Бухгалтерский финансовый учет - [186]

₂ – оборачиваемость активов (число оборотов);

К₃ – коэффициент финансирования;

К₄ – накопленная экономическая рентабельность;

К₅ – коэффициент покрытия активов ЧОК.

Критическое значение индекса Z составило 2,675. С этой величиной сопоставляется расчетное значение индекса кредитоспособности для конкретной организации. Это позволяет провести границу между организациями и высказать суждение о возможном в обозримом будущем (2–3 года) банкротстве одних (Z < 2,675)и достаточно устойчивом финансовом положении других(Z > 2,675).

Поскольку возможны отклонения от приведенного критериального значения, Альтман выделил интервал (1,81-2,99), названный «зоной неопределенности», попадание за границы которого с очень высокой вероятностью позволяет делать суждения в отношении оцениваемой организации: если Z < 1,81,то организация с очевидностью может быть отнесена к потенциальным банкротам, если Z > 2,675,то суждение прямо противоположно.

Но независимо от фактических значений критериального показателя следует помнить, что признание организации банкротом производится арбитражным судом при наличии согласованного мнения всех заинтересованных сторон – самой организации и ее учредителей, кредиторов организации, арбитражного управляющего.

Вопросы и задания

1. Каковы цели финансового анализа?

2. Какова последовательность финансового анализа?

3. Что включается в понятие «финансовое состояние» организации?

4. Какие факторы влияют на изменение финансового состояния организации?

5. Назовите сущность горизонтального анализа.

6. Назовите сущность вертикального анализа.

7. Каким образом проводится трендовый анализ?

8. Дайте характеристику понятия «ликвидность».

9. Какие показатели рассчитываются при оценке платежеспособности организации?

10. В чем сущность анализа показателей, характеризующих финансовую устойчивость организации?

11. Дайте определение эффективности деятельности организации?

12. В чем особенности расчета показателей рентабельности?

13. Какие типы финансовой устойчивости организации существуют?

14. Дайте характеристику методики оценки кредитоспособности организации.

15. В чем состоят особенности анализа финансовой несостоятельности организации?

Тесты

1. Для проведения анализа ликвидности баланса активы организации группируются по степени ликвидности:

a) в пять групп;

b) вообще не группируются;

c) в две группы;

d) в четыре группы.

2. Как рост величины краткосрочных заемных средств при прочих равных условиях влияет на значение коэффициента ликвидности:

a) снижает значения коэффициентов;

b) может приводить как к повышению, так и к понижению коэффициентов ликвидности;

c) повышает значения коэффициентов;

d) не оказывает никакого влияния?

3. Определите коэффициент текущей ликвидности, если коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами равен 0,2:

a) 1,35;

b) 1,25;

c) 1,4.

4. В величину срочных обязательств, принимаемых в расчет коэффициентов ликвидности, не включается статья:

a) расчеты по дивидендам;

b) прочие краткосрочные пассивы;

c) доходы будущих периодов.

5. Текущую ликвидность характеризует:

a) соотношение оборотных активов и краткосрочных обязательств;

b) соотношение активов и обязательств;

c) соотношение собственного оборотного капитала с общей суммой оборотного капитала.

6. Анализ ликвидности позволяет:

a) оценить состав источников финансирования;

b) оценить эффективное вложение средств в данную организацию;

c) проанализировать способность организации отвечать по своим текущим обязательствам.

7. Определите коэффициент финансовой устойчивости, если по данным бухгалтерской отчетности собственный капитал – 10 800 тыс. руб., итого активы – 26 000 тыс. руб., долгосрочные обязательства – 1000 тыс. руб.:

a) 0,09;

b) 0,45;

c) 0,42.

8. Если в составе источников средств организации 60 % занимает собственный капитал, то это говорит:

a) о значительной доле отвлечения средств организации из непосредственного оборота;

b) об укреплении материально-технической базы организации;

c) о достаточно высокой степени независимости.

9. Какое мероприятие не увеличивает показатели деловой активности:

a) уменьшение размера дивидендных выплат;

b) сокращение сроков оплаты за реализованную продукцию;

c) сокращение длительности производственного цикла;

d) рост объема реализации?

10. Из компонентов оборотных активов выберите наиболее ликвидный:

a) производственные запасы;

b) краткосрочные финансовые вложения;

c) расходы будущих периодов;

d) дебиторская задолженность.

11. Если значения коэффициента автономии и финансовой устойчивости совпадут, это означает, что:

a) в составе источников финансирования имущества отсутствуют долгосрочные платные заемные средства;

b) в составе краткосрочных обязательств выросла доля краткосрочных платных услуг;

c) у организации усилилась зависимость от внешних источников финансирования.

12. Коэффициент платежеспособности за отчетный период характеризует:

a) ту часть собственных средств, которая находится в форме денежных средств;

b) степень обеспеченности денежными средствами для покрытия обязательств;

c) степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами.

13. Показатель, характеризующий финансовую независимость организации: