Самый сильный сигнал в техническом анализе: Расхождения и развороты трендов - [6]

Шрифт
Интервал

* Устанавливайте защитный стоп-приказ в районе последнего минимума. Можно немного расширить пространство для сделки, установив стоп-приказ на несколько тиков ниже этого минимума, если дно не представляет собой «хвост кенгуру». В последнем случае устанавливайте стоп-приказ примерно на уровне двух третей от вершины столбика этого хвоста.

Медвежьи расхождения

* Продавайте в короткую, когда гистограмма MACD начинает опускаться от своей второй вершины.

* Размещайте уровень целевой прибыли около нижней границы конверта в том временном масштабе, где наблюдается расхождение

* Устанавливайте защитный стоп-приказ либо довольно высоко над последним максимумом, либо немного ниже него. В последнем случае будьте готовы снова войти в сделку, если вдруг сработает стоп-приказ. Из-за большей волатильности продавать в короткую на пике труднее, чем покупать на дне.

Рассмотрим примеры входа и выхода при бычьих и медвежьих расхождениях.

SIRI падает до нового минимума в зоне A, гистограмма MACD также достигает нового дна, подтверждая силу медведей. В зоне B гистограмма MACD поднимается выше нулевой линии, «ломая хребет медведю», а затем снова падает ниже нуля. Именно здесь внимательный трейдер начинает следить за поведением акции как ястреб за добычей. В зоне С гистограмма MACD начинает подниматься от дна под нулевой линией. В точке, отмеченной наклонной стрелкой, она даёт сигнал покупки.



Рис. 11. Дневной график SIRI. Вход, стоп-приказ и цель при бычьем расхождении (график в Metastock)


Если вы увидели этот сигнал вечером после закрытия, то вам придётся покупать на следующий день и устанавливать защитный стоп-приказ около последнего минимума. В данном случае минимум представляет собой «хвост кенгуру»; в подобных ситуациях я устанавливаю стоп-приказ на середине или даже на двух третях от вершины хвоста. Если медведь вдруг начинает «жевать хвост», то я не хочу ждать, пока он съест его целиком. Разумно также разместить цель по прибыли близ верхней границы конверта. Информацию о конвертах вы можете найти в любой из моих книг, включая самую последнюю «Трейдинг: первые шаги».



Рис. 12. Дневной график CTXS. Вход, стоп-приказ и цель при медвежьем расхождении (график в StockFinder)


Ралли CTXS в зоне X подтверждается гистограммой MACD, достигшей нового максимума. В зоне Y этот индикатор опускается ниже нуля, «ломая хребет быку». Затем в зоне Z он слабо растёт и формирует вершину, которая значительно ниже пика X, хотя цены поднимаются до более высокой отметки. Когда гистограмма начинает движение вниз от второй вершины, она даёт сигнал короткой продажи (вертикальная пунктирная стрелка). На следующий день можно было открыть короткую позицию с целью по прибыли у нижней границы конверта (стрелка у правого края графика).

Есть существенное различие между установкой стоп-приказа на пике и на дне. На дне все довольно просто: при покупке на бычьем расхождении имеет смысл установить стоп-приказ у последнего минимума. На пике волатильность намного выше. Там часто наблюдаются ложные прорывы вверх, которые приводят к срабатыванию близких стоп-приказов. У вас есть выбор: либо устанавливайте более широкие стоп-приказы, либо используйте узкие, но будьте готовы повторно войти в позицию после преждевременного выхода. Рассмотрим пример с XLNX.

Ралли XLNX подтверждается в зоне X, где гистограмма MACD достигает нового максимума. В зоне Y индикатор падает ниже нуля и «ломает хребет быку». Акция вновь идёт вверх в зоне Z, а гистограмма MACD достигает нового, но более низкого максимума. Начало снижения гистограммы MACD, обозначенное вертикальной пунктирной стрелкой, завершает формирование медвежьего расхождения. Если бы вы на следующий день открыли короткую позицию, то уже через два дня вам пришлось бы иметь дело с прорывом цены к новому максимуму. Узкий стоп-приказ сработал бы ещё до того, как медведь снова заявил о себе, и цены рухнули.



