Секреты профессионалов трейдинга. Методы, используемые профессионалами для успешной игры на финансовых рынках - [18]

Глава 3 Знай свой рынок

После того, как я впервые побывал на СМЕ, мой друг по колледжу попросил меня поехать с ним в Норс Шор – один из самых богатых жилых районов не только Чикаго, но и во всех Соединенных Штатов. Друг собирался обратиться к своему крестному отцу с просьбой о финансовой поддержке. С застроенной роскошными домами улицы мы свернули на берег Мичигана и остановились рядом с огромным особняком. Сначала я воспринял это, как неудачную шутку моего друга, но он объяснил, что мы действительно направляемся в дом его крестного отца – в то время председателя CBOT Ральфа Питерса (Ralph Peters).

В качестве нового члена братства трейдеров я прослушал краткий образовательный курс, в котором немало внимания было уделено биографиям крупнейших трейдеров Чикаго. Карьера Питерса была темой моего первого урока. На сцене чикагских рынков он играл роль провидца, ставшего пионером внедрения в торговлю новых технологий. Репутация крупного трейдера гармонировала с его огромным ростом, но главное достояние Ральфа Питерса составляли, как тогда считалось, «выплавленные из высокопрочной стали» нервы.

Его появление на рынке совпало с бычьим трендом – цены шли вверх без откатов в течение недели. Он тут же продал все, что мог. Приблизившийся к границе лимит-ап рынок (limit-up – верхний предел роста цен фьючерсов. – Примеч. пер.) благоприятствовал Питерсу, поскольку правила торговли позволяли ему открывать столько коротких позиций, сколько он хотел. Время совпало с Карибским кризисом, назревал ядерный конфликт, и на выходных могло случиться что угодно. Никому не улыбалась идея отправиться на уик-энд с грузом открытых позиций на продажу. Трейдеры фьючерсами на соевые бобы сгрудились вокруг Питерса и с изумлением наблюдали, как он тщательно заполняет бланки ордеров. На вопрос, что заставило его рискнуть таким огромным капиталом, он ответил: «Приходите в понедельник. Я буду либо мертвым, либо самым богатым трейдером на площадке». О финале этой истории можно прочесть в учебниках: Советский Союз развернул свои корабли, после этого рынок соевых бобов начал движение вниз в течение несколько дней.

Движимый чувством признательности к рынку, позволившему ему разбогатеть, Питерс назвал свою виллу на Багамах – Сойя Бина (Soya Beana). Представьте себе, сколько мужества надо иметь, чтобы проделать такое! Впервые я услышал эту историю от его крестника по дороге к нему домой. Когда мы вошли, Питерс сидел за огромным рабочим столом. Не отрывая взгляда от монитора, он неожиданно спросил меня, собираюсь ли я попробовать себя на бирже, как его крестный сын? Я рассказал о намерении заняться юриспруденцией или политикой. Он встал, выпрямился во весь рост, нависнув надо мной подобно огромной башне, и сказал: «Мальчик, забудь об этой дребедени и иди на биржу. Это – самое высокооплачиваемое дело в мире. Но, чем бы ты ни занимался, знай свой рынок!».

Тогда я в первый раз серьезно задумался о карьере на денежных рынках. Когда такой человек как Питерс посвящает тебя в один из секретов профессии, было бы неблагоразумно проигнорировать совет. Через несколько лет я познакомился с сыном Ральфа, который был трейдером на площадке фьючерсов на индекс S amp;P 500. Мы обедали вместе время от времени, беседуя о рынке и о его красочных персоналиях. Однажды речь зашла о Карибском кризисе, и сын Питерса спросил меня о том, что мне известно об истории с соевыми бобами.

Я пересказал бесчисленное множество раз услышанную историю. Сын Питера откинулся назад, улыбаясь во все лицо. Когда я закончил, он придвинулся ко мне и сказал: «Ну, а теперь я расскажу тебе, дружище, как это было на самом деле». Оказалось, Ральф никогда не решался на крупную сделку без того, чтобы не узнать предварительно все, что возможно. Ставшая классикой сделка по соевым бобам не была исключением. Он обладал большой информационной сетью, раскинувшейся от Большой Калифорнийской долины до вашингтонских холмов. Он получил от своего контакта в дипломатической среде заверения в том, что корабли с ракетами на борту действительно повернули назад. Кризис можно считать законченным. Знай свой рынок! Лишь спустя десять лет после того, как Ральф Питерс произнес эту фразу в моем присутствии, до меня дошел ее истинный смысл. В нашем деле информация – это золото. Как учил меня позже Бинг Сунг, не влезай в рынок, не зная всей истории. Ральф умер несколько лет назад, но его подвиги на бирже продолжают оставаться легендарными.

«Знай рынок, на котором торгуешь», – быть может, это лучший совет, который я когда-либо слышал. Достоверные сведения позволяют трейдеру входить в рынок с уверенностью и четко осознавать связанные с позицией риски. Важно обладать пониманием способов получения информации. Для трейдеров наибольшим секретом являются каждодневные обстоятельства, лежащие в основе дневной волатильности и то, как другие трейдеры работают с этой волатильной природой рынка в целях совершения высокодоходных сделок.

Размещение средств

Во время моих регулярных выступлений на телевизионном канале Блумберг мне часто приходится рассказывать о способах размещения активов и о том, как изменения модели размещения влияют на рынок. Размещение средств означает, выражаясь простыми словами, перераспределение средств из одного класса активов в другой. Для лучшего уяснения вопроса я дам описание базовой стратегии размещения активов и тактических нюансов, помогающих «точной настройке» позиций. Многие менеджеры фондов имеют собственные модели, с которыми они знакомят инвесторов. В этих моделях обычно указывается процентное соотношение средств, размещаемых в акции и государственные ценные бумаги, доля которых в инвестиционном портфеле наиболее значительна.