Ценные бумаги – это почти просто! - [34]

Шрифт
Интервал

Заявка этого вида, как и заявки стоп и стоп-лимит, хранятся в брокерской системе. При выполнении условий по активу сравнения брокерская система формирует лимитированную, либо рыночную заявку по покупке (продаже) базового актива, проверяет условия выполнимости заявки и выставляет ее на биржу. Первоначальный статус такого приказа – pending, как и у приказов стоп и стоп-лимит.

Такие приказы позволяют клиенту строить различные стратегии, сохраняющиеся на сервере брокера и реализующиеся при наступлении заранее заданного события. Например: Текущая цена акции – 5 руб. Клиент выставил три приказа: Stop на покупку по цене 8, условный приказ на продажу Limit 10 при условии, что цена акции достигнет 8, и условный приказ на продажу Stop 7 при условии, что цена акции достигнет 8.

Если цена акции действительно пойдет вверх и достигнет 8, то приказ Stop на покупку будет выставлен на биржу и выполнен. Если после этого цена продолжит подниматься и достигнет 10, то сработает приказ Limit на продажу и позиция закроется, если же цена, не достигая 10, понизится до 7, то сработает приказ Stop на продажу и позиция закроется. Из двух последних приказов сработает только один, условие, которого выполнится первым. Оставшийся приказ не будет выполнен по причине отсутствия открытой позиции.

У разных брокеров могут быть свои усложненные версии стоп-заявок. Но, в принципе, все стараются дополнить свои системы, так называемым трейлинг-стопом, или стоп-заявкой типа тэйк-профит. Эта разновидность стоп-ордера предназначена для защиты прибыли инвестора, который рассчитывает, что потенциал роста цены еще не исчерпан. Тогда он выставляет трейлинг-стоп с условием, что если цена откатится от максимума (минимума – для коротких сделок) на заданную величину, которая может быть выражена в процентах или пунктах, то ордер на продажу (покупку – для коротких позиций) должен быть активирован и послан на рынок.

Вот, например, на рис. 22 показан ввод стоп-ордера, представляющего собой указание брокеру продать находящиеся в портфеле акции ОАО «Мосэнерго» при отклонении цены от максимума на 2 %. Это значит, что если, например, текущая цена акции 5 руб., то цена активации стопа будет 5 – 0,10 (2 %) = 4,90 руб. Если цена пойдет расти дальше, то стоп не активируется и следит за ценой., передвигаясь автоматически. Скажем цена доросла до 6 руб. – в этот момент цена стопа будет 6 – 0,12 (2 %) = 5,88 руб. Если акция продолжит снижение до этой величины, сработает стоп, позиция будет продана по 5,88 руб., а если снижение не докатится до этого уровня, и цена снова устремится вверх, выше 6 руб., вслед за ней передвинется и трейлинг-стоп.


Рис. 22. Ввод стоп-ордера, типа тэйк-профит или трейлинг-стоп.


Возможность ввода продвинутых стоп-приказов действительно сильно облегчает жизнь современного интернет-инвестора. Однако следует очень внимательно относится к алгоритму задания таких поручений, определив для себя конечную цель вводимого стоп-ордера. Если требуется его 100 %-ное исполнение, то лучше давать приказы стоп-маркет. Кроме того, важно помнить, что подобные приказы после принятия их торговой системой хранятся на сервере брокера до момента выставления на соответствующую торговую площадку. При выполнении условий срабатывания приказа он будет выставлен на торги как рыночный приказ или как лимитированная заявка. При этом торговая система брокера еще раз выполнит проверку на достаточность средств (в случае покупки) или бумаг (в случае продажи) перед выставлением приказа на биржу. В случае если условия достаточности будут не соблюдены, приказ будет отвергнут и отменен. Клиент должен сам прогнозировать то состояние своего портфеля, которое может возникнуть на момент срабатывания того или иного сложного стоп-приказа.

Мониторинг текущего состояния счета

Для того чтобы инвестор мог оценивать и контролировать состояние своего счета, рассчитывать свои покупательные силы и текущую величину собственного капитала, сетевые брокеры используют страницы мониторинга текущего состояния счета клиента. Обычно такие страницы называются «Баланс счета» или просто «Счет», либо «Информация о счете». Форма представления информации на этих страницах у каждого брокера своя, но инвестор всегда может просмотреть детализированные данные о своей покупательной силе и величине имеющегося у него капитала. Иногда страница счета совмещена с информацией о портфеле инвестора. Тогда такая страница (или ссылка на нее) просто именуется «Портфель». Обновление информации по счету инвестора происходит сразу по совершении сделки в режиме реального времени, и инвестор располагает полной и достоверной информацией о своем финансовом положении.

Представление баланса счета примерно одинаково у каждого брокера. Здесь, как правило, указано тип (статус) счета (маржинальный или денежный), имя владельца, идентификатор (логин) данного счета, а также приведена некая вспомогательная информация о счете.

