Биткоин, блокчейн и как заработать на криптовалютах - [11]
По мере становления криптоэкономики курс некоторых валют, завоевавших «авторитет» на рынке, становится более или менее прогнозируемым. Однако это нельзя сказать про малоизвестные криптовалюты, у которых курс вообще может колебаться без видимых на то причин. Иногда для его падения или роста достаточно падения или роста курса биткоина либо другой крупной фиатной или цифровой валюты.
Естественно, что-либо предугадать здесь практически невозможно, однако есть некоторые сценарии, которые можно рассматривать в данном контексте.
Первый сценарий: как только будет определена и широко признана реальная ценность криптовалют (в т. ч. за счет обеспечения реальными активами), произойдет существенная коррекция стоимости, после которой одни криптовалюты ждет обвал, а другие, наоборот, заметный рост. Затем волатильность большинства криптовалют может снизиться, поскольку они получат реальную рыночную обеспеченность, воздействовать на которую труднее, чем на курсы криптоактивов.
Второй сценарий состоит в том, что криптовалюты постепенно будут признаны традиционной экономикой, внедрены в нее и, как следствие, окажутся под контролем регуляторов, которые в числе прочего будут удерживать курс в разумных пределах. Однако тогда исчезнет одно из преимуществ криптоактивов — децентрализованность. Есть основания полагать, что участники крипторынка не позволят традиционной экономике взять криптовалюты под контроль — скорее, заинтересованные государства создадут национальные криптовалюты и будут их контролировать, а криптовалюты-гиганты останутся бесконтрольными, т. е. их волатильность при таком развитии событий сохранится.
Третий сценарий популярен у многих экономистов, которые рассматривают криптоэкономику как новый виток в становлении мировой денежной системы. По их мнению, сложившаяся ситуация мало чем отличается от предыдущих историй становления большинства фиатных валют, ведь высокая волатильность и периоды дефляции были характерны в свое время и для доллара. Таким образом, «по стопам доллара» наиболее популярные криптовалюты полностью войдут в традиционную экономику и увеличат общую рыночную капитализацию до триллионов долларов, что обеспечит их устойчивость и снижение волатильности. Если появятся крупные и надежные системы по обмену, вводу-выводу криптоактивов и пр., то криптовалюты смогут быстрее внедриться в повседневность и обеспечить себе стабилизацию курса, что, пожалуй, весьма вероятно.
Ликвидность — это способность актива быстро трансформироваться в фиатные деньги.
По сути, основные криптовалюты не имеют проблем с ликвидностью: на криптобиржах ежедневно торгуют на миллионы долларов в эквиваленте. Однако для небольших криптоактивов зачастую характерны некоторые проблемы. Например, токены на ICO очень неликвидны — их нельзя быстро продать по хорошей цене. Их выгодная продажа занимает время. Обычно активы такого рода заранее выставляют на бирже, чтобы не потерять деньги.
Ликвидность — это показатель того, насколько приобретение и реализация криптоактива повлияет на его котировки на бирже (курс). В связи с низким уровнем ликвидности криптовалют крупные транзакции с криптоактивами оказывают серьезное влияние на изменение данных котировок.
Приобретая криптоактивы и продавая их на росте курса, многие пользователи хотят вывести криптоденьги в фиатные деньги, чтобы получить прибыль. Данный обмен происходит в основном на централизованных биржевых площадках. Биржи служат посредниками по конвертации виртуальных денег в реальные.
Однако централизованные биржевые площадки зачастую не способны обеспечить тот объем криптовалют, который необходим для крупных сделок. В связи с этим набирают популярность децентрализованные биржевые площадки.
Современные децентрализованные платформы являются прозрачными и безопасными для транзакций, что повышает ликвидность криптоактивов. Здесь в хранении активов пользователей не участвуют третьи лица. Многие эксперты сходятся во мнении, что ликвидность будет повышена и за счет упрощения криптовалютных транзакций.
Практика показывает, что из-за низкого уровня ликвидности криптовалют многие торговые компании отказываются принимать их в качестве оплаты за товары и услуги, что снижает уровень доверия к ним как к платежным инструментам. Таким образом, криптовалюты будут считаться безопасным и надежным инструментом для оплаты товаров и услуг после решения существующих проблем, связанных с ликвидностью.
