Рынок ценных бумаг - [22]

На более поздней стадии развития биржевой торговли предприятия получат широкие возможности страхования себя от неблагоприятных колебаний цен на рынке, пользоваться льготным кредитованием под заключение ими биржевой сделки.

Государственные ведомства и местные органы управления, благодаря созданию товарной биржи могут добиться повышения деловой активности и возможности упорядочивания торговой деятельности.

Второй этап. Необходимо заранее выбрать товары, на реализации которых будет специализироваться биржа.

Признаки биржевого товара:

• стандартизированность;

• взаимозаменяемость;

• низкий уровень монополизации;

• массовость производства.

Как правило, биржевой товар обладает также такой характеристикой, как устойчивый спрос, который можно ожидать и в будущем.

Что касается выбора города, где будет создаваться товарная биржа, то необходимо прежде всего учитывать наличие развитых информационных сетей и складских площадей.

Третий этап. Инициаторы создания товарной биржи выбирают ее потенциальных учредителей. Для этого используется информация, собранная инициаторами в процессе хозяйственной деятельности, а также имеющиеся у других организаций, например у статистического управления и т. д.

Выбор потенциальных учредителей осуществляется исходя из наличия у них возможностей вложения в создание биржи финансовых средств, привлечение на биржевые торги материальных ресурсов, широких связей с предприятиями и организациями.

Четвертый этап. Главное внимание следует уделить рекламе товарной биржи среди ее будущих учредителей.

55. Современная товарная биржа в России

Сегодня товарные биржи регистрируются в порядке, установленном законом РСФСР «О предприятиях и предпринимательской деятельности» для предприятий. Государственный комитет РСФСР по антимонопольной политике, комитет по экономике и комитет по материально-техническому обеспечению республиканских и региональных программ выдают биржам лицензии на право биржевой деятельности и осуществляет контроль за их деятельностью.

Изначально все созданные в России товарные биржи носили универсальный характер. Но к настоящему времени специализация по некоторым направлениям проводится или объявлена на следующих биржах:

МТБ – нефть, нефтепродукты, зерно;

РТСБ – металлы;

Тюменская и сургутская ТФБ – нефть и нефтепродукты;

Росагробиржа, Всесоюзная биржа АПК – сельхозпродукция.

Цели создания МТБ:

• осуществление натуральных товарообменных операций для привлечения в регион необходимых товарных масс;

• установление между участниками МТБ хозяйственных связей и заключение между ними договоров на поставку продукции;

• предоставление информации, полученной в результате биржевой деятельности о реальных потребностях рынка;

• принятие согласованных решений по производству и поставкам товаров между изготовителями и потребителями;

• вовлечение в рыночный товарооборот излишних запасов продукции.

Основные направления работы МТБ:

• коммерческая торговля товарами, предназначенными к свободной продаже на основе реального спроса и предложения;

• осуществление обмена товарными массами на основе курса ценности, установленного между ними;

• торговля товарными массами на СКВ;

• участие в установлении цен на продукцию, реализуемую с помощью товарной биржи.

На МТБ изменен сам тип организации торгов. Разрешен допуск в зал свободных покупателей, которые могут заключать сделки без помощи брокеров.

МТБ увеличило свой уставной капитал, что должно привести к увеличению ответственности участников биржевой сделки.

РТСБ стремится перейти к западному типу функционирования биржи как бесприбыльной организации. Все доходы будут направляться на оплату текущих расходов и развитие биржевых структур.

56. Мировые центры биржевой торговли

Биржевая торговля характеризуется высокой концентрацией оборотов по странам и биржам. Подавляющая часть биржевого оборота сосредоточена в ведущих торговых и финансовых центрах мира – США, Великобритании и Японии. На них приходится до 98 % объема биржевых сделок с товарами в стоимостном выражении. На товарных биржах также ведется фьючерсная и опционная торговая ценностями, валютами, процентными ставками и т. п.

Формирование центров биржевой торговли обусловлено действием целого ряда факторов. Среди них важнейшими являются наличие достаточных финансовых ресурсов, развитие средств связи и другой инфраструктуры, удобство географического положения, благоприятное законодательство в части налогового и валютного регулирования.

Первая, крупнейшая товарная биржа мира– «Чикаго Борд оф Трэйд». На ней заключаются с делки с контрактами на пшеницу, кукурузу, овес, соевые бобы, серебро, золото, а также на государственные ценные бумаги, банковские депозиты.

Вторая по величине биржа мира – «Чикаго Меркэнтайл Эксчэйндж». Собственно товары составляют сравнительно небольшую часть ее оборота.

Третья по обороту биржа – «Нью-Йорк Меркэнтайл Эксчэйндж». Правда, по объему сделок с товарами эта биржа сопоставима с «Чикаго Борд оф Трэйд».

Крупнейшие бирж Европы:

• Лондонская биржа металлов (алюминий, медь, свинец, цинк, никель);

• Лондонская международная нефтяная биржа (мазут, дизельное топливо, нефть).