Рис. 13. Дневной график XLNX. Медвежье расхождение и ложный прорыв вверх (график в StockFinder)


Подобная волатильность на рыночных пиках заставляет выбирать между двумя тактиками установки стоп-приказов: либо делать их широкими и рисковать более значительными средствами, либо делать их узкими, но быть готовым повторно войти в позицию при выходе по стоп-приказу. Выбор тактики зависит от вашего стиля торговли.

Ещё несколько моментов, связанных с расхождениями

При работе с расхождениями нередко возникают следующие вопросы:

* Следует ли ждать следующего столбика или можно входить на текущем?

* Как торговать на тройных расхождениях?

* Что такое «расхождение без правого плеча»?

* Как связать расхождения со стилем торговли?

Где входить: на столбике расхождения или ждать следующий столбик?

Особенно часто этот вопрос задают внутридневные трейдеры. Вы смотрите на экран, где цены скачут вверх-вниз на 5-минутном графике, а гистограмма MACD меняет направление только затем, чтобы спустя несколько минут развернуться. Надо ли ждать окончания 5-минутного столбика для подтверждения расхождения и входить на следующем столбике или входить сразу, как только MACD изменит направление?

Продолжить чтение
Еще от автора Александр Элдер
Как играть и выигрывать на бирже

Автор этого международного бестселлера, д-р Александр Элдер, — профессиональный биржевик и эксперт по техническому анализу. Он учит, что успешная биржевая игра зависит от трех факторов: психологии, методов и контроля над риском.В первой части этой книги д-р Элдер показывает, что ключи к победе — в вашей психологии. Он учит, как стать дисциплинированным игроком и избежать эмоциональных ловушек на бирже.Затем объясняет, как найти выгодные сделки, пользуясь графиками, компьютерными индикаторами и другими инструментами анализа биржи.

Трейдинг. Первые шаги

Трейдинг – один из самых увлекательных видов деятельности. Став успешным трейдером, вы можете жить и работать в любом уголке земного шара, быть независимым от рутины и ни перед кем не отчитываться. Но глядя на внешнюю привлекательность, мало кто из новичков осознает, какой работы и дисциплины требует биржа. Автор ряда всемирных бестселлеров для опытных трейдеров предлагает теперь руководство для новичков, которые задумываются: «А почему бы мне не попробовать?» Это не учебник, в котором подробно излагается какой-то определенный метод.

Трейдинг с д-ром Элдером

Вы можете стать успешным трейдером. Одни этого уже добились, другие еще в пути. Если вы любите учиться, не боитесь риска и готовы работать, а плоды успеха вас привлекают, вам предстоит захватывающее путешествие.Успех в биржевой игре стоит на трех китах: это психология, метод и финансы. В этой новой книге доктор Элдер трактует их гораздо шире, чем в своем первом международном бестселлере «Как играть и выигрывать на бирже». Он раскрывает секреты управления капиталами, временем, учит стратегии игры, помогает трейдерам уверенно входить в рынок и выходить из него с прибылью.

Входы и выходы: 15 мастер-классов от профессионалов трейдинга

ЦитатаСекрет трейдинга в том, что секрета в нем нет. Нет волшебной схемы, которую можно купить или украсть и, введя в свой компьютер, загребать деньги. Для успеха необходимы дисциплина, упорство и немного чутья.О чем книга «Входы и выходы: 15 мастер-классов от профессионалов трейдинга»Представляет собой интервью с пятнадцатью прославленными и пока не очень трейдерами.Почему книга «Входы и выходы» достойна прочтения• Реальные сделки на реальные деньги.• Дает возможность оценки сделки по словам самого трейдера и независимого эксперта-автора.• Подводные камни выигрышных и провальных сделок.

Как фиксировать прибыль, ограничивать убытки и выигрывать от падения цен: Продажа и игра на понижение

Новая книга д-ра Элдера по трейдингу посвящена продаже (закрытию позиции) и короткой продаже (открытию короткой позиции).Умение своевременно закрыть свою позицию – один из самых важных навыков профессионального трейдера. Короткая продажа дает возможность зарабатывать на падениях. Это особенно важный навык в период кризисов и нестабильности. Трейдер, умеющий продавать в короткую, удваивает свои шансы.

Основы биржевой торговли

Классика. Рассматривается торговля на рынках от самых азов и до уровня опытного трейдера. Подробно рассказывается о построении индикаторов, особое внимание уделено трактовке рынка как психологического взаимодействия многих трейдеров. Вводятся индикаторы Бычьей-Медвежьей силы, рассматриваетя система Трёх экранов.