К рыночным рискам относятся изменение курса, волатильность, ликвидность.
Риск изменения курса — это колебания курса, невыгодные продавцу криптоактивов.
Для защиты от изменений курса применяются стратегия Buy&Hold, диверсификация и расширение инвестиционного портфеля.
Риск волатильности — это резкое, краткосрочное, скачкообразное изменение курса.
Высокая волатильность — характерное свойство криптовалют.
Волатильность за определенный промежуток времени или за все время существования криптовалюты называется исторической волатильностью. Существует также ожидаемая или прогнозируемая волатильность, т. е. предположения относительно степени колебания курса криптовалюты в будущем.
Эта книга – великолепное учебное пособие для начинающих изучение производных финансовых инструментов (деривативов). Деривативы лежат в основе множества торговых стратегий, и хотя они существуют уже очень давно, область их применения продолжает расширяться по мере развития финансовых рынков. Одни производные инструменты предельно просты, другие же – очень сложные, однако в любом случае для их эффективного применения необходимо четко понимать связанные с ними риски и выгоды. Книга заинтересует трейдеров, аналитиков, банковских специалистов, а также инвесторов, менеджеров, студентов и преподавателей экономических вузов. 2-е издание.
Исследование функций финансов домашних хозяйств и обоснование наличия у них особой, самостоятельной инвестиционной функции является актуальной потребностью экономической науки. В монографии обосновываются теоретико-методологических и методических положений по реализации инвестиционной функции финансов домохозяйств, в том числе, с позиций поиска финансовых механизмов и методов финансового регулирования, адекватных социально-экономическим задачам развития в современных условиях России. Издание рассчитано на научных и практических работников, преподавателей, магистров и аспирантов экономических специальностей.
Разумеется, интрига, представленная в заглавии, не может быть исчерпана в содержании не только этой книги, но любой другой, будь она хоть в десять раз объемнее. Долгосрочное инвестирование на фондовом рынке, краткосрочные спекуляции, направленный трейдинг, арбитраж, опционные стратегии, скальпинг – это лишь краткий список методов, с помощью которых зарабатывают биржевые миллионы. Несомненно и то, что в нашем профессиональном биржевом сообществе есть немало интереснейших личностей, внесших свой вклад в формирование того рыночного пространства, в котором любой индивидуум, вчера лишь узнавший о существовании акций в свободной продаже, пытается реализовать свои инвестиционные чаяния.
Вы готовы потратить два часа на то, чтобы узнать, как справиться с рынком?Как ни трудно в это поверить, профессор Джоэл Гринблатт, инвестиционная фирма которого уже 20 лет приносит в среднем по 40 % ежегодной прибыли, готов вас этому научить. Вы сможете добиться результатов, от которых даже у лучших профессионалов и учёных в области инвестиций полезут глаза на лоб. Самостоятельно и без особого риска вы узнаете, как получать ежегодную прибыль вдвое выше среднерыночной.Нет необходимости составлять прогнозы.
Написанная блестящим стилем, книга Г. Хэзлитта является уникальной в том, насколько интересно и доступно излагается сложнейшие проблемы государственного вмешательства и регулирования экономики. Как показывает практика, проблемы, описанные автором на примере анализа взаимодействия государства и экономики США, широко встречаются и в других странах. Не является исключением и Россия: ни одна из описываемых проблем не отсутствует в нашей стране. Причем, как показывает практика, в силу отечественной специфики, острота рассматриваемых проблем применительно к нашему государству, во много раз выше.
Книга способна перевернуть представление об экономике в целом и финансовом мире в частности как самых обычных людей, далеких от названных сфер, так и профессионалов. В ней раскрываются биологические причины иррационального поведения человека и объясняется их влияние на инвестиционные предпочтения. Автор дает конкретные практические советы о том, чем нужно руководствоваться при приобретении акций, облигаций, валюты, золота, недвижимости, получении кредитов и депозитов. Рекомендации помогут вам разбогатеть или по меньшей мере добиться материального благополучия.Книга будет интересна всем, кто интересуется проблемами биржевой игры, и тем, кто хочет разобраться в особенностях человеческого поведения на фондовых и финансовых рынках, увидев их в необычном ракурсе.