Ценные бумаги – это почти просто! - [35]

Стоимость длинных позиций – общая рыночная стоимость ценных бумаг в портфеле инвестора.

Стоимость коротких позиций – общая рыночная стоимость ценных бумаг в портфеле инвестора, по которым открыта короткая позиция.

Прибыль/убыток (Всего) – общий финансовый результат деятельности инвестора, включая комиссии брокера (Уплачено комиссий (всего)) и текущую прибыль или убыток (Нереализованная прибыль). Нет нужды говорить, что нереализованная прибыль со знаком «минус» означает убыток.

Свободные средства – деньги находящиеся на счету, которые можно использовать для покупки бумаг и/или вывода со счета. Эти же средства учитываются при расчете Покупательной способности (Силы) инвестора. Покупательная способность – это то количество денег, которое инвестор может использовать для покупки маржинальных ценных бумаг. Ее величина равна свободным средствам, умноженным на кредитное плечо, предоставленное данному инвестору, и уменьшена на сумму всех открытых ордеров.

Заемные средства показывают кредит брокера, полученный инвестором для покупки бумаг на марже. Уровень, которой показывает Коэффициент маржи (Доля собственного капитала), рассчитывается как отношение ликвидационной стоимости портфеля к общей стоимости позиций в портфеле.

Надо сказать, что не все брокеры придеживаются вышеописанной терминологии, несмотря на ее удобность, понятность и распространенность среди западных англоязычных инвесторов. Например, на рис. 23 представлен портфель клиента в системе WebQuik.

Рис. 23. Отчет о текущем состоянии счета клиента

В столбцах таблицы отображены следующие параметры:

Тип клиента – Признак использования схемы кредитования с контролем текущей стоимости активов. Возможны значения:

Вход. Активы – Оценка собственных средств клиента до начала торгов

Плечо – Отношение Входящего лимита к Входящим активам Вход. Лимит – Значение маржинального лимита до начала торгов

Шорты – Оценка стоимости коротких позиций (значение всегда отрицательное)

Лонги – Оценка стоимости длинных позиций,

«Лонги» = «Лонги МО» + «Лонги О»

Лонги МО – Оценка стоимости длинных позиций по маржинальным бумагам, принимаемым в обеспечение

Лонги О – Оценка стоимости длинных позиций по немаржинальным бумагам, принимаемым в обеспечение

Тек. Активы – Оценка собственных средств клиента по текущим позициям и ценам

Ур. Маржи – Отношение собственных средств клиента (Текущие активы) к стоимости всех активов клиента – стоимости длинных позиций плюс денежный остаток (если он положительный), в процентах

Тек. Лимит – Текущее значение маржинального лимита ДостТекЛимит – Значение текущего маржинального лимита, доступное для дальнейшего открытия позиций

БлокПокупка – Оценка стоимости активов в заявках на покупку

БлокПродажа – Оценка стоимости активов в заявках на продажу маржинальных бумаг (типов «М» и «МО»)

ВходСредства – Оценка стоимости всех позиций клиента в ценах закрытия предыдущей торговой сессии, включая позиции по немаржинальным бумагам

ТекСредства – Текущая оценка стоимости всех позиций клиента

Прибыль/убытки – Абсолютная величина изменения стоимости всех позиций клиента

«Прибыль/убытки» = «ТекСредства» – «ВходСредства» ПроцИзмен – Относительная величина изменения стоимости всех позиций клиента

«ПроцИзмен» = «Прибыль/убытки» / «ВходСредства»

На покупку – Оценка денежных средств, доступных для покупки маржинальных бумаг (типа «МО»)

На продажу – Оценка стоимости маржинальных бумаг, доступных для продажи (типов «М» и «МО»)

НаПокупНеМаржин – Оценка денежных средств, доступных для покупки немаржинальных бумаг (тип которых не указан)

НаПокупОбесп – Оценка денежных средств,

доступных для покупки бумаг, принимаемых в обеспечение (типа «О»).

На состояние баланса счета определяющим образом влияют акции, которыми владеет инвестор и которые составляют его текущий портфель. Очевидно, что эффективность и доходность вложений есть важнейшие задачи инвестора, и поэтому он нуждается в регулярном слежении за состоянием своего портфеля. Иногда баланс счета инвестора объединяется на одной странице с текущим портфелем, либо портфель инвестора показан на отдельной странице (рис. 25). К данному варианту применимы все вышеприведенные термины, но здесь могут оказаться и такие, которые больше относятся к портфелю клиента:

Количество (Всего бумаг, Позиция) – количество ценных бумаг на счету у инвестора. Отрицательное число показывает, что по данной бумаге открыта короткая позиция.

Рис. 24. Текущий портфель клиента

Код ЦБ (Ценная бумага, Тикер, Эмитент) – тикер-символ акции, иногда название эмитировавшей ее корпорации.

Дата покупки – дата приобретения ценной бумаги.

Цена покупки (Средневзвешенная цена) – цена приобретения бумаги или средняя цена покупки, если сделки по одной бумаги происходили по разным ценам.

Текущая цена – эта цена определяется как наилучшая (последняя) цена спроса (бид, Пок.). Для коротких позиций, наоборот, это наилучшая (последняя) цена предложения (аск, Прод.). Следует заметить, что иногда в качестве текущей цены используется цена последней сделки, что приводит к несколько отличным результатам. Более истинное положение вещей дает все-таки первый вариант.