалась от уровня поддержки в 4,4, но возвращалась к нему, поэтому весьма вероятен прорыв вниз этого уровня. Ставим шорт по 4,4, и если прорыва не происходит, уходим по стопу в 4,45.
Безусловно, дополнительным препятствием для этой техники служат малые шаги изменения цены торгуемой акции. Это приводит к очень малым прогнозируемым движениям, т. е. их малому абсолютному денежному выражению, что вызывает потребность увеличивать торговые лоты, а это, в свою очередь, связано с необходимостью увеличения торгового капитала и/или кредитного плеча. А такое не всегда возможно, как показывает практика.
Числа Фибоначчи и волны Эллиотта
Успешная спекуляция – это не что иное, как научный, систематизированный и экономный способ ускорить неизбежное.
В. Нидерхоффер. Университеты биржевого спекулянта
В арсенале современного инвестора существует инструмент, значение которого весьма велико и который носит название «числа Фибоначчи». Начнем с того, что числовая последовательность Фибоначчи начинается с нуля, после которого следует единица, а каждое последующее значение вычисляется путем сложения двух предыдущих членов ряда. Таким образом, последовательность Фибоначчи определяется следующим образом: 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13… (0 + 1 = 1, 1 + 1 = 2, 1 + 2 = 3, 2 + 3 = 5, 3 + 5 = 8, 5 + 8 = 13) и т. д. Для целей технического анализа обычно используют такие числа последовательности: 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55.
Отношение какого-либо числа из последовательности к последующему отличается тем, что с ростом чисел, отношение асимптотически стремится к значению 0,618, сближаясь с двух сторон. Например:
1/1 = 1; 1/2 = 0,5… 3/5 = 0,6; 5/8 = 0,625… 13/21 = 0,619 (рис. 65).
Рис. 65. График-асимптота отношения чисел Фибоначчи (t>i/t>i+>1)
Рис. 66. Аналог графика соотношений Фибоначчи (рис. 65) на рынке
Аналогичным образом, исследуя соотношения между числами последовательности, находящимися не рядом, а через одно, два и т. д., можно выяснить, что в этом случае также существуют сходящиеся ряды, асимптотически стремящиеся к определенным значениям. Такого же рода закономерности можно проследить, производя деление не на последующее число, а на предыдущее, получая тем самым значения больше единицы. Это очень важные для технического анализа данные, среди которых наиболее существенное значение на рынке имеют величины: 0.382; 0.5; 0.618; 1.618.
Наиболее существенной величиной все же надо считать 0,618, которая представлена с изумительной частотой в окружающем мире. Значение 1,618 является следствием деления единицы на 0,618. Величину 0,382 получают после вычитания из единицы 0,618. Сердечная мышца сокращается до 0,618 от своей изначальной длины. Пупок у человека расположен на уровне 0,618 его роста. Величину 0,618 называют «золотым сечением» или «инвариантным результатом систематической аккреции». Собственно, не наша задача искать причину возникновения таких явлений и механизмов – в большинстве случаев спекулянт просто хочет использовать любой аппарат для извлечения прибыли, а не заниматься гносеологией. Самые любознательные могут обратиться к трудам по общей философии мироздания (Библия, Коран, Дхамапада etc.), но числа Фибоначчи действительно играют огромную роль в природе вообще и на бирже в частности. Достаточно сравнить рис. 65 и 66, чтобы убедиться в их исключительном сходстве.
Значимость чисел из представленных рядов проявляется в том, что коэффициенты, определенные с помощью чисел Фибоначчи, будучи применены к движению цен вольно или невольно формируют сильные уровни поддержки и сопротивления и, таким образом, наиболее адекватно описывают объективную реальность, позволяя трейдеру находить, так скажем, «точки опоры». В связи с этим на основе использования отношений между числами Фибоначчи созданы достаточно простые графические инструменты для проведения технического анализа. В разных пакетах они могут присутствовать под разными наименованиями, но принцип их использования одинаков.