Рекомендуем почитать
Деривативы. Курс для начинающих

Эта книга – великолепное учебное пособие для начинающих изучение производных финансовых инструментов (деривативов). Деривативы лежат в основе множества торговых стратегий, и хотя они существуют уже очень давно, область их применения продолжает расширяться по мере развития финансовых рынков. Одни производные инструменты предельно просты, другие же – очень сложные, однако в любом случае для их эффективного применения необходимо четко понимать связанные с ними риски и выгоды. Книга заинтересует трейдеров, аналитиков, банковских специалистов, а также инвесторов, менеджеров, студентов и преподавателей экономических вузов. 2-е издание.

170 вопросов финансисту. Российский финансовый рынок

Функционирование финансового рынка России представляет чрезвычайный интерес для любого экономически самостоятельного человека. Что такое инвестиции и что делать со своими сбережениями, как подступиться к акциям и к бирже, что такое ПИФы и ОФБУ – не всегда ясно даже хорошо образованному человеку, ибо экономическая специфика ненамного легче, скажем, медицинской или технической.В данной книге в форме ответов на часто задаваемые вопросы рассказано о финансах и сбережениях, о доходах и инвестициях, о методах и инструментах, доступных на современном российском финансовом рынке для любого читателя, располагающего некоторыми деньгами и желающего их сохранить и приумножить.Книга рассчитана на широкий круг читателей, задумывающихся о своем финансовом благополучии.

Биржевые миллионы, кто и как заработал их на российском фондовом рынке

Разумеется, интрига, представленная в заглавии, не может быть исчерпана в содержании не только этой книги, но любой другой, будь она хоть в десять раз объемнее. Долгосрочное инвестирование на фондовом рынке, краткосрочные спекуляции, направленный трейдинг, арбитраж, опционные стратегии, скальпинг – это лишь краткий список методов, с помощью которых зарабатывают биржевые миллионы. Несомненно и то, что в нашем профессиональном биржевом сообществе есть немало интереснейших личностей, внесших свой вклад в формирование того рыночного пространства, в котором любой индивидуум, вчера лишь узнавший о существовании акций в свободной продаже, пытается реализовать свои инвестиционные чаяния.

Маленькая книга победителя рынка акций

Вы готовы потратить два часа на то, чтобы узнать, как справиться с рынком?Как ни трудно в это поверить, профессор Джоэл Гринблатт, инвестиционная фирма которого уже 20 лет приносит в среднем по 40 % ежегодной прибыли, готов вас этому научить. Вы сможете добиться результатов, от которых даже у лучших профессионалов и учёных в области инвестиций полезут глаза на лоб. Самостоятельно и без особого риска вы узнаете, как получать ежегодную прибыль вдвое выше среднерыночной.Нет необходимости составлять прогнозы.

Типичные ошибки государственного регулирования экономики

Написанная блестящим стилем, книга Г. Хэзлитта является уникальной в том, насколько интересно и доступно излагается сложнейшие проблемы государственного вмешательства и регулирования экономики. Как показывает практика, проблемы, описанные автором на примере анализа взаимодействия государства и экономики США, широко встречаются и в других странах. Не является исключением и Россия: ни одна из описываемых проблем не отсутствует в нашей стране. Причем, как показывает практика, в силу отечественной специфики, острота рассматриваемых проблем применительно к нашему государству, во много раз выше.

Подлые рынки и мозг ящера: как заработать деньги, используя знания о причинах маний, паники и крахов на финансовых рын­ках

Книга способна перевернуть представление об экономике в целом и финансовом мире в частности как самых обычных людей, далеких от названных сфер, так и профессионалов. В ней раскрываются биологические причины иррационального поведения человека и объясняется их влияние на инвестиционные предпочтения. Автор дает конкретные практические советы о том, чем нужно руководствоваться при приобретении акций, облигаций, валюты, золота, недвижимости, получении кредитов и депозитов. Рекомендации помогут вам разбогатеть или по меньшей мере добиться материального благополучия.Книга будет интересна всем, кто интересуется проблемами биржевой игры, и тем, кто хочет разобраться в особенностях человеческого поведения на фондовых и финансовых рынках, увидев их в необычном ракурсе.