Самый важный показатель счета – это Ликвидационная стоимость портфеля (Стоимость счета, Всего) – деньги, которые останутся на счету у инвестора, если реализовать весь его портфель по текущим рыночным ценам (без учета комиссии брокера по этим операциям). Этот показатель учитывает все бумаги инвестора, неиспользованные денежные средства, полученный им маржевой кредит, уплаченные ранее комиссии и зафиксированные прибыли и убытки. Если инвестор положил на счет 5000 руб., а текущая ликвидационная стоимость портфеля 5500 руб., то его прибыль, очевидно, равна 500 руб.

Продолжить чтение
Рекомендуем почитать
Деривативы. Курс для начинающих

Эта книга – великолепное учебное пособие для начинающих изучение производных финансовых инструментов (деривативов). Деривативы лежат в основе множества торговых стратегий, и хотя они существуют уже очень давно, область их применения продолжает расширяться по мере развития финансовых рынков. Одни производные инструменты предельно просты, другие же – очень сложные, однако в любом случае для их эффективного применения необходимо четко понимать связанные с ними риски и выгоды. Книга заинтересует трейдеров, аналитиков, банковских специалистов, а также инвесторов, менеджеров, студентов и преподавателей экономических вузов. 2-е издание.

Финансовая пропаганда, или Голый инвестор

Новая книга Елены Чирковой, специалиста по финансам и инвестированию, рассказывает о том, куда может завести инвестора-непрофессионала следование широко известным и «почти корректным» методикам инвестирования, предлагаемым в популярных книгах об инвестировании, а также ставка на «уникальные» ноу-хау некоторых модных «финансовых гуру».В первой части мы перелистаем страницы финансовых бестселлеров XX века, в которых доступно изложены методики «верного» вложения средств. Обогатится ли, следуя им, инвестор-любитель или попадет впросак и потеряет накопления?Вторая часть, «Гуруизм в финансах», рассказывает о том, как инвесторы расставались со своими деньгами, доверяя их раскрученным «гуру» инвестирования.Подробный анализ методик инвестирования, в свое время владевших умами многих, и методов их продвижения на рынок позволяет задуматься о том, кто, как и зачем манипулирует нашим финансовым сознанием и кто на самом деле зарабатывает на нас деньги.Книга отличается интересным сюжетом, легким стилем изложения и юмором.

Биржевые миллионы, кто и как заработал их на российском фондовом рынке

Разумеется, интрига, представленная в заглавии, не может быть исчерпана в содержании не только этой книги, но любой другой, будь она хоть в десять раз объемнее. Долгосрочное инвестирование на фондовом рынке, краткосрочные спекуляции, направленный трейдинг, арбитраж, опционные стратегии, скальпинг – это лишь краткий список методов, с помощью которых зарабатывают биржевые миллионы. Несомненно и то, что в нашем профессиональном биржевом сообществе есть немало интереснейших личностей, внесших свой вклад в формирование того рыночного пространства, в котором любой индивидуум, вчера лишь узнавший о существовании акций в свободной продаже, пытается реализовать свои инвестиционные чаяния.

Маленькая книга победителя рынка акций

Вы готовы потратить два часа на то, чтобы узнать, как справиться с рынком?Как ни трудно в это поверить, профессор Джоэл Гринблатт, инвестиционная фирма которого уже 20 лет приносит в среднем по 40 % ежегодной прибыли, готов вас этому научить. Вы сможете добиться результатов, от которых даже у лучших профессионалов и учёных в области инвестиций полезут глаза на лоб. Самостоятельно и без особого риска вы узнаете, как получать ежегодную прибыль вдвое выше среднерыночной.Нет необходимости составлять прогнозы.

Типичные ошибки государственного регулирования экономики

Написанная блестящим стилем, книга Г. Хэзлитта является уникальной в том, насколько интересно и доступно излагается сложнейшие проблемы государственного вмешательства и регулирования экономики. Как показывает практика, проблемы, описанные автором на примере анализа взаимодействия государства и экономики США, широко встречаются и в других странах. Не является исключением и Россия: ни одна из описываемых проблем не отсутствует в нашей стране. Причем, как показывает практика, в силу отечественной специфики, острота рассматриваемых проблем применительно к нашему государству, во много раз выше.

Подлые рынки и мозг ящера: как заработать деньги, используя знания о причинах маний, паники и крахов на финансовых рын­ках

Книга способна перевернуть представление об экономике в целом и финансовом мире в частности как самых обычных людей, далеких от названных сфер, так и профессионалов. В ней раскрываются биологические причины иррационального поведения человека и объясняется их влияние на инвестиционные предпочтения. Автор дает конкретные практические советы о том, чем нужно руководствоваться при приобретении акций, облигаций, валюты, золота, недвижимости, получении кредитов и депозитов. Рекомендации помогут вам разбогатеть или по меньшей мере добиться материального благополучия.Книга будет интересна всем, кто интересуется проблемами биржевой игры, и тем, кто хочет разобраться в особенностях человеческого поведения на фондовых и финансовых рынках, увидев их в необычном ракурсе.