Биржевые миллионы, кто и как заработал их на российском фондовом рынке - [22]

– Вместе с тем, попробуем сравнить нашу ситуацию и тот момент, когда человек просто приходит в банковский сектор и размещает свои средства на депозите. И не знает, и не хочет знать, откуда берутся 8 – 10% годовых вознаграждения от банка. Ему не требуется изучать, на каких продуктах и услугах банк зарабатывает эти проценты на его вложенные средства. Давайте представим, что клиентские роботы – это будущее индустрии альтернативного инвестирования. Приходит к Вам, в управляющую компанию, человек и говорит: «Я прочитал Ваш меморандум, принимаю риски, понимаю, что у меня не будет такой гарантированной доходности, как на банковском депозите. Но на горизонте квартала я увижу какой-то плюс на своем счете, а если мне повезет, и рынок продемонстрирует сильное движение, то и доходность, в разы опережающую банковский депозит. Поэтому я хочу взять на свой счет робота – управляющего». Такое возможно?

– С одной стороны, это вариант хедж-фондов, которые могут продемонстрировать стабильные заработки на алгоритмической торговле. Тогда инвестору вполне резонно вкладываться в такой фонд, в его позитивную историю управления рисками. Когда же человек приобретает некую торгующую программу и сам лично начинает ее ставить, то сталкивается со многими нюансами. Первым делом, с тем, что программы несовершенны. Тот же самый Windows может подводить, подключение к биржевому серверу может обрываться. Помимо того, начнут происходить не очень полезные для торговли вещи, например, активно включаться психология – вразрез тех моментов, которые клиент прочитал в предупреждениях о рисках и тем, как он намеревался этими рисками управлять.

– Однако на счету Вашей компании есть впечатляющий пример успешности в алгоритмической торговле: Вы показали замечательный результат на конкурсе Лучший частный инвестор биржи РТС в 2010 году с роботом Mr Smith – более 400% прибыли за три месяца. Владислав, скажите, кто-нибудь приходил к Вам, просил продать этого робота или сдать в аренду?

– Конечно. Мы посчитали и готовы были его продать.

– И как же разворачиваются такие переговоры, о какой сумме тогда шла речь?

– Он стоил достаточно дорого. И расчет исходил из того, что если мы его отдаем, то обрезаем себе, как компании, эту часть дохода. Мы посчитали, какой мог быть доход за год, полтора. И наши расчеты составили пять миллионов рублей. Вместе с тем, мы даже готовы были осуществлять сопровождение, периодически проводить апгрейд. Ведь биржевой робот не живет сам по себе, без людей. И один крупный банк рассматривал наше предложение. Однако менеджмент банка все же не определил для себя, зачем ему за такие большие деньги покупать наш софт. Вместе с тем, банки теряют больше денег, просто проиграв на тех же акциях Газпрома и получив убытки в таком же размере за один день.

– Пожалуй, перспективы дохода от торговли вашего робота довольно туманны для малоосведомленных людей. Поэтому банк и отказался – предпочитая более очевидные и просчитываемые перспективы от привычных операций. Хотелось бы немного приоткрыть, так сказать, дверь «кухни» роботопроизводителей. Владислав, скажите пожалуйста, сама разработка биржевого робота, это задача, требующая синергии интеллектуальных усилий нескольких человек. Каков состав группы разработчиков?

– Обычно это не более трех человек. Создатель алгоритма, математик и программист. Специфика ситуации в том, что не всегда создатель алгоритма может адаптировать свое творение для программиста. Математик – это промежуточное звено. Но если опытный программист в состоянии понять задумку трейдера, то промежуточное звено уже не нужно, они уже могут напрямую общаться. В идеале, конечно, должно быть два человека в команде, но такое бывает довольно редко.

– Когда алгоритм готов к торговле, им кто-то занимается – риск менеджер или трейдер?

– Да, это уже его пользователь, тот человек, который может добавлять какие-то фишки, «докручивать» алгоритм. Обычно так всегда и происходит. Не бывает, чтобы придумали, реализовали и сразу все заработало. Всегда алгоритм требует оптимизации, дополнений.

– Насколько я понимаю, тот, кто придумывает алгоритм – это некая творческая личность, которая наблюдает за рынком, находя, повторяющиеся закономерности. В этом процессе рождаются гипотезы по поводу рыночной неэффективности, которую можно использовать. И здесь нужна фантазия и воображение.

– Да, это верно. И еще у этой творческой личности должна быть уверенность в его алгоритме, потому что трейдер может сказать, что, знаешь, твоя гипотеза не работает. Но креативщик должен обладать уверенностью.

– Владислав, откуда появляются эти люди – создающие алгоритм, который потом способен заработать 400%?

– Это чаще всего человек, который сам торгует. Припоминаю, правда, одно исключение: был человек, который, не торгуя, тем не менее, прочитал много иностранной литературы. Правда, ему не хватало способности проверять свои идеи. Помимо изобретения идеи, нужно еще иметь возможность быстро проверить, что это работает, хотя бы на каком-то коротком промежутке времени. Писать полгода софт, и потом понять, что он не работает – это не желательно. Нужно написать какую-то маленькую программу, которая позволит убедиться в том, что это, действительно, стоящая вещь, тогда появляется уверенность у всех, кто должен будет вложиться в проект.