Внешнеэкономическая деятельность - [19]
Коммерческий кредит может предоставляться по двум направлениям: 1) экспортером – импортеру – в форме рассрочки платежа за проданный товар; 2) импортером – экспортеру – в виде покупательских авансов или авансов в форме задатка. Строго говоря, к фирменным кредитам следовало бы относить лишь те, которые осуществляются за счет собственных средств фирмы. Но довольно часто по линии коммерческого кредитования привлекаются и заемные средства. Тем самым размываются границы между различными формами кредитования (в данном случае между коммерческим и банковским кредитованием), особенно если речь идет о средне– и долгосрочных кредитах.
При фирменном кредитовании применяются различные сочетания авансово-наличных и кредитных платежей в зависимости от характера сделки, объекта расчетов, платежеспособности покупателей. Для российских фирм-импортеров чуть ли не стандартным правилом заключения сделок стала очень высокая доля авансово-наличных платежей (предоплата).
Фирменные кредиты оформляются в виде долгового обязательства, которое имеет две формы: вексельный кредит и кредит по открытому счету.
Вексельный кредит обычно выписывается экспортером на имя импортера.
Кредит по открытому счету практикуется между хорошо знающими друг друга партнерами, когда поставки осуществляются довольно регулярно, а задолженность погашается периодически.
Банковское кредитование – наиболее распространенная форма кредитования внешнеэкономической деятельности, хотя и государственное и фирменное кредитование в той или иной мере включают банковские критерии.
Следует различать три вида банковского кредитования ВЭД:
1) покупка банками кредитных обязательств (векселей, банковских гарантий) у экспортеров. Этот вид кредита представляет собой форму рефинансирования фирменных кредитов, а механизм его реализации предполагает факторинг и форфейтинг;
2) выписка импортером (или его банком) долговых обязательств непосредственно на имя кредитора. Банки в этом случае предоставляют кредит непосредственно импортеру;
3) акцепт банками векселей (тратт), выставленных на них экспортерами или импортерами. Обычно банки акцептанты в этом случае кредита не предоставляют, а привлекают для этого временно свободные средства участников национальных валютных (или денежных) рынков.
Банковское финансирование во многом базируется на выпуске и учете векселей, а также на различного рода гарантиях.
Факторинг и форфейтинг являются сравнительно новыми, нетрадиционными формами кредитования ВЭД. Вместе с тем их можно рассматривать и как средство превращения (или рефинансирования) фирменного (коммерческого) кредита в банковский. Факторинг обычно применяется при экспорте товаров массового производства и спроса, с рассрочкой платежа от 1 до 6 месяцев (краткосрочный кредит), а форфейтинг считается средне– (от 6 месяцев) или долгосрочным (до 5 лет) кредитованием экспортных операций. Эта форма кредита чаще всего применяется при торговле инвестиционными товарами, строительстве, монтаже и оборудовании объектов за границей. Факторинг предполагает многократные экспортные операции, а форфейтинг представляет собой разовую операцию (правда, на крупную сумму).
Факторинг в России применяется в следующих двух формах: 1) выкуп задолженности банком по акцептованному (плательщиком) платежеспособному документу, когда поставщик получил извещение об отсутствии средств; 2) выкуп задолженности на стадии представления платежных документов на инкассо в банк поставщика. В последнем случае поставщик в качестве получателя средств заранее указывает в платежных документах реквизиты банка, оказывающего факторинговые услуги.
При факторинге экспортер полностью освобождается от обработки внешнеторговой документации, валютных проблем, получения экспортной выручки (инкассации задолженности). Все это принимает на себя банк, равно как и все виды риска, связанные с данной внешнеторговой операцией.
Государство сохраняет за собой функцию контроля, регулирования и надзора за важнейшими валютными операциями участников внешнеэкономической деятельности. Существенное внимание уделяется вопросам совершенствования валютного контроля, основной целью которого является обеспечение соблюдения валютного законодательства при осуществлении всех видов валютных операций.
Важное значение с точки зрения валютного регулирования имеет порядок проведения валютных операций во внутреннем обороте и в международных расчетах. В Российской Федерации данный порядок определяется положениями, принятыми Центральным банком России как главным органом валютного регулирования. Непосредственные операции с валютой осуществляют уполномоченные банки, т. е. банки и иные кредитные учреждения, имеющие лицензию Центрального банка России.
